Виды акций – какими они бывают и в чем разница

Виды акций на фондовом рынке [гайд для инвестора]

Когда человек, обладающий достаточным количеством собственного капитала, принимает решение стать частным инвестором и получить доступ к ведению торгов на фондовом рынке, он обращается к брокеру.

Forex торговля на Alpari	Перейти на сайт
Открытие Инвестиционного счета в тинькофф банке	Перейти на сайт

Брокер, заметив, что клиент, обратившийся к нему, обладает слабыми познаниями в сфере фондовых торгов, обязательно предложит посетить обучающие курсы. Но очень часто происходит так, что посещение курсов стоит немалых денег, а у начинающего частного инвестора может попросту не оказаться достаточного количества свободного времени на их посещение, поскольку начинающий инвестор, как правило, имеет основной вид занятости и бросать его ради новых начинаний нецелесообразно.

Какие бывают виды акций?

В таких случаях необходимо принимать решение о самостоятельном освоении фондового рынка и начинать необходимо с изучения разновидностей акций, которые торгуются на фондовых биржах.

Обыкновенные и привилегированные акции

Вообще, под понятием акция скрывается разновидность ценной бумаги, которая является строгим свидетельством того, что инвестор привлек собственные средства в капитал акционерного общества и имеет право на получение дивидендной прибыли.

При дальнейшем изучении акций сразу возникает вопрос, чем отличаются привилегированные акции от обыкновенных акций.

Обыкновенная акция – это ценная бумага, которая наделяет своего держателя правом получения дивидендной прибыли, закрепляет за ним право на получение части имущества акционерного общества в случае его ликвидации, а также позволяет принимать участие в акционерных собраниях и голосовать за принятие (отклонение) решений внутри АО.

В свою очередь привилегированная акция – это акция с твердым фиксированным доходом, которая дает держателю специальные права, но при этом накладывает на него определенные ограничения.

Основные отличия привилегированных акций от обычных

Основным отличием привилегированной акции от обычной — это процесс получения прибыли.

Обычные акции дают доход от прибыли и какой объём будет выделен на дивиденды решает совет директоров.

Привилегированные акции дают доход в любом случае и вне зависимости от прибыльности акционерного общества. Единственное исключение возможно если компания работает в убыток.

Так же владельцы привилегированных акций не могут голосовать во время встречи акционеров по поводу насущных решений. Исключение бывает если компания работает в минус. Но тут всё зависит от устава компании.

Иными словами, усваивая для себя, акции привилегированные и обыкновенные в чем разница, достаточно будет уяснить, что дивидендная доходность по привилегированной бумаге не зависит от текущей прибыли акционерного общества, но при этом наиболее часто такая акция лишает держателя права голоса на акционерных собраниях.

При рассмотрении вопроса о том, как определяется стоимость привилегированной акции, необходимо уяснить, что существует два классических методов оценки ее стоимости:

1. Рыночная стоимость обыкновенных акций, помноженная на определенный коэффициент;
2. Подразумевает тот же принцип оценки, но вычитывает определенный дисконт стоимости.

Размещенные и объявленные акции

При дальнейшем изучении акций и их классификации приходит еще одна немаловажная классификация размещенных и объявленных акций, отличие между которыми необходимо понимать.

Размещенные акции – это те ценные бумаги, которые выпустило АО и приобрели акционеры. Иными словами они представляют собой те акции, величина стоимости которых определяет текущий уставной капитал акционерного общества.

Объявленные акции – это те акции, которые АО может разместить в качестве дополнения к уже существующим размещенным акциям с целью увеличения уставного капитала. Принятие решения о выпуске объявленных акций происходит только на акционерных собраниях.

Казначейские и квазиказначейские акции

Более глубокое изучение рынка ценных бумаг требует изучить отличие казначейских и квазиказначейских акций. Казначейские акции – это акции, которые ранее были размещенными акциями и находились у акционеров, но затем были выкуплены самим акционерным обществом. Казначейские акции не принимают участие в голосованиях и не дают право получать дивиденды.

Квазиказначейские акции – это те казначейские акции, которые АО перемещает на баланс дочерней компании. Квазиказначейские акции, размещенные в дочерней компании, дают материнской компании возможность контроля путем получения права голоса.

Кумулятивные акции

Особым случаем уплаты дивидендов являются кумулятивные акции – это те же самые обыкновенные акции, которыми в определенных случаях выплачивается дивидендная доходность держателю обыкновенных акций. Наиболее часто кумулятивные акции используются акционерным обществом в период серьезных финансовых трудностей.

Кумулятивные привилегированные акции – это те акции, которые дают гарантированное право на получение дивидендов, даже если таковые не выплачивались в текущий период. Иными словами, акционерное общество берет на себя обязательство, что в случае, если держатель кумулятивных привилегированных акций не получил дивидендов в текущем году из-за финансовых проблем АО, то эта дивидендная прибыль будет компенсирована держателю в последующие годы.

Портфель и портфельные акции

Любой достаточно грамотный частный инвестор знает, что хранить весь свой капитал в акциях одной лишь компании достаточно рискованно, поэтому с этой целью каждый инвестор формирует портфель. Портфель акций – это общая совокупность всех ценных бумаг, которыми владеет один конкретный инвестор (юридическое или физическое лицо).

Таким образом, портфельные акции – это любой из ранее рассмотренных видов акций, находящихся в портфеле инвестора. Исключение составляют казначейские и квазиказначейские акции, поскольку завладеть ими инвестору невозможно по определению.

Инвестор сам определяет ликвидные портфельные акции и занимается расчетами их совокупной доходности. При правильном распределении капитала портфельные акции внутри портфелей позволяют обыгрывать множество рисков, поскольку если какие-то из акций в портфеле не принесут доходности, то инвестор получит прибыль от акций других акционерных обществ.

Акции с особыми правами

Помимо уже рассмотренных разновидностей акций, существует еще следующий ряд терминов, необходимых для рассмотрения:

• Конвертируемые акции
• Голосующие акции
• Именные акции
• Золотые акции

Конвертируемые акции – это особый вид привилегированных акций, которые по желанию держателя могут быть конвертированы. В свою очередь конвертация акций – это процесс обмена конвертируемых акций на обычные акции того же АО или на его облигации. Курс конвертирования устанавливается в специальных условиях конверсионных привилегий.

Голосующие акции – это обобщенный термин для акций, наделенных правом голоса на собрании акционеров. Для понимания того, за кем закреплено большее влияние на итоги голосований, необходимо разбираться в пакетах акций.

Именные акции – это голосующие акции с указанием личности акционера, являющегося их держателем. Такая акция может также носить название «акция на предъявителя». В общем случае, именные акции в отличие от привилегированных не подлежат перепродаже между акционерами, поскольку АО по таким акциям несет ответственность только перед предъявителем именной акции, который заносится в специальную книгу акционерного общества. В зависимости от определенных условий, именные акции могут быть как публично оглашенными, так и анонимными. Именные акции могут быть также обычными или привилегированными, но при этом привилегированные именные акции не должны по своему количеству превышать 25% от числа обыкновенных акций.

Золотая акция – это особая ценная бумага, держатель которой обладает особыми правами на управление акционерным обществом. В классическом понимании, держателями такой акции определяются только государства либо определенные муниципальные образования.

В ряде случаев, золотая акция отличается тем, что на практике она появлялась тогда, когда какое-либо государство имело полный контроль над акционерным обществом, после чего было принято решение о проведении приватизации компании, то есть ее продажи. Когда компания выйдет на рынок и будет продана (акции будут размещены), то ее новые акционеры в определенный момент могут принять решение о ликвидации компании. Но государство, которому ранее принадлежала компания, может быть заинтересовано в том, чтобы эта компания продолжала свое существование и после приватизации (продажи), поэтому перед продажей оно может выпустить для себя золотую акцию, с помощью которой в дальнейшем простым решением сможет предотвратить ликвидацию на собрании акционеров.

Что такое фондовый рынок: понятие, виды и функции основных участников

Кандидат экономических наук. 20 лет преподаю финансы и инвестиции в университете. Инвестирую на фондовом рынке.

Что делают многие хозяйки, когда надо купить качественные и недорогие продукты для повседневного или праздничного стола? Идут на рынок. Там можно поторговаться, выбрать среди огромного числа продавцов самого адекватного, найти что-то необычное и интересное. Давайте представим, что наш инвестиционный портфель – это большая корзинка, которую тоже надо наполнить товарами с такими характеристиками. За ними мы как бережливые инвесторы пойдем на рынок. Только особенный. Что такое фондовый рынок, кто и чем на нем торгует, а также как можно туда попасть – вопросы сегодняшней статьи.

Определение и участники

Фондовый рынок простым языком – это место, где встречаются продавцы и покупатели ценных бумаг. Так же, как и на обычном рынке, там действуют законы конкуренции, спроса и предложения. На их основе устанавливается рыночная цена на реализуемые товары, происходит перераспределение капитала между участниками.

Что продается и покупается:

– долевые ценные бумаги, которые дают ее владельцу рассчитывать на часть прибыли предприятия-эмитента по итогам работы в отчетном периоде (квартал, полугодие, год), долю при разделе имущества в случае ликвидации, а при определенных условиях и право участвовать в управлении. – долговые ценные бумаги, по которым владелец дает предприятию-эмитенту в долг. Как и любая задолженность, облигационный долг должен быть погашен вовремя и с выплатой держателю ценной бумаги дохода (купонов) за использование его денег.
1. Производные инструменты – фьючерсы, опционы, форвардные контракты и пр.
2. Прочие инструменты – депозитарные расписки, инвестиционные паи ПИФов, ETF.

Иногда фондовый рынок называют еще рынком ценных бумаг (РЦБ). Но не все согласны с таким утверждением. Некоторые эксперты считают, что РЦБ – более широкое понятие, которое включает в себя все операции (выпуск, обращение и изъятие) с ценными бумагами на биржевом и внебиржевом рынках. А фондовый – это организованный рынок, функционирующий внутри биржи по строгим законам и правилам, под контролем регулирующих органов.

Не знаю, кто прав, а кто нет. Оставим решение за экономистами-теоретиками. Но основным звеном на анализируемом нами рынке точно является фондовая биржа. Принципы ее работы мы рассмотрим чуть позже более подробно.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

В структуре рынка главными участниками будут:

1. Продавцы или эмитенты – предприятия и организации, которые выпускают ценные бумаги на рынок. Эмитентом может быть и государство, выпускающее, например, ОФЗ (облигации федерального займа).
2. Покупатели – частные инвесторы, трейдеры, компании, государство.
3. Посредники – организации, которые помогают встретиться продавцам и покупателям: брокеры, управляющие компании.
4. Компании, которые организовывают и обслуживают работу рынка – биржа, депозитарий, маркетмейкер, клиринговая компания.
5. Контролирующие органы – в России это Центральный банк.

Как работают некоторые из вышеперечисленных организаций, мы поговорим в следующих разделах статьи.

Виды и функции

Рассмотрим, какие виды рынков ценных бумаг интересуют частных инвесторов.

• По характеру размещения ценных бумаг.

Первичный – рынок, на котором эмитент размещает только что выпущенные ценные бумаги. Он может сделать это в открытой, другими словами, публичной форме (IPO) или закрытой, при которой к покупке ограничен доступ большинству инвесторов. Получается, что на первичном инвестор покупает акции (облигации) непосредственно у эмитента, главная цель которого – выручить как можно больше денег от размещения.

Вторичный – массовый и наиболее популярный рынок, где обращаются бумаги, прошедшие первичное размещение. К нему имеет доступ неограниченное число инвесторов, а главным местом торговли выступает биржа. В отличие от первого варианта инвестор покупает акции (облигации) у другого инвестора. Цена в этом случае постоянно колеблется в зависимости от спроса и предложения. Большое влияние оказывает психология, когда на эмоциях часто заключаются необдуманные сделки.

Есть еще внебиржевой рынок, где происходит продажа ценных бумаг, которые не попали в список на бирже (листинг) и не зарегистрированы на ней. Рискованные операции для рискованных людей.

А четвертый вариант – это торговля большими пакетами ценных бумаг между крупными инвесторами. Частному лицу туда доступа нет.

• По территориальному признаку: международный, национальный, региональный.
• По эмитенту: рынок государственных ценных бумаг и частных.
• По виду ценных бумаг: рынок акций, облигаций, производных инструментов и пр.

В основе работы рынка лежат функции или задачи, которые он выполняет. Есть главные из них:

1. Соединяет вместе интересы продавцов и покупателей. Одни хотят получить деньги на свое развитие, другие мечтают заработать на реализацию своих финансовых целей. И государство в этом процессе не последний участник. За счет приватизации предприятий и выпуска ОФЗ оно пополняет государственный бюджет и решает глобальные задачи национальной экономики.
2. Перераспределяет капитал. Денежные средства постоянно перетекают из одной отрасли в другую, от одного инвестора к другому.
3. Является индикатором экономики страны. Не просто так во всех новостных передачах мы видим бегущей строкой фондовые индексы. Когда они резко снижаются, даже люди, никогда не инвестирующие на бирже, начинают беспокоиться. Все ли в порядке в экономике? Или это очередной кризис?

Если присмотреться, то перечисленные функции ничем не отличаются от функций, которые выполняет, например, обычный продовольственный рынок. Только наши граждане ходят туда значительно чаще, чем на фондовый рынок. По статистике в России доля частных инвесторов составляет всего 0,7 % от общего числа населения, в США – 39,8 %.

Как устроена фондовая биржа

В статье уже не раз упоминался один из главных участников фондового рынка – биржа. Давно ушли в историю кадры из фильмов, где толпа обезумевших брокеров что-то кричат по телефону и друг другу, пытаясь купить подороже и продать подешевле. Сейчас страсти, может быть, кипят и не меньшие, но происходит это в стенах кабинетов за мониторами.

Проведем обзор российских площадок: Московской и Санкт-Петербургской бирж. Доступ частного инвестора к ним возможен через брокера.

Московская биржа

Новая история биржи началась в 2011 году, когда ММВБ слилась с РТС. Она получила название “Московская биржа”. Сегодня это крупнейший холдинг, в состав которого входят несколько рынков: фондовый, срочный, валютный, денежный, товарный, инвестиций и инноваций и еще несколько.

Нас интересует фондовый. Рассмотрим, как он устроен. Включает два рынка:

1. Рынок акций и паев (российские и иностранные акции, паи инвестиционных ПИФов, ETF, депозитарные расписки).
2. Долговой (все виды облигаций, номинированных в рублях и валюте, еврооблигации).

Торги идут с использованием нескольких режимов. Инвесторам это надо знать, чтобы понимать, в какой момент они по-настоящему станут акционерами или владельцами облигаций, получат ли дивиденды, когда деньги от продажи ценных бумаг поступят на счет.

1. Т+2. Используется при торговле акциями, паями и облигациями, номинированными в долларах США. Означает, что расчеты и запись о новых владельцах бумаг будут на второй рабочий день после фактической сделки на бирже. Например, вы купили 20 ноября (среда) акцию. Запись об этом появится в пятницу 22 ноября. На счет продавца поступят деньги тоже 22 ноября.
2. Т+1. Используется для ОФЗ. Расчеты и поставка облигаций происходят на следующий день после купли-продажи.
3. Т0. Режим для корпоративных и муниципальных облигаций, еврооблигаций, которые выпускает Минфин России, и еврооблигаций в иностранной валюте, кроме доллара. Все расчеты проводятся в день сделки.

Структура МосБиржи состоит из:

• организатора торгов – самой биржи;
• центрального контрагента (Национального клирингового центра) – посредника между сторонами сделки, который обеспечивает ее безопасность и хранит деньги на своих счетах;
• национального расчетного депозитария (НРД), который хранит записи о ценных бумагах.

1. Торговая сессия открывается с 10:00 до 18:40. За 10 минут до начала проходит аукцион, на котором устанавливается цена открытия по каждой ценной бумаге на основе спроса и предложения. В конце рабочего дня проводится еще один аукцион, на нем устанавливают цену закрытия. Это делается для того, чтобы исключить манипуляции с ценами.
2. Инвестор для того, чтобы купить ценную бумагу, подает заявку своему брокеру на совершение сделки по рыночной или лимитной цене. Рыночная – это цена, которая установилась на данный момент времени. Лимитную вы определяете сами. Например, хотите купить дешевле, а продать дороже, чем рыночная цена сейчас. Если в течение торговой сессии на вашу лимитную заявку не нашлось продавцов (покупателей), то к концу дня она аннулируется.
3. Торги могут останавливаться на какое-то время или до конца сессии, если рынок охватывает паника, и цены начинают меняться бешеными темпами. Это может произойти как по отдельной ценной бумаге, так и по всем сразу.

Санкт-Петербургская биржа

На Санкт-Петербургской бирже с 2014 года каждый инвестор может купить акции зарубежных компаний, входящих в индекс S&P 500. Например, Apple, Amazon, Facebook и др. Не все российские брокеры дают доступ на эту биржу, поэтому при открытии счета надо заранее уточнить. Ежегодно добавляются все новые и новые компании, акции которых становятся доступнее российскому инвестору.

К сожалению, такой интересный инструмент, как ETF, доступен только на МосБирже и то только от компаний FinEx и ITI. Зарубежные биржевые фонды не представлены. На Санкт-Петербургской бирже доступ к зарубежным ETF есть у квалифицированных инвесторов. Многие частники ждут, когда такое положение дел изменится, и мы получим возможность выбирать из множества привлекательных индексных фондов и диверсифицировать свой портфель.

Режим работы – с 10:00 до 01:45. Такое расписание связано с необходимостью синхронизировать торги в России и на американском рынке. Используется режим “Т+2”. Механизм торгов аналогичен МосБирже.

Налоговым агентом при купле-продаже ценных бумаг на бирже выступает брокер, т. е. вам не надо беспокоиться о заполнении деклараций и перечислении НДФЛ. Но при торговле иностранными ценными бумагами есть один нюанс. Инвестор обязан заплатить налог на доходы и в США, и в России. С дивидендов США удерживает 30 %. Чтобы россиянин заплатил свои обычные 13 %, надо подписать специальный документ – форму W-8BEN. Он дает право отдать Америке только 10 %, а России – оставшиеся 3 %.

Функции депозитария

Кратко рассмотрим функции депозитария. Самая главная – это защитная. Инвестор может быть спокоен, когда его брокер, например, обанкротится, или у него отберут лицензию. Он просто переведет свои ценные бумаги другому брокеру.

Информация о том, что именно вы владеете конкретными ценными бумагами и в указанном количестве, хранится в депозитарии. Он регулярно присылает зашифрованный отчет по совершенным сделкам купли-продажи.

• регистрация права на владение ценными бумагами;
• хранение информации о владельце активов;
• сопутствующие функции, например, консультирование по налогам и инвестициям, анализ рынка и пр.

Функции клирингового центра

Еще одна обслуживающая торги организация – клиринговый центр. Он осуществляет контроль за расчетами между продавцами и покупателями. Поэтапно это можно представить следующим образом:

1. Заключение сделки на бирже и отслеживание их клиринговой компанией.
2. Проверка условий совершения сделок.
3. Определение, кто, кому и сколько должен.
4. Проведение взаимных расчетов между продавцом и покупателем.

На бирже это посредник, который гарантирует, что покупателю поступят ценные бумаги, а продавцу – деньги. Он берет на себя все риски. Основные расчеты проводятся в конце торговой сессии.

Как торговать на фондовом рынке

Рассмотрим этапы торговли на фондовом рынке:

и открытие брокерского счета. На этом этапе надо уточнить, к каким биржам будет получен доступ, все ли ценные бумаги можно купить, какие вы хотите. Обратите внимание на порог входа и комиссии. И не забывайте, что у российского инвестора есть уникальная возможность снизить налоги и воспользоваться специальными льготами. Для этого надо открыть ИИС. Брокерских счетов может быть сколько угодно, ИИС – только один.
1. Пополнение счета. Все крупнейшие брокеры дают возможность завести деньги через банковский счет по реквизитам или с использованием банковской карты.
2. Установка торговых платформ. Это могут быть профессиональные площадки типа QUIK или собственные разработки брокеров в виде приложений на компьютер и смартфоны, например, “ВТБ Мои Инвестиции”, FinamTrade и др.
3. Совершение торговых операций. Если сомневаетесь, что самостоятельно разберетесь в технологии покупки и продажи ценных бумаг, пройдите обучение. У брокеров есть бесплатные видеоуроки по работе с торговой платформой. Я открыла счета у двух брокеров с нулевыми знаниями, как и что там работает. Но без труда разобралась в интерфейсе. Брокеры стараются, чтобы приложения были интуитивно понятны всем пользователям.

Первое время вам интересно будет ежедневно заходить в свой портфель и смотреть динамику. Но при долгосрочном инвестировании это дело неблагодарное и иногда даже вредное. Можно совершить эмоциональные поступки. Поэтому я захожу в личный кабинет, только когда совершаю покупку или продажу ценных бумаг. И всегда помню, что мой горизонт – это минимум 10 лет.

Заключение

Ничего сложного в торговле на фондовом рынке нет. Первоначально вам надо определиться со стратегией. Кто вы? Пассивный инвестор или активный трейдер? В первом случае вы раз в месяц или реже будете заходить в свой личный кабинет и подавать заявки брокеру. Во втором – сидеть за монитором весь рабочий день, пытаясь обыграть рынок. Опытные инвесторы говорят, что это мало кому удается. И у меня нет причины им не верить. Но фондовый рынок дает возможность заработать и тем и другим.

Вы все еще не наполнили свою инвестиционную корзинку интересными инструментами? Тогда вспомните слова величайшего инвестора мира Уоррена Баффетта: “Самое лучшее время инвестировать – вчера. Можно начать и сегодня”.

Что такое фондовый рынок? Виды, участники, популярные биржи

Фондовый рынок – финансово-рыночная система, позволяющая людям и организациям совершать различные операции с ценными бумагами. Как и другие рыночные отношения, здесь каждый может получить выгоду: компании привлекают инвестиции, а держатели ценных бумаг могут получить прибыль. Подобные торги могут помочь разбогатеть, увеличить вложенные средства, но если не разобраться в механизме работы фондового рынка, можно потерпеть фиаско и потерять деньги. Чтобы избежать второго варианта развития событий, необходимо узнать о предметах торгов, видах рынка, его функциях, как торговать, где это можно сделать легально и каких рекомендаций следует придерживаться.

Содержание

Что продается на фондовом рынке

Как уже понятно из написанного выше, операции совершаются над ценными бумагами.

Они могут быть представлены в виде:

1. Обыкновенных акций. Самая популярная разновидность активов, подразумевающая покупку доли компании, в обмен на дивиденды – часть прибыли и участие в собрании акционеров.
2. Привилегированных акций. Они отличаются от обыкновенных тем, что доход с дивидендов стабильный, но акционер лишен права голоса на собраниях и не может влиять на ход событий в компании.
3. Облигаций. Они представляют собой долговую расписку. Владелец облигации получает ее стоимость и высокие проценты сверху в течение определённого отрезка времени. Выпускаются государством и корпорациями. В отличие от акций, при банкротстве корпорации, у владельца облигаций есть шанс получить деньги обратно.

Помимо этого, ценными бумагами считаются векселя, инвестиционные паи, фьючерсы, чеки, но основные операции на фондовом рынке совершаются именно с акциями и облигациями.

У фондовых рынков есть несколько разновидностей. Все зависит от того, с какой стороны рассматривать.

Если говорить о движении капиталов на рынке, то здесь существует четыре вида:

1. Первичный;
2. Вторичный;
3. Третичный;
4. Четвертичный.

На первичном рынке осуществляется размещение новых капиталов, его возникновение относится ко времени выпуска ценных бумаг.

На вторичном рынке происходит сам оборот ценных бумаг, прошедших первичное публичное размещение, их купля и продажа.

Третичный рынок, по-другому его называют еще внебиржевым, отвечает за операции с ценными бумагами, не прошедшим регистрацию.

Четвертичный рынок подразумевает оборот крупных пакетов акций между инвестиционными фондами, кредитными союзами, пенсионными фондами, страховыми организациями и другими, у частных лиц нет возможности участвовать в данных рыночных операциях.

Фондовые рынки также различаются по территориальному признаку, в зависимости от страны, где осуществляется оборот ценных бумаг. Самые популярные из них фондовые рынки:

• США;
• Японии;
• России;
• Китая;
• Великобритании и др.

Выше перечислены национальные фондовые рынки, то есть осуществляющие торги внутри страны. Кроме них, существуют локальные рынки – внутри регионов и городов, международные – торговля капиталами производится в крупных масштабах между странами и континентами.

Различаются фондовые рынки и по форме организации. Если рассматривать в этом ключе, то они могут быть:

• биржевые – организованные торги ценными бумагами на фондовой бирже;
• внебиржевые – торговля производится вне фондовой биржи, чаще всего, в компьютерных системах, обладающих разрешением на торги.

Также на классификацию влияет срок обращаемых на рынке ценных бумаг:

• краткосрочных;
• долгосрочных;
• среднесрочных;
• бессрочных.

Исходя из перечисленной информации, можно сделать вывод, что рынки бывают нескольких видов, все зависит от страны и масштаба торгов, их организации, срока бумаг и движения капиталов.

Для чего он нужен

Разберемся, какие функции выполняет фондовый рынок и какую роль играет в экономике.

Основная задача фондовых рынков – перераспределение средств. Богатые люди и организации вкладывают деньги в акции или облигации, помогая нуждающимся фирмам развиваться с помощью материальных вложений. Взамен они получают прибыль в виде дивидендов и разницы между курсом.

То есть фондовой рынок помогает покупателям и продавцам находить друг друга и взаимодействовать. Компании находят вложения, а инвесторы множество способов преумножить свой капитал.

Кроме этого, на фондовых рынках происходит привлечение иностранных капиталов. Отечественные стартапы зачастую нуждаются в инвестировании, и они находят их от зарубежных инвесторов.

Участники фондового рынка

Участниками операций над ценными бумагами выступают:

• эмитенты;
• посредники;
• инвесторы;
• участники биржи.

Эмитентами называют компании, выпускающие на фондовый рынок свои акции. Они должны пройти через первичное публичное размещение – IPO. За счет инвестиций в свои ценные бумаги, эмитент получает средства для развития компании и прибыль.

Инвесторами могут быть:

• Физические лица, частники. В эту категорию входят крупные инвесторы и обычные трейдеры.
• Юридические лица. К ним относятся компании, организации, корпорации, пенсионные, инвестиционные и страховые фонды.
• Муниципальные образования. Участвуют в торгах от лица государства, желающего принимать участие в развитии многих перспективных компаний, влияющих на экономику страны.

В роли посредников выступают брокеры и брокерские компании. Они помогают войти на фондовый рынок за комиссионные. Также имеют право совершать различные операции с ценными бумагами от лица нанимателя.

В качестве участников механизма биржи выделяют:

• дилеров – отвечают за ликвидность на рынке;
• депозитариев – ответственны за учет ценных бумаг и хранение сертификатов;
• реестродержателей – ведут списки регистрации ценных бумаг по договоренности с эмитентом.

Все участники вносят вклад в поддержании работы фондового рынка и помогают в обращении ценных бумаг, у каждого свои цели и функции.

Как начать торговать на фондовой бирже

Чтобы торговать и покупать на фондовой бирже, понадобится помощь брокера, потому что напрямую это делать невыгодно и затратно.

Если вы захотите без посредников начать покупать или продавать на бирже, вам понадобится:

1. Получить лицензию;
2. Внести взнос на биржу около 3 миллионов рублей;
3. Приобрести профессиональное программное обеспечение на 100 000 рублей.

Если вы не хотите отдавать столько денег только для входа на торги фондовой биржи, наймите брокера или брокерскую компанию. За услуги посредника, помогающего совершать операции, придется платить комиссию с каждой сделки, но вы избежите расходов, перечисленных выше.

Чтобы начать торговать, следует придерживаться определённого алгоритма действий:

1. Выберите проверенного брокера с невысокой комиссией.
2. Установите специализированное программное обеспечение на компьютер или ноутбук, откуда будут проводиться операции на бирже.
3. Настройте его, протестируйте все функции, ознакомьтесь с инструкцией или попросите брокера помочь вам разобраться.
4. Откройте демо-счет, это позволит проверить возможности трейдерского терминала и протестировать свою стратегию на торгах.
5. Откройте настоящий счет и внесите первичный депозит. С этого момента вы становитесь начинающим трейдером, вам придется выигрывать и проигрывать, торговать не один год для превращения в профессионала.
6. Разработайте стратегию или несколько, чтобы получать прибыль на бирже. Пробуйте разные подходы, не бойтесь экспериментировать и искать свою тактику ведения торгов.
7. Собирайте и анализируйте полученную информацию до начала работы на бирже и во время торгов. Анализ – помощник номер один на фондовой бирже.

Способы заработка

Когда вы проделали весь алгоритм, следует узнать о способах заработка на фондовой бирже, их два:

1. Инвестиционный — позволяет вкладывать деньги на средние и долгие промежутки времени, зарабатывая на дивидендах;
2. Спекулятивный – более быстрый способ, заключающийся в купле-продажи ценных бумаг и заработке на разнице цен.

Более высокие доходы ждут в спекулятивном способе, но высоки и риски. Инвестиционный способ требует больше времени и приносит меньше дохода, но более надежный и стабильный.

Если вы выбрали инвестиции, то вот спектр возможных операций:

• Покупка акций, она позволяет получать ежегодные выплаты в виде дивидендов, акции проверенных компаний: Apple, Facebook, Google, Samsung и др.
• Покупка облигаций, более надежный способ, чем предыдущий. Вам выплачивается номинальная стоимость ценной бумаги и проценты.
• Покупка сертификатов. Они похожи на банковские вклады, только можно устанавливать любую сумму и передавать их без потерь.

Если вам ближе второй вид заработка – спекулятивный, то здесь круг возможностей уже:

1. Перепродажа ценных бумаг. Рискованно, но приносит высокие доходы при грамотной стратегии. Лучше всего подходит опытным.
2. Обращение с фьючерсами и опционами, позволяющими купить или продать актив за определенный промежуток времени за определенную стоимость.

Эти виды заработка отличаются доходностью, рисками, применяемой стратегией и финансовыми инструментами. От цели трейдера зависит объём продаж, сроки, желаемая прибыль и способ ее заработать.

Если вам важнее получать стабильный доход, вы не любите рисковать и не готовы терять деньги при смене стратегии, то лучше покупать акции и облигации.

Если вы готовы к экспериментам, хотите выйти на высокий доход, хороши в анализе, то занимайтесь перепродажей ценных бумаг.

Легальные фондовые биржи России

Организатором торгов является фондовая биржа, на Российском рынке самые популярные и легальные:

• МММБ – Московская межбанковская валютная биржа;
• РТС — Российская торговая система;
• СПБ — Санкт-Петербургская биржа.

На МММБ и СПБ торгуют преимущественно акциями, а на РТС – фьючерсами и опционами.

Чтобы успешно торговать сразу на всех легальных биржах, следить за новостями фондового рынка, воспользуйтесь брокерским счетом в «Тинькофф Инвестиции».

Открыв там счет, вы сможете выполнять различные операции с мобильного приложения, выступать в роли Инвестора или Трейдера. Это выгоднее, чем обращаться к брокеру и удобнее.

После открытия счета, вы сможете торговать на отечественных и американских биржах с минимальной комиссией.

Брокерские услуги предоставляют многие компании и выбор за вами, изучите проценты комиссии, предлагаемые услуги, варианты бирж, условия сделок.

Советы

Если вы только начали торговать на фондовых биржах, то вот несколько рекомендаций, седлающих процесс более понятным и выгодным:

1. Разработайте стратегию и придерживайтесь ее. У вас должна своя тактика ведения торгов, учитывающая риски, ваше манеру, желаемый результат. При этом не забывайте, что рынок изменчив, поэтому стратегия должна быть гибкой и подстраиваться под сложившуюся ситуацию.
2. Постоянно исследуйте фондовый рынок, анализируйте происходящее. Рынок меняется, и вы должны быть к этому готовы. Изучайте тенденции, следите за новостями и событиями, совершенствуйте свои умения, разрабатывайте более действенные стратегии.
3. Сохраняйте спокойствие и контролируйте свои эмоции. Импульсивные и эмоциональные покупки лучше не совершать. Обдумывайте каждый свой шаг, чтобы не терять деньги, а только преумножать их.
4. Чтобы проводить полномасштабный анализ своей деятельности, выявлять слабые места, следить за удачными сделками и неудачными, заведите дневник. В нем записывайте совершаемые операции, ожидаемую и реальную прибыль, стратегию, убытки. Записи позволят вам сделать вывод о своей работе за определённый промежуток времени и выявить слабые места.
5. Помните о процентах брокера. Закрывая сделки, отнимайте проценты, идущие посреднику. Если комиссия мешает выйти в ощутимый плюс, то следует задуматься о смене брокера.

Вывод

Фондовый рынок – сложная финансовая система, позволяющая компании получать деньги для роста, инвесторам преумножать прибыль, а трейдерам хорошо зарабатывать.

Ведя торги на фондовой бирже, вам придется постоянно развиваться, искать новые подходы, рисковать. Это ведет к высоким заработкам и реальным результатам, но есть риск проиграть и потерять вложенные средства, к этому тоже надо подготовиться.

А вы пробовали совершать операции на фондовой бирже? Делитесь своим опытом и мнением в комментариях и не забудьте оценить статью.

Источник https://modern-invest.ru/foreks-chto-takoe/aktsiya/vidy-aktsij

Источник https://iklife.ru/investirovanie/chto-takoe-fondovyj-rynok-prostym-yazykom.html

Источник https://dvayarda.ru/investicii/fondovyy-rynok/