Токены, криптовалюты, биржи: как белорусу на этом заработать?

Как инвестировать из Беларуси?

2020 год стал рекордным годом по приросту частных инвесторов, причем не только в мире, но и в Беларуси. Основные причины — много свободного времени на карантине, скука во время локдауна, развитие отрасли финтеха и падение процентных выплат по вкладам и облигациям. Давайте разберем как можно инвестировать в фондовые рынки не покидая страну.

1. Доверительное управление в Банке;
2. Иностранный брокер;
3. Рынок Forex;
4. Инвестиции в белорусские ценные бумаги.

Самый популярный способ на данный момент. Главный его плюс — простота. Нужно выбрать банк, заключить с ними договор, внести необходимую сумму и можно начинать. ДУ бывает 3 типов:

1. по приказу;
2. по согласованию;
3. полное ДУ.

ДУ по приказу означает, что вы решаете что купить/продать, когда и по какой цене. Полное ДУ означает что банк сам за вас делает все операции, вы только выбираете насколько агрессивной будет ваша стратегия. При этом банк не гарантирует, что вы получите хоть какой-то доход, а комиссионные будут больше, чем по приказу. ДУ по согласованию означает, что перед покупкой/продажей ценной бумаги, банк обязуется у вас получить подтверждение на эту операцию.

В Беларуси много банков предлагают доверительное управление, оптимальным выбором будет Альфа Банк. В нем самые низкие комиссии среди банков и это единственный банк, у которого есть торговый терминал для покупки акций.

Главный недостаток ДУ в Альфа банке — высокие комиссии на торговые операции и хранение. К плюсам ДУ можно отнести то, что банк платит все налоги за вас самостоятельно, вам не нужно будет обращаться в налоговую.

Данный способ набирает популярность быстрее остальных. Сложно сказать точно, но примерно треть активных инвесторов из Беларуси уже выбрали иностранного брокера. К плюсам можно отнести:

• низкие комиссии за хранение и операции;
• большой выбор ценных бумаг;
• надежные торговые терминалы;
• хранение денег за пределами Беларуси.

Главный недостаток в том, что данный способ требует больше вашего времени, чем остальные. Однако эти затраты не такие страшные и компенсируются низкими комиссиями. Если комиссия в год по ДУ в Альфе составляет 0.8% годовых от суммы, то можно найти брокера с комиссией 0.2% годовых. Поэтому для крупных или активных инвесторов лучше подходят именно западные брокеры.

Чтобы начать инвестировать, нужно пройти следующий путь:

1. выбрать брокера;
2. открыть там счет онлайн;
3. получить разрешение нацбанка на перевод денег за границу (с 1го марта 2021 года уже не нужно будет его получать);
4. сделать международный SWIFT перевод, чаще всего делают в Беларусбанке, т.к. там цена ниже.

Я потратил на все эти шаги порядка 8 часов. Час на выбор брокера и ознакомление с условиями. Пару часов на открытие счета, переписку с представителями брокера и предоставление необходимой информации. 3 часа на изучение информации про разрешение нацбанка и распечатку нужных документов. На SWIFT перевод ушло где-то 2 часа.

Также к недостаткам иностранного брокера отнесу необходимость самостоятельно платить налоги. Налоги платятся только с доходов и только при любом выводе средств назад в Беларусь. Нужно будет раз в год подавать налоговую декларацию. Её можно подавать онлайн, но для этого надо всё равно один раз съездить в местную налоговую, чтобы открыть личный кабинет.

Рынок Forex — это рынок беспоставочных инструментов, то есть в реальности вы не покупаете акции или валюту, а заключаете контракт с форекс-брокером. К рынку Forex относят торговлю валютными парами, CFD на акции и ETF (CFD — контракт на разницу цены актива) и токенизированные акции на бирже currency.com. Здесь вы можете приобретать инструменты с кредитным плечом, а порог вхождения — минимальный.

Рынок Forex является самым рискованным вариантом. Главные недостатки — самые высокие комиссии, скрытые комиссии, риск банкротства брокера и кредитные плечи, которые могут быстро вас разорить. Это скорее про торговлю, спекуляции и адреналин. Не подойдет для серьезных инвесторов в долгую. Выбрать брокера можно в той же таблице.

Акции и облигации белорусских предприятий можно приобрести через банк. Главный риск — это риск банкротства эмитента. Каждый сам для себя определяет его вероятность. Рынок считает риск достаточно высоким, поэтому облигации белорусских предприятий имеют доходность выше других эмитентов.

Выбор зависит от ваших личных предпочтений. Если вы рассчитываете инвестировать приличную сумму надолго, то целесообразно выбрать иностранного брокера. Если же у вас небольшая сумма и мало времени, то можно сначала выбрать ДУ, а потом перейти к иностранному брокеру.

Ну да. Вопрос, какого брокера выбрали?
Я вот к примеру на just2trade деньги закинул. Но там какой-то бардак. Ты не можешь отключить покупку в кредит. Плечи. Ничего не отключишь, и не видишь вообще нигде, сколько у тебя своих средств осталось, после покупок всех. Это только высчитать можно, зная сколько всего на депозит положил, и на какие суммы закупился. В общем очень легко можно купить в кредит случайно, особенно если не умеешь с этим работать.
Я вот сегодня купил акции газпрома. Думал, что купил 27 штук, на 120$, оказалось они продаются пакетами по 10 штук. Получается, что я купил в кредит, на 1200$,
но повезло, что угадал с трендом, и продал, пока был в плюсе.
Там если отложенный ордер выставляешь, не видно, что пакетами по 10 шт. продаётся. В общем на ровном месте, можно потерять депозит.
Потому вопрос о том, какого иностранного брокера всё же выбрали, очень актуален. interactive brocers не даёт зарегистрироваться. Возможно получилось бы через прокси активировать аккаунт, зайдя на сайт через российский ip, к примеру, но не факт, что работать потом нормально сможешь.

Нашел доступных с бел паспортом брокеров https://finbelarus.com/broker-ipo/ — EXANTE, Freedom Finance, Score Priority и Saxo Bank. Все эти брокеры с русскими корнями, частично или полностью. Надежные американские брокеры белорусам счет не открывают, к сожалению.

Решил пока открыть счет в Freedom Finance, юрисдикции Кипр. Косяков с плечами и маржей не было. Но я не трейдер, покупаю на долгосрок, в основном ETF фонды.
До этого было ДУ в одном бел банке. Для начала неплохо, лучше, чем сидеть в кэше. Но страновой риск и высокие комиссии заставляют искать альтернативы.

Спасибо. Я в итоге тоже на кипрском филиале Фридом финанса остановился. Даже очень удобно. И просадки все видно по позициям отдельно, и в целом прибыль/убыток по портфелю.

Токены, криптовалюты, биржи: как белорусу на этом заработать?

Уже в июле 2021-го белорусы смогут открывать счета в иностранных банках, покупать акции и другие ценные бумаги, не обращаясь за разрешением в Национальный банк. А пока белорусские инвесторы могут воспользоваться более технологичным решением в виде инвестиций в токены. Причем сегодня существует как минимум три легальных площадки в Беларуси, на которых можно это сделать: Currency.com, Finstore.by и Free2ex. Рассмотрим их основные достоинства и недостатки. Помогать нам в этом будет исполнительный директор агентства BIK Ratings Дмитрий Данильчук.

Currency.com

Это первая белорусская криптобиржа, запущенная в январе 2019-го года. Сейчас на ней доступны для покупки и продажи не только криптовалюты, но и токены, привязанные к реальным акциям, индексам, сырьевым ценам – выбор максимально широкий (более 1780-ти токенизированных активов). Что значит токен, привязанный к акции или индексу?

Как рассказывают представители биржи, суть в следующем. Например, если пользователь покупает токен Tesla.CX, он будет получать прибыль или нести убытки также, как если бы он купил акцию Tesla. Также ему будут производиться выплаты аналогично суммам дивидендов, получаемых владельцами этих акций. Еще один важный момент, когда пользователь покупает токен, представляющий акции, то Currency.com приобретает акции этих компаний через инфраструктурного партнера, компанию Capital.com.

Однако профессиональные инвесторы несколько скептично относятся к такому объяснению. По их мнению, приобретение токенизированного актива, например на акцию Tesla, создает лишь право требования к ООО «Карренси Ком Бел», но не создает прав на саму акцию Tesla. В то же время на сайте capital.com говорится о том, что компания Capital Com SV Investments Limited (зарегистрирована на Кипре) имеет лицензию на предоставление услуг брокера и у компании есть схема компенсации потерь .

Если судить по публикациям биржи , ее популярность растет. За 2020-й год число открытых аккаунтов выросло в 5 раз – до 250 тыс, а объем торгов за год превысил $2,6 млрд. Максимальный размер заведенной на счет биржи суммы с одного аккаунта – $1 млн.

Дмитрий Данильчук считает, что плюс такой биржи в возможности покупки практически любых иностранных активов, здесь сильно ниже порог входа, ниже комиссии, можно все делать онлайн. Однако есть и минус – более высокий уровень риска по сравнению с традиционным инвестированием через облигации или доверительное управление. Доходность по инвестициям зависит только от самого инвестора – какие активы он приобретает, насколько рисковый портфель составляет.

Комиссии на ввод/вывод средств:

• По карточкам Mastercard: зачисление средств – 3,5% (0,55% по картам банка БелВЭБ), вывод средств – 3,5% + 9 рублей.
• По карточкам Visa: зачисление средств – 1,1% (0,55% по картам банка БелВЭБ), вывод средств – временно недоступен (технические проблемы).
• По банковскому переводу: зачисление средств – комиссионный сбор банка (у каждого банка свой тариф), вывод средств – бесплатно.

Комиссии платформы :

• Сбор за торговлю (с левереджем) : от 0 до 0,075%;
• Комиссия за обмен криптовалют: 0,2%;
• Комиссия за обмен токенизированных активов (акции, ETF, индексы и сырьевые товары) : 0,05%;
• Комиссия за обмен токенизированных облигаций: 0,03%.

Finstore.by

Криптоплощадка Finstore.by, созданная банком БелВЭБ, была запущена в конце 2019-го года. Она специализируется на внутреннем рынке – с помощью выпуска токенов белорусские компании проходят ICO, после которых токены можно свободно покупать и продавать. Принцип работы токенов максимально похож на выпуск корпоративных облигаций. Единственный момент в том, что с 1 марта 2019 белорусские компании не могут выпускать валютные облигации, только в белорусских рублях (пусть и с привязкой к курсу), а с 9 июля 2021 года вводится обязательство по выпуску корпоративных облигаций, номинированных только в белорусских рублях.

Таким образом, даже при всем желании, корпоративные облигации вскоре не смогут выпускать в привязке к иностранной валюте. А вот токенов эти изменения не касаются.

На Finstore.by белорусские компании выпускают токены в четырех валютах: белорусские рубли, доллары США, евро и российские рубли. Более того, операции по купле-продаже токенов не облагаются подоходным налогом до конца 2022-го года (это относится ко всем белорусским криптобиржам и площадкам).

Дмитрий Данильчук отмечает ряд плюсов платформы. Здесь можно найти токены с высокой доходностью в валюте (9-11% годовых), низкие трансакционные издержки, все операции проходят онлайн без посещения офиса, довольно понятный и нативный интерфейс платформы, низкий порог входа, когда не требуются знания или квалификация профессионального инвестора. К тому же на площадке теперь можно собрать диверсифицированный портфель из эмитентов как по секторам экономики, так и по странам (в 2020-м на платформу начали привлекать иностранные компании).

Еще один плюс, по мнению Дмитрия, в наличии токенов с короткими сроками обращения, что позволяет инвестировать на небольшие (относительно облигаций) промежутки времени.

Если говорить о минусах платформы, то они тоже существуют. Это отсутствие практики банкротств и, следовательно, судебной практики по искам к эмитентам. Пока неясно, как будет работать механизм компенсации на практике. Низкая ликвидность токенов из-за фактического отсутствия вторичного рынка. На сайте компании указано, что площадкой пользуется более 3100 человек, а всего собрано инвестиций через токены на сумму более $19 млн. Даже по белорусским меркам это все еще небольшой растущий рынок. К примеру, объем выпуска корпоративных облигаций на 01.01.21 составляет 10,3 млрд рублей или почти $4 млрд в эквиваленте.

Также Дмитрий отмечает тот факт, что в случае банкротства площадки владельцы токенов попадают в 4-ю очередь выплат, что аналогично владельцам облигаций. Есть проблемы и с быстрым доступом к свежей финансовой отчетности эмитентов, по словам эксперта ее приходится искать.

Например, свежая отчетность за 2020-й год есть пока у нескольких компаний: «Чистый берег» , МАЗ , «Авком Экспресс» .

Еще один риск, проявившийся в 2020-м году – нестабильное правовое (декрет ПВТ 2.0). Льготы по налогам могут в любой момент отменить, а гарантий по стабильности правовой и налоговой сфер на практике дать никто не может.

Примечательно, что в числе первых белорусских компаний, выпустивших токены на площадке, стали предприятия реального сектора: «Чистый берег» , «Белвест» и МАЗ . Застройщик «А-100» также планировал выпуск собственных токенов, но дальше планов дело не пошло. Сейчас в списке эмитентов есть крупные ритейл-сети (Виталюр и Green), лизинговые компании, строительный сектор, а также сетевой общепит и даже сеть кинотеатров Silver Screen.

Комиссии на ввод/вывод средств:

• По карточкам банка БелВЭБ (Mastercard, Visa, Белкарт): зачисление средств – 0%, вывод средств на счет в банке БелВЭБ – 1 копейка на счет в белорусских рублях, 10 копеек – на счет в валюте. При выводе средств на счета в другие банки применяются тарифы этого банка.
• По карточкам других банков Беларуси ( Visa) : зачисление средств – 0% (плюс комиссионный сбор банка), вывод средств на счет в банке БелВЭБ – 1 копейка на счет в белорусских рублях, 10 копеек – на счет в валюте. При выводе средств на счета в другие банки применяются тарифы этого банка .

Комиссий платформы на операции внутри нее нет. Более подробная информация .

Free2ex

Это еще одна легальная белорусская криптобиржа с планами продавать токены на иностранные активы уже весной 2021-го года. Сейчас на Free2ex можно покупать все возможные криптовалюты. В интервью Myfin.by СЕО криптобиржи Артём Стрельчёнок рассказал про инвесторов и дальнейшие планы.

– Наши клиенты очень разные. Многие из них – обычные инвесторы. Белорусам доступно не так уж много финансовых инструментов для инвестирования, поэтому для многих крипта – это один из доступных привлекательных активов. Некоторые наши клиенты регулярно покупают ВТС на небольшую сумму в пределах 500$, наращивая свой портфель.

В апреле криптобиржа планирует запустить маржинальную торговлю с кредитным плечом и токенизированные активы: акции, фонды и сырьевые товары. Любой белорус сможет инвестировать в токены, стоимость которых привязана к стоимости акций Google или Facebook, нефти Brent или золота.

По механике работы Free2ex схожа с платформой Currency.com и нацелена на открытие доступ а белорусов к международным рынкам. Соответственно, здесь есть те же риски и преимущества, что и с первой криптобиржей.

Комиссии площадки и комиссии на ввод/вывод средств (на примере биткоина):

• Купить биткоин и хранить на бирже: 0$ + 0,25% от суммы покупки.
• Купить ВТС и хранить на внешнем кошельке: 0$ + 0,25% от суммы покупки + 0,0005 ВТС.
• Купить биткоин и затем продать, чтобы вывести доллары обратно: 0$ +0,25% от цены в момент каждой сделки + 5$.
• Можно купить биткоин и с помощью банковской карты. По картам Visa и Mastercard достаточно высокие комиссии: 2,95% на ввод и 2,45% на вывод.

Более подробная информация о комиссиях .

Что в итоге?

Легализация при ПВТ криптобирж и платформ открыла перед белорусами как минимум уже три площадки для инвестирования. Две из них (Currency.com и Free2ex) ориентированы на международные рынки, одна (Finstore.by) – на внутренний рынок. С учетом ограничений белорусского законодательства в части эмитентов валютных облигаций (фактический запрет на валютные облигации), адекватной их заменой станет Finstore.by. Здесь довольно высокая доходность в валюте и понятный для держателей облигаций принцип работы белорусских токенов.

Те же, кто предпочитает формат работы с токенизированными активами иностранных компаний, включая мировые корпорации Apple, Google, Facebook, Tesla и другие, могут воспользоваться услугами Currency.com или Free2ex.

В любом случае, Дмитрий Данильчук рекомендует инвесторам ( физическим лицам) оценивать риски по финансовым показателям конкретных эмитентов:

– Даже отсутствие глубоких знаний в финансах не помешает оценить основные показатели компании: выручка, прибыль, активы. Можно воспользоваться довольно простыми формулами для расчета коэффициентов К1, К2, К3. Все эти показатели можно собрать в одну табличку и сравнить компании между собой. Оценить риски и ожидаемую доходность.

Более того, низкая стоимость одного токена позволяет создавать диверсифицированные инвестиционные портфели, что значительно снижает риски. Еще один простой способ оценки рисков – это кредитные рейтинги компаний. Уже в ближайшем будущем нами будет проведена такая оценка ряда эмитентов.

Все говорят о Белоруссии. Там тоже есть фондовый рынок — рассказываем

В Белоруссии прошли выборы президента. Они стали одной из самых важных тем российских СМИ в последние недели. На фоне такого интереса мы решили опубликовать краткий обзор о том, что из себя представляет рынок ценных бумаг Белоруссии.

Первой финансовой торговой площадкой в Белоруссии стала Межбанковская валютная биржа . Она была создана в рамках закрытого акционерного общества, ее учредили в 1993 году восемь белорусских банков для официальных торгов национальной валютой.

На основе этих операций определялся курс белорусского рубля, который иногда называют «зайчиком» из-за изображения на банкнотах раннего образца. По состоянию на 8 августа один белорусский рубль стоил ₽30,08.

Биржа остается сконцентрированной в первую очередь на валютных операциях и сегодня. К концу 1998 года Межбанковская валютная биржа была преобразована в Белорусскую валютно-фондовую биржу (БВФБ). Преобразование было сделано для «совершенствования системы государственного регулирования рынка ценных бумаг ».

Ориентация на получение максимальной собственной прибыли для структур, подобных БВФБ, не свойственна, отмечает белорусский ресурс MyFin: «Их цель — организация проведения операций, контроль соблюдения законодательства и вмешательство в происходящие процессы, если того требуют интересы государства».

БВФБ делится на четыре подразделения:

• валютная секция;
• фондовая секция;
• срочный рынок;
• кредитно-депозитный рынок.

Операции в валютной секции проводят только белорусские банки, крупнейшим игроком здесь является Национальный банк Республики Беларусь. Основная функция секции — формирование текущего рыночного курса белорусского рубля к иностранным валютам (американскому доллару, российскому рублю и евро) и поддержание ликвидности валютного рынка.

На срочном рынке и рынке акций торгуются государственные долгосрочные и краткосрочные облигации Республики Беларусь, муниципальные облигации , акции белорусских открытых акционерных обществ.

Торговать на бирже частные лица могут по классической схеме, открыв счет у брокера. Правда, выбор акций не широк — на площадке не представлены иностранные ценные бумаги. Всего на БВФБ торгуются акции и облигации менее 90 белорусских эмитентов.

Помимо валютно-фондовой биржи в Белоруссии работает универсальная товарная биржа (БУТБ). Площадка разделена на пять секций:

• металлопродукция (цветные металлы, черные металлы, лом, уголь);
• лесопродукция (фанера, бумага, картон, пиломатериалы, лесометариалы и прочее);
• сельхозпродукция (например, сухое молоко, сливочное масло и творог);
• промышленные и потребительские товары (промышленные и потребительские товары, не вошедшие в три первые секции);
• перспективные биржевые товары (цемент, щебень, средства защиты растений, семена для посева).

Товарная биржа появилась в Белоруссии гораздо позже валютно-фондовой — в декабре 2003 года. Она является государственным проектом, задача которого сводится к контролю оптовых сделок между государственными и коммерческими компаниями. Помимо государственных оптовых закупок через эту биржу проходит продажа государственного имущества, например, недвижимости, земельных участков или оборудования.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Источник https://vc.ru/u/701158-nikolay-sashcheko/206250-kak-investirovat-iz-belarusi

Источник https://myfin.by/stati/view/tokeny-kriptovaluty-birzi-kak-belorusu-na-etom-zarabotat

Источник https://quote.rbc.ru/news/article/5f30eed09a794708d82c7167