Факторы и условия формирования фонда потребления и фонда накопления – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Автор: profithunt · 28/03/2022

Содержание

Инвестиционный фонд — все о заработке на коллективных инвестициях

Вложить средства в инвестиционный фонд — один из методов их не только сохранить, но и приумножить. В постсоветском пространстве инвестиционные фонды становятся все популярнее, ведь они дают вкладчикам большое преимущество.

Если для самостоятельного приумножения средств необходимо обладать определенными знаниями и умениями, то инвестируя в фонд, вы можете не вникать в суть деятельности, нет необходимости изучать азы трейдинга или исследовать конъюнктуру рынка — вы просто получаете свою долю дохода пропорциональную вкладу и наслаждаетесь жизнью, пока все важные действия и транзакции сделают за вас.

Что такое инвестиционный фонд?

Инвестиционные фонды приобретают все большую популярность, что вполне логично – имея деньги и не зная, как их заставить работать на себя, проще найти тех, кто знает как это делать, чем самому вникать в суть довольно непростых операций.

Инвестиционный фонд — коллективная инвестиционная организация, которая создана с целью приумножения средств своих участников. Структура инвестиционных фондов может быть самой различной, как и сфера деятельности.

Первый инвестиционный фонд возник намного раньше, чем о нем узнали в нашей стране. Случилось это в 1822 году на территории Бельгии, где сам голландский король организовал первый траст. Суть его существования сводилась к тому, что частные инвесторы могли вкладывать средства и зарабатывать на займах для других государств. Эта модель заработка на инвестициях стала настолько популярной, что очень скоро распространилась по другим государствам, и инвестиционные фонды, принимая вклады, начали конкурировать с банками.

Первый инвестиционный фонд

Больше всего инвестфонды оценили в Великобритании и США, и именно на территории Англии возник траст “The Foreign & Colonial Investment Trust”, который был основан в 1868 году и дошел до наших дней, активно работая на протяжении почти 150 лет!

Сегодня инвестфонды очень многообразны, существует множество категорий, которые включают в себя проекты по форме собственности, осуществляемой деятельности, количеству участников и так далее. О наиболее известных и популярных формах инвестиционных фондов я расскажу вам далее.

Акции

Такой инвестиционный инструмент, как акции различных компаний позволяют быстро и много заработать, поэтому они являются одним из главных объектов деятельности инвестиционных фондов. То, какие акции предпочитает конкретный фонд, зависит от его капитала и финансовых стратегий. К примеру, фонд может предпочитать более доходные акции, но имеющие достаточный риск, например, первичные акции компании, которые имеют низкую цену, но неизвестно будут ли они успешными и прибыльными. Само собой, что вложение средств в такой фонд может иметь большие риски — все зависит от того, насколько агрессивную стратегию изберет для себя инвестиционный фонд.

Облигации

В отличии от акций, облигации имеют свою фиксированную доходность, что уже делает инвестиции в этот инструмент более безопасными и надежными. Фонды, которые берут за основу своего заработка облигации, так и называются – фонды облигаций. Хоть облигации и дают определенную уверенность в завтрашнем дне, они имеют существенный минус – низкую доходность, которая колеблется, как правило, в районе 5-8%.

Фонды, зарабатывающие на облигациях, подразделяются на несколько видов в зависимости от того, какими облигациями оперируют:

Государственные — наиболее надежный вариант;
Муниципальные — выпускаются органами власти, но конкретных регионов, также весьма популярны;
Корпоративные — наиболее рискованные, но и предлагают наибольшую прибыльность.

Недвижимость

Фонды, работающие с недвижимостью, имеют достаточно высокий порог входа, который иногда составляет несколько десятков тысяч долларов. Не каждый инвестор может войти в фонд и по той причине, что такие организации часто носят закрытый характер, к примеру, ипотечные фонды. Зарабатывают такие проекты на инвестировании средств в строительство новых объектов или вложении денег в их эксплуатацию – продажа, сдача в аренду жилья или земельного участка. Такой вид инвестирования можно отнести к долгосрочным, ведь на постройку и реализацию сооружений необходимо определенное время.

Денежный рынок

Нельзя назвать фонды, работающие непосредственно с деньгами, очень уж доходными, по сути, они приносят такую же прибыль, как и банковский депозит. Суть фондов заключается в том, что часть денег находится в обороте (инвестиция в валюту), а другая — на депозитах. Риски такой деятельности минимальны, так как управляющие используют максимально надежные инструменты, но незначительная прибыльность делает данный вид нерентабельным и малоинтересным для инвесторов. Ведь если намного целесообразней передать деньги в доверительное управление более доходным фондам или проектам, то есть ли смысл терять время?

Смешанные фонды

Наиболее оптимальный вариант — сбалансированные инвестиционные фонды. В их состав входит сразу несколько инструментов, позволяющих минимизировать риски и получать хороший доход — чаще всего совмещаются акции и облигации. Смешанные фонды являются наиболее оптимальным вариантом для инвестора, а вот управляющим этих фондов необходимо быть тонкими аналитиками, все время следить за рынком сразу по нескольким направлениям и вовремя совершать операции купли-продажи того или иного актива. В целом же, если вы не знаете куда вложить деньги, то сбалансированные фонды станут отличным источником дохода со средней степенью риска.

Виды инвестиционных фондов:

Вид	Доходность
Акции	от 10% и выше
Облигации	6%-8%
Недвижимость	7%-10%
Денежный рынок	7%-10%
Смешанные фонды	от 11%

Чековый инвестиционный фонд

Нельзя не вспомнить такой вид инвестиционного фонда, как чековый. ЧИФы имели место быть в России в начале 90-х (первый инвестиционный ваучерный фонд появился в 1993 году), многие до сих пор помнят этот феномен. Во время ваучерной приватизации, когда население получило на руки чеки предприятий и не знало что с ними делать, указом правительства страны были организованы специализированные чековые фонды, которые осуществляли управление активами.

Чековый инвестиционный фонд

Фонды росли, как грибы после дождя, и к 1994 году их количество перевалило за 600. После этого начался обратный процесс, когда число ЧИФов уменьшилось за счет слияний и реорганизаций, а вскоре они и вовсе практически изжили себя. Так, в 1998 году было принято решение о переведение ЧИФов в ПИФы, но к тому времени их практически не осталось, так как большинство фондов объявило себя банкротами, кто-то преобразовался в другие фонды — например, фонды прямых инвестиций.

Исчезновению чековых инвестиционных фондов способствовали:

Снижение доходов за счет двойного налогообложения;
Перевод активов в офшорную юрисдикцию;
Слабый контроль за фондами со стороны государства, отсутствие механизмов влияния на них;
Инвесторы не могли контролировать деятельность ЧИФа;
Появление финансовых пирамид, которые предлагали более существенную доходность.

Принцип работы инвестиционных фондов

Инвестиционный фонд, как инструмент коллективных инвестиций, позволяет зарабатывать своим вкладчикам без траты времени и применения каких-либо усилий. По сути, инвесторы вкладывают средства в общую кассу и дальше фондом управляют специалисты, которые могут выудить из него максимальную прибыль. После этого, в зависимости от доли участия в фонде, все инвесторы получают проценты прибыли. Сами же управляющие весьма заинтересованы в том, чтобы прибыль была как можно больше, ведь именно от ее размера они получат комиссионный процент.

От многих других форм коллективного капиталовложения, ИФ отличаются тем, что являются высоколиквидным инструментом – вкладчик может в любой момент продать свою долю в фонде и получить живые деньги.

Основные преимущества ИФ:

Активами управляют профессионалы, которые заинтересованы в прибыльности капиталовложений;
Торговые риски снижаются за счет диверсификации средств;
В обороте большие суммы, что приносит больший доход, если бы инвестор вкладывал средства самостоятельно;
Работа фонда прозрачна и может контролироваться инвесторами.

В то же время имеются и минусы сотрудничества с фондами. В первую очередь надо понимать, что риски неудачных сделок всегда сохраняются, а несмотря на контроль со стороны госорганов, никаких гарантий о прибыльности ИФ быть не может.

Рейтинг лучших инвестиционных фондов

Инвестиционных фондов существует большое количество, все они различны по своей доходности, методах получения прибыли и количеству участников. Инвестору, который решился вложить свои деньги для участия в фонде, порой очень непросто разобраться в этом многообразии и возникает масса вопросов касательно того, как вложить средства в фонд и получить максимум доходности и надежности. Я предлагаю вам свой рейтинг инвестиционных фондов, которые подобраны в соответствии с показателями успешности работы и популярности среди инвесторов. Данные рейтинга будут постоянно обновляться, и вы сможете выбрать действительно достойную организацию, расставив личные приоритеты.

Рейтинг инвестиционных фондов:

#	Фонд	Продукты
1	TeleTrade	Инвестирование в Форекс
2	Финам	ПИФы, ДУ, Брокерские услуги, Форекс
3	ФинВест	Рынок акций, Долговые инструменты, ДУ, Брокерские услуги, Депозитарные услуги
4	Петербург-Инвест	ПИФ сберегательный, ПИФ сбалансированный, ПИФ мировые рынки
5	БКС Брокер	Акции международных компаний, Облигации финансового займа МФРФ

Как выбрать лучший фонд?

От того, какой фонд вы выберете, напрямую зависит успех вашего капиталовложения, ведь вы можете нарваться, если не на мошенников, то просто на не очень умелых управляющих, которые попросту сольют ваши деньги. При этом существует множество факторов и критериев, на которые стоит обращать внимание, чтобы выбрать достойный ИФ. Далее я подробно расскажу, как выбрать прибыльный фонд и не нарваться на подделку.

Сумма и срок инвестиций

Перед тем как начать инвестиционную деятельность и задуматься куда вложить деньги, определите для себя, какую сумму вы готовы инвестировать и как долго собираетесь быть в игре. Важно понимать, что чем больше будет ваша инвестиция, тем больше вы сможете заработать. Вместе с тем, большую роль играет срок капиталовложения: если вы не думаете заниматься инвестированием длительное время, а хотите лишь немного подзаработать, то вам нет смысла входить в инвестиционные компании, которые совершают долгосрочные капиталовложения.

Тип паевого фонда

Сразу же решите для себя какой тип фондов вам больше подходит – это вытекает из ваших целей и опыта в инвестициях. К примеру, если вы совсем новичок, то желательно предпочесть высоколиквидные фонды, долю которых вы в любой момент сможете продать и вернуть себе деньги. Если же вы имеете какой-то инвестиционный опыт, то можете обратить внимание на фонды интервального типа, которые производят продажу долей через определенный промежуток времени – например, ежегодно. Венчурные фонды и смешанные также прерогатива более опытных вкладчиков.

Подбор фонда

Определившись с тем, какой именно фонд вам нужен и какую сумму вы готовы в него вложить, вы можете перейти непосредственно к выбору компании, которой доверите управление своими деньгами. В этом может очень помочь рейтинг ИФ, которые могут публиковаться не только на различных информационных ресурсах, но и в авторитетных изданиях и даже сайтах государственных ведомств.

Не забывайте и о пользе отзывов, которые можно найти в открытом доступе в сети. При этом старайтесь полагаться на источники с претензией на независимость, так как некоторые недобросовестные компании могут просто покупать положительные рекомендации, прочтение которых вас введет в заблуждение.

Показатели работы фонда

Инвестиционные фонды — надежный и прибыльный инвестиционный инструмент, который зарекомендовал среди общественности себя с положительной стороны. Многие из них работают уже приличный срок, и это очень хороший показатель стабильности и работоспособности такого фонда. Поэтому крайне важно при выборе ИФ обращать внимание на те критерии, которые говорят, что данная инвестиционная компания позволит приумножить ваш капитал, а не потерять его:

Сроки работы;
Капитализация фонда;
Доходность за продолжительный период времени;
Минимально допустимый размер доли;
Рискованность;
Условия продажи и покупки доли.

Вы можете значительно облегчить поиск ИФ, исключая из рейтинга лучших те фонды, которые вам по каким-то причинам не подходят. Из списка самых достойных сделать выбор будет намного проще.

Инвестирование – относительно новая для нашей страны деятельность, которая от этого не становится менее популярной. Абсолютно каждый может почувствовать себя инвестором и для этого абсолютно не требуется особых знаний и умений: сегодня инвестиции в бизнес, недвижимость и даже фьючерсы доступны практически каждому – необходимо лишь найти достойного управляющего. Одним из инвестиционных инструментов, предоставляющих такую возможность является инвестиционный фонд, которых с каждым днем становится все больше и больше.

Автор Ganesa K.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Факторы и условия формирования фонда потребления и фонда накопления Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Майорова Любовь Николаевна, Дурандин Олег Геннадьевич

Оптимальное соотношение между потреблением и накоплением национального дохода играет важную роль для ускорения социально-экономического прогресса и расширенного воспроизводства экономической системы. Важным фактором изменения в соотношении фонда потребления и фонда накопления служит проведение активной структурной политики по отбору перспективных наукоемких и высокотехнологичных отраслей, критериями для которых являются их экспортный потенциал или возможность его наращивания; ускоренное развитие данных отраслей, способствующее модернизации и повышению конкурентоспособности большинства других отраслей промышленности; возможность замены импорта.

Factors and conditions of creation of accumulation fund and consumption fund

The optimal ratio between accumulation and consumption of national income plays an important role in speed-up of socio-economic progress and extended reproduction of economic system. The important factor for alteration of ratio between fund of accumulation and fund of consumption is realization of active structural policy in selection of perspective science intensive and high-technological industries, which criteria are export potential or the opportunity of its growth; rapid development of these industries, stimulating modernization and increase of competitiveness of most of other fields; possibility of import substitution.

Текст научной работы на тему «Факторы и условия формирования фонда потребления и фонда накопления»

МАЙОРОВА Л.Н.,ДУРАНДИН О.Г.

ФАКТОРЫ И УСЛОВИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ФОНДА ПОТРЕБЛЕНИЯ И ФОНДА НАКОПЛЕНИЯ

MAYOROVA L.N. ,DURANDIN O.G.

FACTORS AND CONDITIONS OF CREATION OF ACCUMULATION FUND AND CONSUMPTION FUND

Keywords: national income, accumulation fund, consumption fund, investment savings.

Взаимосвязь факторов формирования накопления и потребления находится под воздействием величины отчислений денежных средств населения 1) в фонде потребления и фонде накопления и 2) инвестиционных сбережений. Во-первых, факторы первичного уровня: общий уровень доходов и расходов населения, полученный в домашних хозяйствах, и их дифференциация по социальным группам, структура денежных доходов населения, уровень и структура потребностей населения, объем товарного предложения, форма оплаты труда. Во-вторых, факторы вторичного уровня: финансово-экономические, связанные с уровнем развития экономики (устойчивость национальной валюты, система налогообложения доходов физических лиц, система ценообразования, развитие системы кредитования, уровень соответствия объема и структуры производства показателям общественных потребностей); политические, обусловленные политической ситуацией в стране и стабильностью политического и экономического курсов, скоординированными действиями всех ветвей власти; законодательные, связанные с принятием нормативно-правовых актов; социальные, определяемые разной степенью социальной защищенности граждан, особенно слоев населения с низким уровнем дохода; психологические, обусловленные наличием или отсутствием традиций, опыта, знаний в сберегательном процессе. Следует отметить, что позитивные тенденции в изменении каждого из факторов благоприятно воздействуют на формирование отчислений в фонды потребления и накопления.

Макроэкономическая структура использования национального продукта страны складывается из определенной пропорции деления валового национального продукта (ВНП): 1) на удовлетворение потребностей населения и государства, текущее потребление и 2) на капитальные вложения, инвестиции, создание запасов [1]. Такое разделение позволяет выделить различные направления использования ВНП, влияющие на состояние национальной экономики страны, ее динамику, уровень благосостояния:

1. Фонд потребления, составляющий часть чистого продукта, которая используется для удовлетворения личных потребностей населения. При этом фонд потребления служит основой для воспроизводства рабочей силы и ее развития, а также за его счет удовлетворяются потребности в услугах образования, здравоохранения, социального обеспечения.

2. Фонд накопления, включающий часть дохода, оставшуюся после уплаты налогов и не израсходованную в полном объеме на приобретение потребительских товаров. Он может быть сформирован вследствие отказа от текущего потребления с целью улучшения потребления в будущем; для приобретения товаров длительного пользования; получения дополнительного дохода, а также сбережения могут выступать как страховой фонд.

Данные направления, находясь в тесной взаимосвязи, объясняют друг друга, и рассмотре-

ние экономических аспектов каждого из них необходимо проводить совместно, выявляя закономерные зависимости. Начнем с фонда накопления, который также можно охарактеризовать как часть национального дохода, используемую на расширение процесса воспроизводства: прирост основных фондов, материальных оборотных средств и резервов. Фонд накопления материально реализуется в приросте национального богатства, а по натурально-вещественному содержанию он представляет собой:

— средства производства (здания и сооружения, машины, оборудование, материалы, сырье, топливо), используемые на производственное накопление;

— предметы потребительского назначения, обеспечивающие прирост основных фондов в непроизводственной сфере (жилые дома, школы, больницы, стадионы и другие объекты социального назначения) и накопление запасов жизненных средств, необходимых для обеспечения потребления вновь вовлекаемых в производство работников;

— прирост резервных и страховых фондов, состоящих из средств производства и предметов потребления, предназначенных для предотвращения перебоев процесса воспроизводства.

Фонд накопления является базой роста и совершенствования производства, укрепления и развития производственных отношений. Прирост средств осуществляется за счет дохода предприятий и средств государственного бюджета, а также личных доходов населения.

Накопление капитала может быть разделено на две сферы: накопление реального капитала (непосредственно здания, сооружения, оборудование и т. д.) и денежного капитала, который аккумулируется, трансформируется и распределяется кредитно-денежными учреждениями, а также промышленными корпорациями. Разветвленная финансовая система представляет собой мощный механизм использования общественных фондов накопления, вызванный концентрацией и централизацией капитала. На это повлияло акционирование капитала, которое позволило в процессе накопления участвовать своими доходами не только предпринимателям, но и большинству населения. Одним из важных источников пополнения финансовых ресурсов, модернизации и развития материально-технической базы является прибыль, которая может включать как нераспределенную прибыль, так и фонды ускоренной амортизации промышленных корпораций. Созданная финансовая система мобилизации свободных денежных ресурсов населения обслуживает накопление реального капитала. Однако приоритетным при распределении прибыли должно быть ее направление на развитие реального сектора экономики, что сможет обеспечить максимизацию прибыли и экономический рост в будущем. Вместе с тем необходимо учитывать, что за счет прибыли финансируются расходы социальной направленности. В процессе функционирования фонда накопления современное государство призвано, через государственный бюджет и методы кредитно-денежной политики, осуществлять стимулирование инновационного развития страны.

Одним из основных факторов, определяющих темп экономического роста, является норма накопления. К накапливаемым средствам относятся, прежде всего, денежные средства, но есть и другие блага. Как правило, чем дольше благо может храниться, тем меньше причин потреблять сразу и больше вариантов его использования. Население принимает решения, руководствуясь своими интересами, не ограничиваясь при этом удовлетворением своих потребностей в настоящем. Возникает желание позаботиться и о будущем, а потому не только потребляют блага, но и сберегают их и стараются приумножить [2]. Люди обменивают часть благосостояния, определяемую досугом в настоящем, на часть благосостояния, определяемую иными благами в будущем.

Увеличение нормы накопления ведет к росту размеров накопления и темпов экономического роста, но, вместе с этим, необходимо учитывать, что за счет другой части национального дохода образуется фонд потребления. В общем понимании потребление представляет собой основу существования общества и определяет совокупный спрос общества на товары и услуги, т. е. использование благ, товаров, услуг для удовлетворения потребностей. Общество не может функционировать, не производя, и оно не может эффективно развиваться, не потребляя. Чем больше общество развито, тем большее количество благ и услуг поступает в потребление, тем выше качество и уровень жизни. Использование населением потребительских благ с целью удовлетворения материальных и духовных потребностей составляют сущность потребления. При этом установлено, что на уровень потребления влияют такие факторы, как располагаемый доход населения, склонность к потреблению, которая может быть предельной и средней. С ростом располагаемого дохода падает склонность к потреблению, что означает увеличение доли сбережений.

Источниками финансирования фонда потребления являются личные доходы населения, доходы предприятий и средства бюджета. Доля фонда потребления в произведённом национальном доходе определяется уровнем развития производительных сил и степенью социальной ориентации экономики страны. Уровень потребления отдельных социально-демографических групп непосредственно зависит от распределения общественного продукта. Дифференциация потребления определяется различием в доходах, уровне и качестве потреб-

ляемых благ, а также в структуре потребления.

Потребление частично зависит от величины дохода, от других сопутствующих объективных обстоятельств и от субъективных потребностей и психологических склонностей и привычек индивидуума, а также от принципов, на основании которых совокупный доход распределяется между участниками хозяйственного процесса (причем распределение это тоже может подвергнуться модификации в случае расширения производства). Среди основных объективных факторов потребления выделяют уровень цен, имущество потребителей, реальную процентную ставку, уровень потребительской задолженности, уровень налогообложения потребителей. К числу субъективных факторов относят предельную склонность к потреблению и ожидания потребителей относительно будущего изменения уровня цен, денежных доходов, налогов, наличия товаров и так далее [3]. Изменения в налогообложении вызывают смещение линий потребления и сбережения, потому что налоги выплачиваются частично за счет потребления и частично за счет сбережения. Важным направлением совершенствования фонда потребления является сокращение общественных фондов потребления за счет отмены отдельных льгот, чрезмерно высоких пенсий для государственных служащих и тому подобное.

Однако рост фонда потребления имеет объективные пределы, его чрезмерный рост неизбежно приведет к необоснованному сокращению фонда накопления, что подорвет материальные основы расширенного воспроизводства и экономического роста. Поэтому чрезмерное увеличение нормы накопления может прийти в противоречие с потребностями формирования фонда потребления и привести к сокращению возможности повышения уровня потребления.

Рассмотрим динамику структуры ВВП, начиная с 1999г. По данным Росстата РФ [4], реальный ВВП России повысился в IV квартале 2010г. на 4,5% по сравнению с последним кварталом 2009г. Среди валовых сбережений наиболее динамичным компонентом было возобновившееся накопление товарных запасов.

Структура ВВП в текущих ценах, %

1999 2000 2004 2010

ВВП, всего 100,0 100,0 100,0 100,0

Расходы на конечное потребление 68,6 65,5 67,8 70,8

Валовое накопление 15,1 17,6 25,6 27,2

Валовый национальный доход, % ВВП 95,9 97,9 98,7 99,6

Валовые сбережения, % ВВП 25,5 30,6 30,7 28,7

Прогноз процентного соотношения валового сбережения и валового накопления к ВВП представлен Центром макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования [5] (см. рис.1).

Главным для расширенного производства становится не только такое количество средств производства, которое пойдет на обновление изношенных на протяжении года средств, но и их определенный излишек для строительства новых предприятий. Поскольку на них необходимо привлекать дополнительное количество работников, то из фонда накопления часть средств следует направить на производство дополнительных предметов потребления.

Вследствие этого формирование оптимального соотношения между фондами накопления и потребления является одной из наиболее трудных макроэкономических проблем. Пропорция между потреблением и накоплением определяет величины совокупных расходов и совокупных сбережений в обществе и одновременно отражает степень сбалансированности макроэкономических процессов.

Валовое сбережение и валовое накопление (в % к ВВП)

разница (правая шкала) —О— Валовое накопление

Рис. 1. Прогноз соотношения валового сбережения и валового накопления.

Чтобы разрешить противоречие между накоплением и потреблением, требуется повышать производительность труда, эффективность капитальных вложений, снижать материалоемкость, интенсифицировать производство. Поэтому необходимо стремиться к оптимальному сочетанию фонда потребления и фонда накопления, чтобы обеспечивались как высокие и устойчивые темпы экономического роста, так и повышение уровня жизни, реальных доходов и потребления народа. В результате роста эффективности производственного накопления становится возможным одновременно решить две противоречивые задачи: увеличить потребление и снизить норму накопления в национальном доходе.

На динамику национального потребления в значительной степени оказывает влияние потребительское поведение, которое является решающим для понимания, как краткосрочных деловых циклов, так и долгосрочного экономического роста. В краткосрочном периоде потребление выступает основным компонентом совокупных затрат. Резкое изменение потребления воздействует на совокупный спрос, приводит к изменению объемов производства продукции и уровня занятости. Кроме того, знание тенденции национального потребления имеет большое значение, поскольку сбережения являются источником инвестиций страны, которые лежат в основе долгосрочного экономического роста.

Функция сбережений является производной от функции потребления. Сбережения, как и потребление, увеличиваются пропорционально увеличению дохода. Если же доход равен прожиточному минимуму — сбережения равны нулю, так как весь доход тратится на потребление. Сбережения становятся отрицательными, в случае если доход последних равен нулю. Между этими двумя взаимосвязанными понятиями существует как обратная, так и прямая зависимость. Так, при распределении ВНП чем больше потребление в каждый данный период времени, тем меньше накопление. С другой стороны, меньшее накопление приводит к уменьшению потребления в последующие периоды. Отметим, что данная взаимозависимость касается как производительного, так личного потребления и накопления. Экономисты-теоретики и практики обратили внимание на то, что в течение длительного времени невозможно поддерживать максимально высокие темпы увеличения общественного продукта. Для этого требуются колоссальные затраты всех ресурсов, что непосильно для любой страны. К тому же чрезмерное ускорение производства подрывает внутреннее экономическое равновесие.

Увеличение накопления, связанное с изменением структуры воспроизводства, — это этот инструмент, на основе которого можно приблизить производство и качество жизни населения к уровню высокоразвитых стран. На воспроизводство и увеличение капитала, повышение технологического уровня производства общество должно расходовать значительную часть своего

дохода, ограничивая величину текущего потребления, но обеспечивая рост потребления в будущем [6].

В целом, уровень сбережений для каждого индивидуума может определяться порой сугубо специфическими причинами (высокая трудоспособность, удачная сделка, получение наследства, выигрыш и т. п.), однако в масштабах всего общества размеры сбережений определяются, прежде всего, уровнем развития производства. Именно в условиях роста и повышения эффективности производства появляется возможность увеличивать не только потребляемую, но и сберегаемую часть производимого дохода. Напротив, в условиях значительного падения производства сокращаются возможности наращивания сбережений у подавляющей части населения и предприятий. В этом случае и населению, и предприятиям приходится думать не о завтрашнем дне, не о том, сколько дохода направить на сбережение, а о том, как удовлетворить свои насущные потребности при уменьшении доходов населения или как покрыть производственные издержки предприятий при снижении доходов от реализации продукции. Если нет превышения дохода над расходами, то, следовательно, нет и условий для сбережений.

1. Борисов, А. Б. Большой экономический словарь. — М. : Книжный мир, 2003. С. 37.

2. Валовой, Д. В. Рыночная экономика. Возникновение, эволюция, сущность. — М. : ИНФРА-М, 2002. С. 42-50.

3. Экономическая теория / под общ. ред. В. И. Видяпина, А. И. Добрынина. — М. : ИНФРА-М, 2002.

4. См.: [электронныйресурс]. — URL: http://www.gks.ru/.

5. По данным ЦМАКП: [электронный ресурс]. — URL : http://www.forecast.ru/.

6. Погосов, И. Потенциал накопления и проблема модернизации. — М. : Экономист. 2011. № 3. С. 3-15.

Фонды потребления

Распределение прибыли и формирование фондов потребления

Фонды потребления на предприятиях преследуют различные цели, но в большинстве случаев они необходимы для повышения производительности труда на предприятия, качества оказываемых услуг и достижения максимальных экономических результатов работы всего предприятия в целом. Достигается это за счет того, что средства, образуемые в фонде потребления, направляются на материальное поощрение и стимулирование работников предприятия.

Источником средств для формирования фондов потребления служит прибыль предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов.

Для раскрытия принципов формирования фондов потребления рассмотрим процесс распределения прибыли на предприятии, в результате чего на предприятии образуются фонды специального назначения, в состав которых входит и фонд потребления.

Принципы распределения прибыли

После отчисления налога на прибыль предприятие выплачивает первоочередные платежи (за счет чистой прибыли).

За счет чистой прибыли производятся все расходы, не учитываемые в целях налогообложения.

Фонды потребления формируются в соответствии с схемой формирования и распределения прибыли.

Фонды потребления формирование

Схема формирования фондов потребления

Та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия распределяется между фондами накопления и потребления. Основное их различие по признаку принадлежности собственникам. Фонды потребления, к примеру в акционерном обществе, принадлежат трудовому коллективу предприятия, а фонды накопления являются собственностью учредителей предприятия, акционеров. Следовательно, фонды потребления нельзя отнести к капиталу предприятия. А разница между капиталом и фондами заключается в том, что капитал образуется в результате накопления имущества, а фонды накопления путем распределения чистой прибыли, полученной предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности.

Независимо от организационно-правовой формы собственности предприятия могут оперативно маневрировать имеющейся в их распоряжении после уплаты налогов в бюджет прибылью. В таком случае разность между совокупной величиной прибыли, полученной в результате всех видов деятельности организации, и использованной ее частью за тот же период является нераспределенной прибылью.

Нераспределенная прибыль характеризует экономический рост предприятия на основе его собственных средств. При этом она состоит из двух частей, первая из которых характеризует величину накопленной прибыли, а вторая является свободной прибылью, которая никак не была использована.

Прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, нельзя полностью отнести к основному капиталу. Все фонды потребления, в том числе и вложения в социальное развитие, не могут быть отнесены к собственному капиталу предприятия, так как это не капитал предприятия в чистом виде, а средства, которые предприятие отдало коллективу на улучшение его социальных нужд.

В фондах специального назначения предприятия аккумулируется большая часть прибыли, которая становится законсервированной или направляется на создание источников финансирования затрат для образования нового имущества для производственных потребностей предприятия и социальной инфраструктуры, а также для социального развития, за исключением капитальных вложений, и материальное поощрение работников.

Политика предприятия по формированию фондов потребления

Предприятиям необходимо грамотно учитывать и планировать создание фондов потребления, объем средств, направляемый в эти фонды, должен нормироваться и не приводить к негативным последствиям.

Из чистой прибыли, которая остается в распоряжении предприятия, согласно действующему законодательству и учредительным документам на предприятии могут создаваться фонд накопления, фонд потребления и резервный фонд, а также другие специальные фонды и резервы, если это не противоречит действующим нормативам.

Нормы отчислений от прибыли в фонды специального назначения устанавливаются предприятием самостоятельно, но в результате согласования с учредителем. Отчисления в фонды должны производиться каждый квартал, при этом в результате производимых отчислений от прибыли происходит перераспределение прибыли внутри самого предприятия, так как сумма нераспределенной прибыли уменьшается, а в результате этого увеличиваются образуемые фонды и резервы.

В результате образования фондов специального назначения четко разграничиваются средства, которые распределяются между производственным развитием и потребительскими нуждами самого предприятия, и в этой связи создаются два вида обособленных друг от друга фондов: фонды накопления и фонды потребления.

Фонды накопления объединяют ту часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которая направлена на строительство и приобретение активов, т. е. на создание нового имущества предприятия.

Фонд накопления представляет собой средства, которые направляются на техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, налаживание производства новой продукции, обновление существующих основных производственных фондов и создание новых, внедрение новой техники и технологий, а также обучение работе с ними персонала предприятия. Также средства могут быть направлены на любые другие аналогичные цели, которые зафиксированы в учредительных документах организации, например, на создание нового имущества предприятия.

В большом количестве компаний именно за счет средств из фонда накопления осуществляются капитальные вложения в производственное развитие организации. Однако капитальные вложения за счет собственной прибыли не уменьшают величину фонда накопления, так как на деле происходит преобразование финансовых ресурсов в имущественные ценности. Уменьшается же фонд накопления при его использовании для погашения убытков, возникших в отчетном году, а также в результате списания за счет средств фонда накопления расходов, которые не включаются в первоначальную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов основных средств.

Фонд потребления может использоваться на коллективные потребности и индивидуальные. Использование средств на потребление определяется двумя основными факторами: дивидендной политикой предприятия и политикой социальных выплат. Анализ социальных выплат проводится в сравнении с оценкой таких показателей эффективности работы, как: коэффициент текучести кадров; уровень производительности работы; уровень квалификации и образования работников.

Если увеличение средств, которые направляются на потребление, сопровождается возрастанием производительности работы, снижением коэффициента текучести кадров, повышением уровня квалификации работников, то использование прибыли на потребление является экономически эффективным.

Распределение чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования.

Рассматривая экономическое содержание фондов потребления, можно сказать, что это прибыль отчетного периода или прошлых периодов, которая распределена по специальным фондам для целевого использования в производственных интересах предприятия.

Собственники предприятия могут направлять средства специальных фондов для покрытия убытков, вновь перераспределять средства между фондами, добиваясь их более оптимального соотношения, или же направлять часть средств на увеличение уставного капитала или финансирование других мероприятий. Для этих целей перераспределение прибыли оформляется специальным протоколом, а после официальной регистрации соответствующих изменений в учредительных документах бухгалтерия должна сделать необходимые проводки по счетам бухгалтерского учета.

В случае если уставный капитал и фонд накопления превышает величину полученной прибыли, то это означает наличие устойчивой тенденции направления финансовых средств на развитие предприятия. Если эти суммы приблизительно равны, то можно говорить о предкризисном состоянии организации. Если же сумма средств для потребления становится больше уставного капитала, то предприятие находится в состоянии потенциального банкротства, так как происходит растрачивание имущества предприятия, деятельность которого может характеризоваться наличием убытков по результатам отчетного периода.

На основании выявленных пропорций в использовании чистой прибыли можно охарактеризовать распределительную политику, применяемую на предприятии. Например,

Если фонды потребления и фонды накопления находятся в соотношении один к четырем друг к другу, то это свидетельствует о инвестиционной направленности распределительной политики организации.

Чистая прибыль – это очень важный и действенный источник для расширенного воспроизводства, так как за счет нее возможно осуществление инвестиций в капитальное строительство, увеличение и реконструкция основных фондов предприятия, покрытие потребностей в оборотных средствах, формирование фондов социального назначения, и при этом для этих целей не привлекается дорогостоящий заемный капитал.

В то же время, направив большую часть чистой прибыли на текущие потребности, предприятие резко снизит темпы своего экономического развития и ограничит свои дальнейшие возможности. Тогда как прибыль, направляемая на инвестирование, позволяет увеличивать экономический рост, что способствует более динамичному развитию предприятия и возможности увеличения прибыли в перспективе.

Фонд потребления предприятия

Рассмотрим фонд потребления предприятия более подробно. Нас интересует структура фондов потребления на предприятиях, особенности их использования в современных условиях и цели, для которых могут использоваться средства фонда потребления.

Фонд потребления – это денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли предприятия. Это часть чистой прибыли производственной компании, направляемой для удовлетворения собственных производственных и внепроизводственных потребностей, в том числе: расходы на оплату труда работников, денежные выплаты и поощрения, дивиденды, выплачиваемые работникам компании по акциям, оплата отпусков и др.

Фонд потребления делится на три основных:

фонд заработной платы;
фонд социального характера;
прочие фонды потребления.

Фонды потребления

Источником этих фондов может быть себестоимость или прибыль в соответствии с положением о составе затрат.

Средства фонда потребления направляются на:

мероприятия по развитию социальной сферы (кроме капитальных вложений);
материальное поощрение работников и на другие аналогичные мероприятия, не приводящие к образованию нового имущества;
за счет фонда потребления осуществляются расходы на любые виды вознаграждений, помимо вознаграждений, выплачиваемых на основании трудовых договоров (контрактов);
премии, выплачиваемые работникам за счет средств специального назначения или целевых поступлений;
материальную помощь работникам, на оплату дополнительных отпусков работникам, надбавки к пенсиям, уходящим на пенсию ветеранам труда, приобретение медикаментов, оплата путевок на лечение и отдых, дополнительное медицинское страхование и др.

Фонд потребления складывается из двух частей: фонд оплаты труда и выплаты из фонда социального развития. Фонд оплаты труда является источником оплаты по труду, любых видов вознаграждения и стимулирования работников предприятия. Выплаты из фонда социального развития расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, частичное погашение кредитов за кооператив, индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные ссуды молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями по социальному развитию трудовых коллективов.

Фонд потребления предназначен, в основном, на удовлетворение материальных потребностей работников предприятия. На выплату дивидендов (в акционерных обществах), на уплату в ряде случаев штрафов, пени за нарушения по вине предприятия. При формировании фонда потребления предприятие должно учитывать одну очень важную закономерность: темпы роста балансовой прибыли должны быть выше темпов роста фонда потребления, включая заработную плату.

Фонд потребления в настоящее время используется на многих предприятиях лишь в нескольких направлениях:

выплата заработной платы работникам,
в ряде случаев выплата материальной помощи;
оплата отпусков

Порядок формирования и использования фонда потребления

Отчисления в фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли отчетного года).

Предприятие ежегодно производит в фонд потребления отчисления по решению собственников. Отчисления в фонд производятся в установленный срок и общая сумма отчислений в фонд потребления от чистой прибыли не может превышать сумму чистой прибыли, фактически полученной за отчетный год.

Фонд потребления предприятия может быть использован на следующие цели:

Фонды потребления использование

При этом использование фонда потребления на цели, указанные выше, производится на основании сметы, утвержденной руководством предприятия.

Предприятие вправе осуществлять в текущем году расходование фонда потребления на цели, указанные выше, только в части, сформированной за счет прибыли предшествующих лет, после утверждения отчислений из прибыли предшествующих лет собственниками предприятия.

Расходование средств фонда потребления производится в пределах сформированного объема. Перерасход средств не допускается.

Неизрасходованные по итогам финансового года средства фонда потребления изъятию не подлежат и переходят в виде остатка на следующий год.

Выводы

Фонды потребления на предприятиях выполняют очень важную роль в развитии организации в целом.

Фонды потребления призваны обеспечивать социально-бытовое обслуживание всех членов трудового коллектива, а также направляться на материальное поощрение сотрудников в виде различных премий, а также в других формах, которые могут быть расценены как материальное поощрение. Это также могут быть дополнительно предоставляемые отпуска, материальные подарки, надбавки к пенсиям и заработным платам сотрудников и другие социально-бытовые и трудовые льготы, которые носят индивидуальных характер.

К сожалению в современных условиях фондам потребления на предприятиях не уделяется должного внимания. Например, в настоящее время далеко не все предприятия предоставляют такую льготу, как оплату путевок на лечение и восстановление здоровья работников после операций в санатории и дома отдыха.

Фонды потребления за счет своей мотивирующей функции за счет материального поощрения способны заметно поднять производительность предприятия за счет повышения заинтересованности сотрудников в результатах своего труда.

Источник https://www.gq-blog.com/investicii/invest/fondy/fond.html

Источник https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-i-usloviya-formirovaniya-fonda-potrebleniya-i-fonda-nakopleniya

Источник https://odiplom.ru/lab/fondy-potrebleniya.html

Инвестиционный фонд — все о заработке на коллективных инвестициях