Финансовая отчётность компании — главный ориентир для инвестора — R Blog RU — RoboForex

 

Как делать отчет по инвестициям

Для начала разберемся, почему вообще нужно присылать отчеты о прогрессе людям, которые вложили деньги в ваш проект:

• Это просто правильно. Инвесторы рассчитывают на вас. Разумеется, они преследуют выгоду и дали вам денег не из альтруистических соображений… но все же, меньшее, что вы можете для них сделать, это сообщать им, как идут дела.
• Отсутствие новостей настораживает. Вы дали кому-то много денег, а компания молчит… что вы подумаете? Что произошло что-то плохое? Что проект разорился? Или же что его владельцы взяли деньги и улетели отдыхать на Багамы?
• О проблемах всегда надо сообщать. Проблемы обязательно возникнут — и тогда вам понадобится помощь инвесторов. Они могут помочь вам советом, дополнительными средствами, или же вы можете заключить договор об отказе от преимущественных прав на случай привлечения нового инвестора. Просто задумайтесь, кто захочет вам помочь — инвесторы, у которых вы взяли деньги и пишете им раз в год, или те, кому вы отчитываетесь каждый месяц о прогрессе?

Каким должен быть эффективный отчет для инвесторов

Вы должны держать инвесторов в курсе дела, но при этом не уделять отчетам целые часы рабочего времени. Инвесторам будет приятно, что вы сообщаете им последние новости, но им все же хочется, чтобы вы больше занимались развитием бизнеса, чем написанием отчетов.

Вот что вам следует сделать.

1. Создайте простой для редактирования шаблон в каком-нибудь стандартном сервисе вроде Mailchimp. Мы отправляем наш отчет как текущим, так и потенциальным инвесторам, а также близким друзьям — в итоге в списке нашей рассылки на Mailchimp находится около 50 человек. Отчет мы обычно делим на несколько разделов, например, «Данные и метрики», «Финансы», «Продукт», «Продажи», «Маркетинг», «Взлеты и падения» и так далее. Избегайте воды, изложите все самое важное по пунктам.
2. Запишите видео. Мы с моим сооснователем Марком записали его на телефон с первого дубля, затем загрузили на Vimeo и встроили его в отчет. Главное — не тратить время на перезапись: даже если вы в чем-то ошиблись, просто не останавливайтесь. В конце концов, вам не нужно идеальное видео для публичного просмотра. Пусть оно будет естественным и живым.
3. Будьте честны. Не пытайтесь обмануть инвесторов. Если месяц выдался неудачным, так и скажите об этом. Покажите, что вы расстроены, но объясните, что вы собираетесь сделать, чтобы исправить ситуацию. Если у вас есть какая-то просьба, не бойтесь ее высказать.
4. Отправляйте ежемесячный отчет всегда в одно и то же время. Никаких пропусков. Высылайте его под заголовком «Отчет за такой-то месяц», и вы не сможете отвертеться от ежемесячных новостей. Если же вы будете пропускать какие-то месяцы, то инвесторы могут подумать, что вы ненадежный человек или же ваша компания столкнулась с какими-то трудностями.
5. Пользуйтесь всем, что у вас уже есть. Возможно, вы и так делаете отчеты для совета директоров или презентации для своей команды. Возьмите готовые материалы и переделайте их для отчета инвесторам — так вы сэкономите время.

Поверьте, инвесторы будут вам благодарны за то, что вы держите их в курсе дел. Начните отправлять им отчеты, превратите это в привычку и вскоре вы не сможете представить, как вы могли без них работать.

Финансовая отчётность компании — главный ориентир для инвестора

Для инвестиций на фондовом рынке нужно учитывать много факторов и данных о компаниях, на основании которых затем принимать инвестиционные решения. Одним из основных и комплексных показателей успешности бизнеса является финансовая отчётность компании, которая позволит сделать прогнозы о её дальнейшем развитии и перспективности вложений в её акции.

Компании, акции которых не торгуются на бирже, могут не раскрывать финансовую отчётность всем желающим. По требованию они предоставляют информацию в налоговые органы или потенциальным инвесторам в частом порядке. Раскрывать финансовую отчётность в полной мере обязаны только публичные компании.

Как правило, они публикуют отчёты в открытых источниках или на своих официальных сайтах. Отчётный период, после которого публикуются показатели, может составлять квартал, полугодие или год. В некоторых случаях компании представляют отчётность за больший период для более полного анализа показателей.

Какой бывает финансовая отчётность

В международной практике принято несколько вариантов отчётов:

• МСФО – Международный Стандарт Финансовой Отчётности.
• US GAAP – US Generally Accepted Accounting Principles, Общепринятые стандарты бухгалтерского учёта США.

Отчёты по стандартам US GAAP используют компании, акции которых торгуются на американском фондовом рынке.

МСФО, как видно из названия — международный формат отчётности. Часто бывает, что отчётность по МСФО подгоняется под стандарты US GAAP для упрощения анализа.

Для чего и кому нужна финансовая отчётность

Налоговые органы – на основании финансовой отчётности рассчитываются налоги компании. Информация в отчётах должна быть достоверной и не допускается публикация данных, не соответствующих реальному положению дел в компании.

Руководство компании – на основании финансовой отчётности руководство принимает решения о дальнейшем развитии и управлении компанией. Возможно, будет запланировано расширение бизнеса или, наоборот, убыточные направления будут упразднены с целью исключения лишних затрат.

Акционеры и инвесторы – финансовая отчётность необходима для оценки финансового положения бизнеса, работы руководящего состава, перспектив инвестирования и так далее.

Финансовая отчётность помогает разобраться будущему инвестору с тем, в какую компанию инвестировать и как поступить с уже имеющимися в портфеле акциями. Также по отчёту можно примерно понять, выплатит ли компания дивиденды и в каком количестве.

Что можно увидеть в финансовом отчёте

Прибыль и убытки компании за отчётный период

1. Валовая прибыль
2. Операционная прибыль
3. Чистая прибыль
4. Базовая прибыль на акцию

Движение денежных средств

Учитываются наличные и безналичные денежные поступления в компанию и выплаты по всем счетам. Сюда включены денежные потоки от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности.

Баланс

Финансовое положение компании за отчётный период. Полная суммарная стоимость компании, которая включает денежные средства, имущество и обязательства компании перед кредиторами и владельцами.

Как использовать финансовую отчётность

Инвестор, изучив финансовый отчёт компании или нескольких компаний, может провести сравнительный анализ их деятельности. Делается это достаточно просто.

Сначала выбираем компании, которые хотим сравнить, при этом необходимо учесть, что они должны работать в одном секторе или производить похожую продукцию. Неправильно будет сравнивать компанию, добывающую тяжёлые металлы, и компанию, работающую в индустрии развлечений. В этом случае показатели для сравнения будут некорректны по ряду причин.

Составив таблицу по интересующим показателям, можно оценить перспективы развития компаний и потенциальную прибыль от инвестирования. Как правило, для сравнения берут прошлые отчёты каждой выбранной компании и проводят сравнительный анализ, который, среди прочего, позволяет оценить потенциальные размеры дивидендных выплат и устойчивость компании на рынке.

Если компания показала неудовлетворительные результаты, от инвестиций в неё лучше воздержаться. Исключением могут стать перспективные фирмы с инновационными продуктами, но не следует забывать, что это повышенные риски.

Какие показатели чаще всего сравнивают

1. Чистая прибыль
2. Валовая прибыль
3. Прибыль от операционной деятельности
4. Базовая прибыль на акцию
5. Денежные потоки от всех видов деятельности
6. Активы оборотные и необоротные
7. Пассивы, капитал и обязательства

Где найти финансовые отчёты компаний

Для того, чтобы посмотреть и изучить финансовую отчётность выбранной компании, можно поискать информацию в открытых источниках в интернете или зайти на её сайт.

Рассмотрим на примере отчёт компании American Airlines Group. Заходим на её официальный сайт и переходим в раздел «Инвесторам» (у разных компаний названия подобных разделов могут отличаться).

Выбираем финансовый отчёт за предыдущий отчётный период.

Далее нам только остаётся изучить представленную информацию, применить сравнительный анализ и определить, подходит ли нам эта компания для инвестирования.

Заключение

Изучать полную финансовую отчётность компании инвестору нет смысла. Размеры отчётов могут достигать двухсот страниц и содержать информацию, понятную только узкому кругу специалистов.

Оптимальный вариант — выделить ряд показателей и применять для анализа только их. Не лишним будет отметить, что следует изучить финансовую отчётность за предыдущие периоды. Как правило, для полноты картины рассматривают годовые отчёты.

При принятии решений на инвестора часто влияют импульсивные высказывания или негативный новостной фон вокруг выбранной компании. В этом случае безопаснее действовать, полагаясь на факты и цифры, а не на эмоции.

Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R StocksTrader от 0,0045 USD с минимальной комиссией в размере 0,5 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R StocksTrader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex и открыть счёт.

Максим Артёмов

Работает на рынке Forex с 2009 года, торгует также на фондовом рынке. Регулярно принимает участие в вебинарах RoboForex, рассчитанных на клиентов с любым уровнем торгового опыта.

Отчеты для инвесторов

Если вы имеете свой бизнес, то наверняка понимаете важность финансовой отчетности для привлечения потенциальных инвесторов и удержания существующих. Но как ее правильно составлять — темный лес. В статье расскажем: кому и зачем нужно знать читать показатели компании, где заинтересованные лица могут найти вашу отчетность, каким требованиям должен соответствовать документ. Покажем разницу между документами для разных групп пользователей и приведем пример финансового отчета для инвестора.

Финансовый отчет — это документ, содержащий полную исчерпывающую информацию о состоянии дел в компании на конкретный момент времени. Документ расскажет читателю о движении денежных средств, прибыльности, финансовых рисках, перспективах роста.

Он может быть годовым, ежеквартальным или ежемесячным.

Кому интересно читать отчеты компании:

• инвесторам (потенциальным и настоящим);
• акционерам;
• кредиторам;
• поставщикам и покупателям;
• налоговым органам;
• общественности (СМИ, регулирующие органы, различные общественные организации).

Зачем инвесторам и другим заинтересованным лицам изучать показатели компании

Потенциальному инвестору финансовые данные нужны, чтобы понять перспективность бизнеса: насколько рискованно ведутся дела, есть ли спрос на продукт, стоит ли вкладывать деньги и какую отдачу можно ожидать.

Собственникам документ расскажет о реальном состоянии дел в компании и перспективах развития: есть ли прибыль, растет ли она из года в год, эффективно ли руководство использует средства, каких дивидендов стоит ожидать.

Кредиторы ищут информацию о платежеспособности фирмы и решают: стоит ли предоставлять займы, в каком размере и на какой срок.

Налоговики контролируют насколько правильно были подсчитаны и уплачены налоги в бюджет.

Поставщики ищут гарантий: способна ли компания оплачивать поставленные материалы.

Покупатели хотят понять, будут ли товары поступать вовремя и в нужном объеме.

Как получить отчетность компаний

Где можно найти финансовую информацию о компании:

1. Сайт Росстата. Здесь хранятся данные всех зарегистрированных в РФ компаний за последние пять лет. Для поиска информации понадобится ИНН и/или ОКПО (Общероссийский классификатор предприятий и организаций) юридического лица.
2. Государственный информационный ресурс бухгалтерской отчетности (ГИР БО). Сюда ФНС выкладывает бухгалтерские отчеты компаний. Информацию можно получить бесплатно.
3. СМИ. Все зарегистрированные на территории РФ организации обязаны обнародовать свою отчетность до 1 июля каждого года. Это может быть собственный сайт компании, печатные издания, выпуск брошюр, буклетов и т.д.

Стандарты составления отчетов

25 ноября 2011 года Министерство Финансов РФ утвердило приказ №160 о введении МСФО в Российской Федерации. МСФО — это международные стандарты финансовой отчётности.

Главный стандарт, регулирующий составление отчетности, — МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». Согласно ему в документе обязательно должны быть описаны:

• движение денежных средств (ДДС);
• прибыль и убытки (ОПУ);
• изменения уставного, резервного, дополнительного капиталов;
• активы и пассивы (Баланс);
• примечания, поясняющие нюансы учетной политики и другие важные моменты.

МСФО диктует следующие требования:

• информация должна быть полной;
• предоставлять отчет нужно своевременно;
• главное в документе — содержание, а не форма;
• данные не должны противоречить друг другу.

Кроме того, МСФО (IAS) 1 требует:

• документ должен быть полезным для всех заинтересованных лиц;
• информацию нужно представлять так, чтобы ее можно было сопоставить с данными из отчетов за любой из предыдущих периодов;
• должен соблюдаться принцип начисления — то есть экономические события признаются в том периоде, в котором они случаются, а не тогда, когда они вызывают движение денежных средств.

Содержимое годового финансового отчета и отчета инвестору

Не существует единого формата представления финансового документа — все зависит от конкретного бизнеса и целей составления отчета. Но есть общие правила относительно состава документа.

Рассмотрим на примере, чем отличается содержание годового отчета от отчета для инвесторов.

Годовой финансовый отчет обычно содержит:

• ДДС;
• ОПУ;
• информацию об изменении капиталов;
• Баланс;
• примечания;
• письмо акционерам;
• обзор основных финансовых показателей и хоздеятельности;
• отчет руководства о результатах своей работы и текущего положения дел;
• заявление об ответственности руководства и список руководящего состава предприятия;
• результаты аудиторской проверки.

Отчеты компании для инвесторов могут быть более развернутыми:

• ДДС;
• ОПУ;
• информацию об изменении капиталов;
• Баланс;
• примечания;
• отчет об успехах;
• примеры успешной работы с клиентами;
• отзывы о фирме;
• анализ неудачных моментов;
• статистические данные (сколько клиентов привлекли и удержали, позиции продукта на рынке и т.д.);
• графики изменения прибыли по месяцам;
• список и суммы заключенных сделок;
• список возможных партнеров;
• кадровые изменения на ведущих позициях.

Если это документ для уже сложившихся в бизнес инвесторов, то можно включить в него просьбы и благодарности.

Пример финансового отчета инвестору

Рассмотрим пример финансовой отчетности для уже вложившегося в бизнес инвестора — какие пункты важно указать и почему:

1. Обложка. Формирует первое впечатление, поддерживает имидж, отражает бренд. Ее главная цель — вызвать у читателя желание открыть документ и прочитать его до конца. Поэтому подача может быть как официозно-сухой, так и креативной (с юмором, лозунгами и т.д.) — зависит от специфики бизнеса.
2. Обращение к инвестору. Этот пункт задает общий вектор и тон документа. Рассказывает об основных достижениях фирмы за период, а также о том, что планируется предпринять для развития бизнеса в ближайшем будущем и в долгосрочной перспективе.
3. Основные моменты. Идет упор на успехи. Как взаимодействовали с клиентами, какие приемы и стратегии принесли успех, а какие планируете протестировать (и в последующих отчетах рассказать о результатах этих тестов). Тут же надо рассказать о прибыли и понесенных убытках. Объяснить, какие и почему были допущены ошибки, как планируете не допустить их в будущем.
4. Статистика. Здесь важны цифры: объем рынка, объем продаж, доля продукта на рынке, уровень цен, маржинальность, внешние факторы, влияющие на рынок. Указываем общее число клиентов и показатели удержания. Если показатели неутешительные, важно дать пояснения, почему так произошло и как улучшить их в будущем.
5. Финансовый отчет. Сюда входят стандартные данные о движении средств, изменении капиталов, балансе. Здесь же даем прогнозы по развитию бизнеса, описываем воронку продаж, ее эффективность, теории по корректировке (если нужны), данные по оттоку клиентов.
6. Новые разработки. Сюда нужно включить информацию по заключенным сделкам и потенциальным партнерам (с кем собираетесь начать работать), планируете ли выходить на новые рынке и как именно. Если установили какие-то важные для развития связи, тоже укажите — это важно для понимания перспектив бизнеса.
7. Команда. Конечно, не нужно расписывать весь коллектив фирмы. Укажите имена управляющего состава, какие изменения произошли за отчетный период и почему, как новые люди должны повлиять на развитие бизнеса.
8. Просьбы. Не больше стратегически важных для компании просьб. Расскажите, в какой помощи нуждается компания и почему, как решение проблем повлияет на будущее бизнеса в целом.
9. Благодарности. Получать комплименты всегда приятно. Покажите, как вы благодарны инвестору за помощь, подчеркните важность их участия в жизни компании.

И напоследок совет: пишите «человеческим» языком, чтобы любой заинтересованный пользователь видел, что имеет дело с живыми людьми. Старайтесь облегчить понимание документа, представляйте данные в виде списков, графиков, инфографики — так информацию легче воспринимать и сравнивать. Работайте над оформлением, но не увлекайтесь «украшательством», ведь читателю важна информация, а не «обертка».

Like Centre — это не просто компания, занимающаяся созданием образовательных курсов, это настоящее сообщество предпринимателей, которые нацелены на развитие и готовы внедрять новые подходы ведения бизнеса.

Блог Лайк Центра помогает молодым стартаперам и опытным владельцам бизнеса черпать свежие идеи, первыми узнавать об эффективных инструментах и способах масштабирования своего дела. Это платформа для смелых, инициативных предпринимателей, которые не боятся рисковать, но риск этот должен быть оправданным и обоснованным.

В блоге в свободном доступе находится информация, которая помогает:

• успешно запускать новые проекты;
• масштабировать проекты старые и выводить их на космический уровень; и внедрять перспективные инструменты; и поддерживать дружеские отношения с уже имеющимися;
• работать на рынке, полном конкурентов, анализировать их ошибки и выигрышные стратегии, а также применять лучшие практики в деятельности своей компании.

Мир меняется очень быстро, завладеть вниманием потребителя становится не так просто как раньше. Поэтому Лайк Центр делится актуальной информацией, которая помогает держать руку на пульсе и всегда оставаться в курсе изменений на рынке. При этом не забывает и об основных постулатах — нетленном своде правил, который помогает становлению и развитию бизнеса.

Новые технологии, маркетинговые приемы, дополненная реальность, соцсети с молниеносно изменяющимися алгоритмами — все это способно поставить в тупик. Поэтому Like Centre взял на себя обязательство пролить свет на все важные аспекты построения успешной компании, которая уверенно занимает высокие позиции на современных рынках, быстро подстраивается под нестабильную обстановку и неизменно выходит на новый уровень даже в кризисное время.

Безусловно, поддержка бизнеса не строится только на статьях из блога. «Лайк Центр» предлагает и обучающие курсы ведения бизнеса, которые содержат не только полезную информацию, но и реальные кейсы по выведению компании из кризиса, максимизации ее прибыли и решению других глобальных проблем.

Обучение ведения бизнеса подойдет тем, кто готов последовательно прилагать усилия, хочет всегда оставаться в курсе последних новостей и не бояться внедрять тенденции в работу.

Like Centre blog — это база знаний, позволяющая рассмотреть проблемы комплексно, оперативно их выявить и решить. А для тех, кто готов продвинуться дальше, Лайк Центр готов оказать помощь в ведении бизнеса в Москве и любом другом регионе России.

Источник https://rb.ru/story/investor-update/

Источник https://blog.roboforex.com/ru/blog/2021/12/24/finansovaya-otchyotnost-kompanii-glavnyj-orientir-dlya-investora/

Источник https://blog.likecentre.ru/investicii/otchety-dlya-investorov/