Деньги на индивидуальных инвестиционных счетах застрахуют подобно банковским вкладам
Центробанк одобрил добровольный порядок гарантирования вложений в ИИС
Банк России и депутаты Госдумы поддержали поправки, которые делают гарантированные вложения в ИИС добровольными, а не обязательными.
Национальная финансовая ассоциация (НФА) подготовила поправки ко второму чтению законопроекта о страховании инвестиций физлиц на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС). Представители рынка предлагают на первом этапе сделать гарантированные вложения в ИИС добровольными, сообщают «Известия» со ссылкой на текст поправок. Госдума и Центробанк на принципиальном уровне уже поддержали эту инициативу.
Госдума рассмотрела соответствующий законопроект в первом чтении ещё в 2017 году. Тогда именно положение об обязательности вызвало вопросы у участников рынка. Президент НФА Василий Заблоцкий отметил, что на первом этапе у системы гарантирования ИИС может оказаться недостаточно средств для выплаты компенсаций, так как государство и Банк России не планируют участвовать в этих гарантиях. Чтобы система работала, необходим рост числа её участников и размера их вкладов. Их объём должен составить не менее 500 млрд руб., считают эксперты НФА.
Для этого нужно для начала сосредоточиться на развитии ИИС второго типа, заявил Заблоцкий. С этой целью ассоциация предлагает увеличить предельную сумму вложений до 2,5–3 млн руб. в год (сейчас «потолок» составляет 1 млн руб.). Поскольку по ИИС второго типа налоговая льгота предоставляется с суммы дохода, увеличение размера вложений приведёт к росту льгот и сделает этот тип инвестсчетов более привлекательным для вкладчиков. По счетам первого типа такие льготы не могут превышать 52 000 руб. в год.
Алексей Лященко, член думского комитета по финрынку и руководитель рабочей группы при Госдуме, сообщил, что в ближайшее время предложения по развитию ИИС второго типа поступят в парламент. Он также отметил, что в период работы над поправками рассматривали как обязательный, так и добровольный формат участия в системе. В результате рабочая группа, Министерство финансов и Центробанк склоняются ко второму варианту.
В Банке России заявили, что к вопросу об обязательных гарантированных вложениях вернутся, когда ИИС будут привлекать больше средств, а их второй тип станет более востребованным.
Деньги на индивидуальных инвестиционных счетах застрахуют подобно банковским вкладам
Предельная сумма выплат составляет 1,4 млн рублей. Что не является страховыми случаями? Почему возрос интерес к индивидуальным инвестиционным счетам?
Фото: YAY/ТАСС —>
Средства россиян на индивидуальных инвестиционных счетах будут застрахованы, как и банковские вклады. Соответствующий законопроект Госдума приняла в первом чтении.
Предельная сумма выплат — 1 миллион 400 тысяч рублей по аналогии с выплатами из фонда страхования вкладов. Страховым случаем, согласно законопроекту, является аннулирование лицензии профучастника рынка ценных бумаг (брокера, управляющего, депозитария), отзыв у банка-страхователя лицензии ЦБ, а также введение регулятором моратория на удовлетворение требований кредиторов банка-страхователя.
Инвестиционные риски и снижение стоимости инвестиций страховыми случаями не являются, говорит один из разработчиков законопроекта президент Национальной ассоциации участников фондового рынка Алексей Тимофеев:
Алексей Тимофеев президент Национальной ассоциации участников фондового рынка «Люди, выбирающие фондовый рынок, должны быть защищены подобно тому, как они защищены, помещая свои средства в банковские депозиты. Вы, открывая индивидуальный инвестиционный счет, после того, как закон будет принят, должны иметь право рассчитывать на возврат своих средств от брокеров и доверительных управляющих, у которых они открыли индивидуальные инвестиционные счета, если деньги пропадут, они должны иметь право на получение компенсации. Этот фонд, который составит основу системы страхования инвестиций, будет пополняться за счет средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, открывающих индивидуальные инвестиционные счета, и выплаты оттуда будут происходить вот в такие редкие, но неприятные моменты, когда этого нельзя будет добиться от самих профессиональных участников рынка ценных бумаг. Это очень похоже на то, как это происходит в случае с АСВ, со страхованием депозитов. Другое дело, что в отличие от банковских депозитов нельзя рассчитывать на страхование рыночных рисков. Снижение стоимости ценных бумаг, которые вы приобрели — нет, это не страхуется. Законопроект предусматривает страхование воровства средств со счета».
Какая организация будет гарантировать возврат денег, планируется решить ко второму чтению. Пока оператором фонда, согласно законопроекту, будет госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов». Однако это является предметом живой дискуссии. Сам же закон о страховании средств физлиц на инвестсчетах, по оценкам экспертов, сможет заработать только через год-полтора.
Инвестсчет нужен, чтобы покупать ценные бумаги. Например, появившиеся недавно «народные» облигации федерального займа или бумаги частных компаний. Главная задача индивидуальных инвестсчетов (ИИС) — приобщать людей к культуре инвестирования в фондовый рынок. За счет средств ИИС можно приобретать ценные бумаги только на российских биржах. Почему население стало выбирать индивидуальные инвестиционные счета?
Иван Копейкин эксперт БКС-Экспресс «Люди в последнее время заинтересовались инвестиционными счетами именно после того, как ввели льготное налогообложение. Вся основная суть в том, что человек может несколько лет не платить налог на доходы физических лиц, то есть внес, например, 400 тысяч, заработал он с этих 400 тысяч на тех же самых облигациях, на купонном доходе, допустим, 8-9%. Если ранее с этих 8-9% прибыли с него бы взяли налог, то на инвестиционном счету этот налог с него не возьмут. Этот налог составит достаточно приличную сумму денег, в конечном итоге, явно не все люди хотели бы отдавать эти деньги кому-то еще, кроме своего кошелька. (В чем принципиальное отличие от обычного брокерского счета), безусловно, ключевой момент — льготное налогообложение, больше никакого отличия».
На этой неделе Владимир Путин подписал федеральный закон об увеличении до 1 миллиона рублей с 400 тысяч суммы, которую можно ежегодно зачислять на индивидуальный инвестиционный счет. При этом документ не меняет максимальную сумму вычета. Его по-прежнему можно будет получить максимум с 400 тысяч рублей в год. Сейчас на индивидуальных инвестсчетах накоплено около 20 млрд рублей. Как считают эксперты, к концу текущего года эта сумма может удвоиться.
Страхование не вписывается в счета
Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) за 2019 год увеличилось почти втрое, до 1,65 млн шт. Еще в начале 2017 года власти выступали за создание системы гарантирования ИИС для привлечения населения, даже был принят в первом чтении законопроект. Но с ростом интереса граждан к инвестициям вопрос утратил для участников рынка актуальность и теперь они, наоборот, говорят о преждевременности создания системы.
Фото: Юрий Мартьянов, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Юрий Мартьянов, Коммерсантъ / купить фото
Национальная финансовая ассоциация (НФА) в конце прошлого года направила предложения по развитию института индивидуального инвестиционного счета (ИИС) в Банк России, Госдуму и Минфин. В письме (с ним ознакомился “Ъ”) говорится, что введение системы гарантирования (страхования) при текущем уровне развития ИИС и объемов активов в них является «крайне опасным и может привести в первые же годы функционирования системы к ее полной дискредитации в глазах населения».
143,8 миллиарда рублей
достиг объем средств на ИИС по итогам третьего квартала 2019 года
По оценкам НФА, в первый год функционирования системы в фонд удастся аккумулировать лишь 80–105 млн руб. При этом наступление одного страхового случая с не самым крупным участником (порядка 2–3 тыс. счетов) в течение первых лет существования фонда может привести «к его полному исчерпанию». Законопроект о страховании средств на ИИС на сумму до 1,4 млн руб. был принят Госдумой в первом чтении в 2017 году с целью повысить интерес населения к таким инструментам. Система гарантирования предусматривает возврат инвестиций в случае лишения брокера лицензии.
По данным Московской биржи, на 1 января 2020 года было открыто 1,65 млн ИИС, за год количество счетов выросло в 2,76 раза. Существует два варианта налогового вычета ИИС: первый — возврат НДФЛ с ежегодно вносимых средств до 400 тыс. руб., во втором случае от налога освобождается доход от инвестирования по прошествии трех лет. Согласно данным ЦБ, в третьем квартале 2019 года объем активов на ИИС вырос до 143,8 млрд руб.
По словам главы НФА Василия Заблоцкого, позиция ассоциации отражает мнение крупнейших участников рынка. Заместитель гендиректора «Открытие брокер» Андрей Салащенко говорит, что одна из ключевых задач не допустить дискредитации системы перед частным инвестором на самом старте, а именно исключить вероятность возникновения дефицита фонда после первого или второго страхового случая. «Результаты показали, что необходим в 4–5 раз больший объем активов, чем есть сейчас в системе»,— пояснил он. По словам президента НАУФОР Алексея Тимофеева, время для создания системы гарантирования не пришло. По мнению НФА, для запуска эффективной системы гарантирования необходимо повысить привлекательность ИИС второго типа, а также дождаться момента достижения активов на ИИС «определенной величины» и предусмотреть период накопления фонда (2–3 года). К тому же, считают в ассоциации, необходимо минимизировать риски того, что запуск системы может стимулировать недобросовестных игроков к активному привлечению клиентов под гарантии фонда «с целью последующего вывода активов и ухода с рынка». Этого можно достигнуть, например, введением франшизы в размере 10%, то есть застрахованным будет гарантирован возврат 90% средств, что должно заставить их более ответственно относиться к выбору брокера.
Как сообщил “Ъ” представитель ЦБ, компенсационные схемы являются затратными как для финансовых организаций, вынужденных производить отчисления в фонды гарантирования, так и для инвесторов, на которых перекладываются издержки по указанным отчислениям. По его словам, вопрос о создании предлагаемой в законопроекте системы гарантирования инвестиций на ИИС, обязательной для брокеров и управляющих, целесообразно рассмотреть после реализации мер, направленных на повышение инвестиционной привлекательности ИИС, а также обсуждения всех возможных механизмов защиты имущества, учитываемого на ИИС. В ЦБ отметили, что прорабатывается возможность увеличения максимального размера взноса на ИИС и предоставления права частичного изъятия средств с ИИС без потери права на инвестиционный налоговый вычет.
Как ИИСы готовили к усовершенствованию
Как рассчитывает глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков, в первом квартале будет подготовлен законопроект ко второму чтению с учетом пожеланий участников рынка. «Скорее всего, в законопроекте будет смещен акцент с системы гарантирования в сторону стимулирования ИИС второго типа»,— отметил господин Аксаков. При этом, по его словам, создание системы гарантирования «будет предложено на добровольной основе через саморегулирование».
Источник https://pravo.ru/news/223330/
Источник https://www.bfm.ru/news/357645
Источник https://www.kommersant.ru/doc/4221433