Холодная голова и терпение на пару лет: как инвестору пережить падение рынка |
Холодная голова и терпение на пару лет: как инвестору пережить падение рынка
Почти каждый новый день несет инвесторам тревоги: российский фондовый рынок рушится после слабых попыток восстановления, находятся новые причины для обострения геополитической ситуации. Как вести себя на падающем рынке?
Российский рынок 24 января пережил очередной «черный понедельник», к концу основной торговой сессии индекс Мосбиржи упал на 5,9%, до 3236 пунктов, индекс РТС — на 7,86%, до 1291 пункта, доллар торговался выше отметки 78 рублей, евро стоил выше 89 рублей. Обвал случился и на американских биржах — индексы обвалились в первой половине дня: S&P 500 падал на 4%, а Nasdaq — почти на 5%, но закрыться два основных американских индекса смогли в небольшом плюсе — 0,28% и 0,63% соответственно.
Российским рынком движет геополитика — очередное обострение отношений России, США и стран НАТО. На американском рынке атмосфера нервозности связана с предстоящей в среду, 26 января, публикацией итогов заседания ФРС. Американский регулятор, как ожидается, даст комментарии по экономике и дальнейшим действиям по ставке.
Каковы бы ни были причины падения рынков, в любом случае в выигрыше останутся в основном только профессиональные инвесторы, а большие легкие деньги больше не будут падать в толпу розничных инвесторов, как годами ранее, говорит международный финансовый консультант FCP Financial Management Исаак Беккер.
Что делать розничному инвестору, когда рынки рушатся, а степень неопределенности высока? Forbes задал этот вопрос аналитикам и управляющим.
Константин Асатуров, директор инвестиционного блока «Системы Капитал»
«Словесные интервенции, перепалки политиков, эвакуации дипломатов — все это с большой вероятностью еще будет. Но это незначительные новости, а не кардинальные изменения в геополитике, которые должны влиять на стратегию. Так что если инвестор не ожидает апокалиптического сценария, то он должен решить, с какой скоростью ему входить в рынок. Я бы советовал каждую неделю тратить по 10-15% от той суммы, которую он планирует инвестировать.
Не нужно бояться покупать российские бумаги по текущим ценам, потому что рынок начнет отрастать сразу же, как только ситуация успокоится, а панические настроения сойдут на нет.
Мы также крайне не рекомендуем скупать активы на просадках на все свободные средства — не стоит переоценивать свои возможности по точному определению дна рынка.
Важно сохранять холодную голову и не отходить от изначального плана, если не произошло ничего критически меняющего фундаментальную картину на рынке.
Текущую ситуацию можно сравнить с падением фондового рынка во время локдауна, когда инвесторы получили шоковую терапию от высокой степени неопределенности, а компании стали недооцененными.
Мы не закладываем негативный сценарий, поэтому советуем обратить внимание на большие надежные имена с высокими дивидендами — Газпром, «Лукойл», «Сбер», ВТБ, «Норникель», «Алроса».
Виталий Исаков, директор по инвестициям УК «Открытие»
«В сложившейся ситуации не нужно «ловить дно», постоянно следить за тем, когда акции максимально упадут. Нужно покупать активы согласно вашей обычной инвестиционной стратегии, не обращая внимание на то, как сейчас страшно, насколько плохи новости и как больно рынку падать.
В перспективе одного-трех лет эти покупки окажутся очень выгодными. Если ждать нормализации рынка, то можно пропустить самую лучшую точку входа. Например, в 2020 году рынок достиг своего минимума 18 марта, то есть до локдауна и затяжных выходных дней.
Почему мы уверены, что рынок отскочит после появления позитивных новостей? Если мы посмотрим на индекс Мосбиржи за последние 15 лет, то увидим, что дивиденды росли в среднем на 10-20% в год, а ожидаемые дивиденды на 2022 год почти в два раза выше доковидного максимума. Это дает знак увеличить в портфеле долю акций, если этот класс активов соответствует личной финансовой ситуации и инвестиционному плану».
Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам»
«Индекс Мосбиржи может упасть еще до 3000-3200 пунктов (25 января на 12:36 торгуется на отметке 3303 пункта. — Forbes), поэтому покупать новые бумаги и докупать бумаги в портфель рано.
Новостной фон пока не дает оснований для восстановления, потому что ситуация обостряется и ставки с обеих сторон повышаются. Разброс возможных сценариев развития событий широкий. Отключение от SWIFT и разрыв дипломатических отношений выглядит наихудшим вариантом, но пока маловероятным в среднесрочной перспективе. Возможно расширение санкций на госдолг, отдельные зарубежные проекты компаний, должностных лиц, отдельные банки. Нельзя исключать и неформальные санкции, когда правительство объявит инвестиционным компаниям о нежелательности вложений в российские активы.
Если и покупать подешевевшие акции, то имеет смысл обратить внимание на экспортные компании со значительным присутствием на мировом рынке. Более устойчивым в текущих условиях выглядят крупные компании нефтегазового сектора: они занимают заметную долю на мировом рынке, их просто так не вычеркнешь, санкции против них будет трудно ввести без ущерба себе. При этом их экспортная выручка выиграет от ослабления рубля, а высокие цены на энергоносители на мировых рынках обещают значительное улучшение финансовых результатов.
Имеет смысл увеличить долю ОФЗ, доходность которых приближается к 10%, продав часть акций, которые, кроме дивидендов, предложить ничего не могут».
Деньги уйдут из облигаций в акции
Рынок акций может получить необходимые для поддержки и даже, возможно, роста деньги за счет перетока капитала из облигаций.
Российский рынок акций открылся попыткой роста, но очень быстро Индекс Мосбиржи опустился в район вчерашнего закрытия.
Лучше индекса выглядят акции ВТБ и Сбера. Ранее эти бумаги активно продавались, поскольку введенные санкции и падение внутренней деловой активности сильно ударили по финансовому сектору. Вряд ли в ближайшие годы крупнейшие российские банки выйдут на прошлогодние балансовые показатели.
Сейчас же среднесрочно перепроданные Сбер и ВТБ осторожно покупают — на информации о том, что Минфин США разрешил им обслуживать энергетические контракты. В США вообще идут разговоры о том, что санкции в отношении России избыточны.
Наглядным подтверждением правильности такого отношения к санкциям стала ситуация с газом. Германский Siemens подтвердил, что из-за санкций не может поставить «Газпрому» отремонтированную турбину для газопровода «Северный поток». В результате прокачка газа по этому маршруту упала на 40%. На подходе ремонт другого оборудования. Не исключена и остановка «Северного потока».
На этой информации начавшийся вчера рост цен на газ в Европе продолжился, и стоимость тысячи кубометров уже приближается к $1100. Нельзя сказать, что эта ситуация однозначно позитивна для «Газпрома». В случае полной остановки «Северного потока» компания лишится значительной части выручки и ей придется решать проблему, куда девать ставший ненужным газ.
По итогам первого часа торгов акции «Газпрома» стоят на уровне закрытия рынка вчера. Все просадки этой бумаги будут быстро выкупаться в расчете на ее рост перед отсечкой реестра на получение годовых дивидендов.
Среди высоколиквидных акций аутсайдерами опять выступают бумаги металлургов. Пока все говорит в пользу того, что нисходящий тренд по ним продолжится.
Нефть вновь не смогла уйти ниже отметки $120 за баррель. Многие аналитики ждут, что в скором времени котировки преодолеют отметку $130. Если эти прогнозы оправдаются, то лучше рынка будут торговаться акции нефтяных компаний.
Пока же у нас вновь проявляется парадоксальная ситуация: акции «Роснефти» снижаются на 0,2%, а «Лукойла» растут на 0,8%. Последние недели практически всегда эти бумаги торгуются в противофазе. Некоторые аналитики объясняют это нехваткой денег на рынке: спекулянты фиксируют даже незначительную прибыль по одной бумаге, и тут же покупают другую.
Надо отметить, что и рынок акций в целом также испытывает потребность в свежих деньгах. Вполне возможно, что они появятся в самое ближайшее время за счет перетока капитала с рынка облигаций. Основной рост курсовой стоимости высоколиквидных долговых обязательств, в том числе ОФЗ, уже отыгран.
Сегодня продолжилось начавшееся вчера небольшое снижение цен ОФЗ. Скорее всего, это умеренно агрессивные инвесторы начали фиксацию прибыли, и на освобожденные средства будут искать идеи на рынке акций — прежде всего, среди бумаг, по которым будут выплачиваться дивиденды.
Приток этих средств будет удерживать рынок от сильного снижения, а при улучшении ситуации на товарных биржах вытянет Индекс Мосбиржи к верхней границе бокового канала 2200-2450 пунктов.
Новости фондовых рынков
Используйте этот раздел для наблюдения за последними движениями на фондовых рынках, а также за событиями на рынках Азии, Европы и/или США.
Сегодня основные индексы фондовых рынков Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) демонстрируют разнонаправленную динамику в ходе торгов. Трейдеры оценивают итоги заседания.
Вложения России в казначейские обязательства министерства финансов США в апреле не изменились по сравнению с предыдущим месяцем, составив $2,003 млрд. Согласно данным американского.
Фондовые рынки стран Западной Европы завершили торги уверенным подъемом после внеочередной встречи руководства Европейского центрального банка (ЕЦБ) в среду. ЕЦБ будет.
Фондовый рынок США показал уверенный рост, несмотря на максимальное с 1994 года повышение базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) и «ястребиные» заявления.
. ГАЗПРОМ СОХРАНЯЕТ ПЛАН ПО ДОБЫЧЕ ГАЗА В 2022 ГОДУ НА УРОВНЕ 494,4 МЛРД КУБОВ — ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ МЕНЬШИКОВ РИА НОВОСТИ НА ПМЭФ Новость дополняется ПРАЙМ, 16.06.2022
Twitter заблокировал аккаунт гендиректора госкорпорации «Роскосмос» Дмитрия Рогозина из-за поста про Украину. Администрация соцсети требует удалить твит для разблокировки.
«Тинькофф Инвестиции» совместно с СПБ Биржей предоставят инвесторам доступ к торгам ценными бумагами с листингом на Гонконгской бирже, сообщили «Тинькофф Инвестиции». Отмечается.
Российская компания «Байкал Электроникс» отменила выпуск и продажу отечественных серверных процессоров Baikal-S в связи с отказом тайваньского производителя TSMC заключать новые.
Специальный рейс с просителями убежища с Ближнего Востока, который первоначально должен был вылететь из Британии в Руанду во вторник, был отменен после вмешательства Европейского.
Тинькофф Инвестиции совместно с СПБ Биржей предоставят инвесторам доступ к торгам ценными бумагами с листингом на Гонконгской бирже
Американская Baker Hughes решила отозвать сервисных и проектных инженеров с ряда СПГ-проектов в России, в том числе со строящегося НОВАТЭКом «Арктик СПГ-2», и остановить отгрузку.
Международная нефтесервисная компания Baker Hughes прекращает обслуживание всех российских СПГ-проектов. Об этом пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на источники. Так, компания.
Американская технологическая компания Baker Hughes прекращает обслуживание всех российских СПГ-проектов, отзывает сервисных инженеров с ряда проектов и останавливает отгрузку.
Японская авиакомпания Zipair Tokyo решила убрать логотип с буквой Z с фюзеляжа своих самолетов и полностью отказаться от его использования, пишет газета Mainichi Shinbun со ссылкой.
Британская газета The Guardian назвала Аргентину главным фаворитом ЧМ-2022 по футболу
«Газпром» уведомил OMV о сокращении поставок топлива, сообщили в австрийской компании. Об этом же заявили итальянская Eni и немецкая Uniper; все три ранее согласились на новую.
Белый дом в среду опубликовал письмо, которое Байден разослал семи руководителям крупных нефтяных компаний, упрекая их в получении больших прибылей на фоне скачка цен на бензин и.
Investing.com — Американский рынок акций вырос с облегчением после того, как Федеральная резервная система США заняла более жесткую позицию в отношении сдерживания инфляции.
Investing.com – Фондовый рынок США завершил торги среды ростом за счет укрепления секторов технологий, потребительских услуг и потребительских товаров. На момент закрытия на.
Австрийская нефтегазовая компания OMV получила от российского «Газпрома» уведомление о сокращении поставок газа. Об этом пишут «Ведомости». По данным газеты, в OMV не уточнили.
Власти Германии обсуждают с правительством Канады поставки газовых турбин Siemens. Об этом «Известиям» со ссылкой на заявление министерства экономики и защиты климата страны.
Капитализация российского рынка акций, вычисленная на основе средневзвешенных цен на Московской бирже в секторе Основной рынок, в среду составила 42177,121 млрд руб., повысившись.
Российский фондовый рынок, начавший торги на позитиве, завершил среду. Индекс МосБиржи к 18:50 мск выросли на 1,28 % и составил 2318,96 пункта. Индекс РТС к 18:50 мск повысились.
«Роснано» подготовило к продаже 20 активов, в том числе зарубежные, сообщил глава компании Сергей Куликов на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным. В частности, по словам.
Предупреждения получили итальянская Eni и австрийская OMV
Замглавы «Русала» Максим Полетаев намерен покинуть компанию в ближайшее время. С 2013 по 2018 год он занимал пост первого заместителя главы Сбербанка Германа Грефа
Американские фондовые индексы растут в среду, рынок ждет итогов двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Индекс Dow Jones Industrial Average по данным на 16:55.
Стоимость бренда Apple составитель рейтинга, компания Kantar, оценила в $947 млрд. За ней следуют Google и Amazon, последний возглавлял список три предыдущих года
Европейский центральный банк (ЕЦБ) будет придерживаться гибкого подхода к реинвестированию поступлений от погашения ценных бумаг в рамках программы Pandemic Emergency Purchase.
Investing.com — Американские фондовые индексы открылись в среду ростом, пока инвесторы ожидают сегодня последнего заявления Федеральной резервной системы по процентной.
Компания Sony работает над улучшенной версией геймпада DualSense. Сообщение об этом появилось на сайте издания Try Hard Guides. Новинка носит кодовое название Hunter. Согласно.
Двое бывших военнослужащих армии США были взяты в плен во время боев с российскими войсками на Украине, сообщает The Telegraph.
Investing.com — Согласно внутреннему электронному письму, разосланному во вторник сотрудникам, компания Coinbase (NASDAQ:COIN) сократит 18% своего штата, причинами чего стали.
Китайские фондовые индексы завершили торги в среду в плюсе на фоне публикации данных, свидетельствующих о постепенном восстановлении экономической активности в стране в мае после.
Банк ВТБ с 1 июля запускает программу льготной ипотеки для многодетных семей, ставка по таким кредитам составит 3%
| Нефть Brent | 119,51 | +1,00 | +0,84% |
| Нефть WTI | 116,44 | +1,13 | +0,98% |
| Золото | 1.830,10 | +10,50 | +0,58% |
| Серебро | 21,570 | +0,150 | +0,70% |
| Платина | 924,05 | -11,10 | -1,19% |
| Палладий | 1.830,03 | -9,00 | -0,49% |
| Природный газ | 7,525 | -0,028 | -0,37% |
| EUR/USD | 1,0410 | -0,0033 | -0,32% |
| USD/RUB | 57,0889 | +0,1289 | +0,23% |
| EUR/RUB | 59,331 | +3,989 | +7,21% |
| GBP/USD | 1,2105 | -0,0073 | -0,60% |
| USD/TRY | 17,2854 | +0,0587 | +0,34% |
| USD/JPY | 134,51 | +0,69 | +0,51% |
| AUD/USD | 0,6974 | -0,0029 | -0,41% |
| РТС | 1.279,91 | -0,47 | -0,04% |
| Индекс Мосбиржи | 2.319,34 | +0,38 | +0,02% |
| US 500 | 3.753,4 | -36,6 | -0,97% |
| Dow Jones | 30.668,53 | +303,70 | +1,00% |
| DAX | 13.417,19 | -68,10 | -0,50% |
| FTSE 100 | 7.238,51 | -34,90 | -0,48% |
| Индекс USD | 105,062 | +0,127 | +0,12% |
| Сбербанк | 120,61 | -0,53 | -0,44% |
| Газпром | 315,14 | -1,06 | -0,34% |
| Норникель | 19.014,0 | -26,0 | -0,14% |
| ЛУКОЙЛ | 4.123,5 | +8,5 | +0,21% |
| Яндекс | 1.395,6 | +5,6 | +0,40% |
| Tesla | 699,00 | +36,33 | +5,48% |
| Apple | 135,43 | +2,67 | +2,01% |
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
Источник https://www.forbes.ru/finansy/453553-holodnaa-golova-i-terpenie-na-paru-let-kak-investoru-perezit-padenie-rynka
Источник https://expert.ru/2022/06/15/dengi-uydut-iz-obligatsiy-v-aktsii/
Источник https://ru.investing.com/news/stock-market-news
