Поддерживать Украину слишком дорого. В США рухнул фондовый рынок, а бензин рекордно подорожал

 

Все об Украинской бирже: данные о площадке, список акций + как начать торговать

Добрый день, друзья! Долго изучал украинский фондовый рынок и все, что с ним связано. Хочу отметить, что был неприятно удивлен скудностью найденной информации, хотя было просмотрено десятки, если не сотни сайтов.

Поэтому, если вы тоже интересовались вопросом и собираете информацию по крупицам, добро пожаловать в мой блог. Сегодняшняя тема — Украинская биржа.

О бирже

Страна и площадка	Украина, UX.UA
Год основания и владелец	15 мая 2008 года ПАО «Украинская биржа»
Количество торгуемых акций	41,408
Капитализация	13 398 823 100 (2017 год)
Индексы	Индекс украинских акций (Індекс UX);

История биржи

О фондовом рынке среднестатистическому жителю Украины известно преимущественно из новостей. И за небольшим исключением никто не знает, что это за кухня и как она работает. Первая украинская фондовая биржа открылась в 1796 году, а к 1848 году их было уже 4. К концу XIX века на Украине даже сформировался целый класс людей, живущих за счет дивидендов от ценных бумаг.

Но в сегодняшней Украине рынок ценных бумаг развит слабо. Есть несколько участников, предоставляющих услуги по торговле ценными бумагами. И один из ключевых — ПАО «Украинская биржа». Площадка стартовала в 2009 году (первые торги открылись 26 марта 2009 года). Началом ее появления стало создание публичного акционерного общества, инициированное крупнейшими участниками украинского рынка ценных бумаг и «Фондовой биржи РТС».

Сегодня на бирже торгуются такие виды активов:

• облигации коммерческих компаний;
• ОВГЗ;
• акции;
• фьючерсы;
• опционы.

Украинская биржа стала одной из первых бирж, которая предоставляла гарантии исполнения сделок. Кроме того, с приходом Украинской биржи упростился порядок работы для частного инвестора. Все его заботы свелись к регистрации аккаунта у сертифицированного брокера, регистрации личного кабинета и установки ПО для доступа к торгам с помощью интернет-трейдинга. Деятельность биржи регулируется государством. Этим занимается специальный орган — Нацкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР).

Как проходят торги

Всего существует два способа проведения биржевых торгов на бирже:

• реальные торги на торговой площадке;
• доступ к котировкам онлайн.

Торги на Украинской бирже происходят в электронном виде. Трейдеры получают доступ к котировкам через онлайн-терминалы своего брокера, могут и торговать только таким образом. Реальное общение и очные торги не предусмотрены.

Участники

Участниками Украинской биржи являются:

• профессиональные участники (члены биржи)
• брокеры (общее число участников к настоящему моменту — 10)
• трейдеры.

Участвовать в торгах может любое юридическое и физическое лицо. Для этого нужно зарегистрироваться у любого из брокеров и внести деньги на депозит.

Как разместиться на бирже

На УБ можно торговаться любыми ценными бумагами и финансовыми инструментами, выпущенными и зарегистрированными в рамках действующего законодательства. Разместить ценные бумаги можно самостоятельно либо через члена биржи, уполномоченного на такую деятельность лицензией НКЦБФР (андеррайтера). Чтобы разместить ценные бумаги на бирже, эмитенту нужно:

• представить необходимые документы для выбранного торгового инструмента;
• провести экспертизу ценных бумаг;
• заключить контракт с биржей;
• включить ценную бумагу в биржевой список;
• оплатить предъявленный счет.

Актуальную информацию о перечне документов, необходимых для размещения активов, и тарифах на проведение этой процедуры можно найти на официальном сайте биржи.

Плюсы и минусы этой биржи

Пожалуй, начнем с ложки дегтя. По оценке аналитиков, ситуация на фондовом рынке Украины была и остается плачевной.

Классификация FTSE разделяет фондовые рынки 4 уровня:

• развитые;
• развивающиеся продвинутые;
• развивающиеся второго уровня;
• приграничные.

По оценке этой организации, украинский фондовый рынок пока не может претендовать даже на самый низкий — четвертый уровень. А этой чести, на минуточку, были удостоены даже такие финансовые «гиганты», как Вьетнам, Нигерия и Ботсвана. Что тут говорить, это очень болезненный удар по национальной гордости и плохие перспективы для инвесторов.

Плюсы Украинской биржи

1. Основное преимущество УБ, привлекающее иностранного инвестора в эти «дикие края», — потенциально высокая доходность. Из-за отсутствия профессионального исследования украинского рынка стоимость отечественных голубых фишек сильно недооценена в сравнении с иностранными аналогами. Это сулит инвесторам высокую доходность в перспективе.
2. Еще один весомый плюс — высокая волатильность активов. Котировки могут колебаться на 2–4% в пределах одной торговой сессии, что создает предпосылки для заработка. Движение цены западных голубых фишек намного более низкое.

Недостатки УБ

1. Зарегулированность. После недавних изменений в законодательстве ГКЦБФР стала полностью подконтрольной Кабмину. Это фактически превратило рынок ценных бумаг Украины в одну из «отраслей народного хозяйства».
2. Малые обороты. Как справедливо признает сама НКЦБФР, до 90% сделок с ценными бумагами приходится вне бирж и только около 10% — на биржу. Сделки остаются «серыми» и непрозрачными. Правда такова, что акциями на Украине чаще торгуют не на бирже и по ценам, далеким от реального спроса и предложения. Это крупные сделки, заключаемые серьезными людьми с совместными интересами.

Самые известные акции, торгуемые здесь

В настоящий момент в топ самых ликвидных акций УБ входят:

• Райффайзен Банк Аваль (BAVL);
• Мотор Січ (MSICH);
• Центрэнерго (CEEN);
• Донбассэнерго (DOEN);
• Укртелеком (UTLM).

Информация по этим компаниям самая открытая и прозрачная, а их котировки худо-бедно растут, несмотря на общие экономические и политические сложности в стране. Это делает их выгодными для приобретения.

Как получить доступ к торговле на бирже

Общий порядок действий вполне стандартный и выполняется в несколько шагов:

1. Выбор брокера. Физлица не могут напрямую отправлять заявки на биржу. Это делается только через лицензированного брокера. В настоящий момент можно выбирать из 10 брокеров, лицензированных для торговли с Украинской биржей.
2. Внесение денег на депозит. Чтобы получить доступ к торгам, необходимо внести на счет минимум 5 000 грн.
3. Установка программного обеспечения. Для торговли нужно установить на рабочий компьютер торговый терминал. После этого трейдер сможет в режиме реального времени следить за котировками и покупать/продавать активы.

В настоящий момент брокеры предоставляют доступ к УБ через терминалы Quik и SmartTrade.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Учитывая не самые высокие обороты биржи, доступ к ней сегодня предоставляют несколько сертифицированных брокеров.

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Финам	8/10	Самый надежный	Комиссии
Открытие	7/10	Низкие комиссии	Навязывают услуги
БКС	7/10	Самый технологичный	Навязывают услуги
Кит-Финанс	6.5/10	Низкие комиссии	Устаревшее ПО и ЛК

Вся информация о них находится в открытом доступе на официальных сайтах.

Предостережение о БО и Форексе

Бинарные опционы и Форекс — это мертвое направление для инвестиций. Это даже и не инвестиции в классическом понимании. Форекс — валютный рынок. Он живет за счет спекуляции цен на валютных парах (либо сопутствующих инструментов типа криптовалют, сырьевых контрактов и т. д.). Но принцип один — заработок на разнице цены между базовым и котируемым активом в торговой паре.

Торговля акциями может осуществляться только через брокеров, имеющих государственную лицензию. Офшорные брокеры, дающие выход на рынок ценных бумаг, под видом акций продают CFD. Это спекулятивный инструмент, который позволяет получить деньги на изменчивости цен. Он не делает трейдера владельцем акции!

Торговля бинарными опционами тоже не имеет ничего общего с фондовым рынком. По своей сути это еще более хитрый способ отъема денег у трейдеров, чем Forex. Ордер в БО — это покупка кратковременного контакта на разницу цен с фиксированным сроком исполнения. По сути это обычная азартная игра, которая работает по принципу казино. Поэтому порог входа такой низкий.

Торговые индексы

Основные индексы на сегодня — это:

1. Индекс украинских акций (Індекс UX). Состоит из 10 акций топовых украинских голубых фишек. Рассчитывается с марта 2009 года. Базовое значение — 500. За период с начала индексации до сегодняшнего дня индекс повысился на 191%.
2. Индекс украинских аграрных компаний (Індекс Uxagro). Это первый индекс, созданный для показа динамики агросектора. Состоит из 8 самых ликвидных активов компаний, занимающихся аграрным бизнесом в Украине. Дата начала расчета — 1 июля 2013. Базовое значение — 1000 пунктов. Рассчитывается раз в день в 20:00.

Перспективы инвестиций в эти индексы

Несмотря на относительное оживление 2017–2018 года, профессионалы фондового рынка не считают, что украинские индексы являются выгодным инструментом для инвестора. К примеру, президент компании «КИНТО» Сергей Оксанич полагает, что смысл вкладывать в отечественные индексы появится лишь после того, как они подрастут раз в 5 по отношению к текущим показателям.

Впрочем, инвесторы, которые привыкли торговать на рисковых и высоковолатильных рынках, наверняка смогут извлечь прибыль из спекуляции активами украинских компаний.

Интересные факты о бирже

Украинская биржа — самый большой противник отказа перехода на зимнее время. Одно время у всех на слуху было предложение отказаться от ежегодного перехода на зимнее время. Парламент даже подготовил соответствующий проект, но решение уперлось в сильную оппозицию со стороны главы правления Украинской биржи — Олега Ткаченко.

Он убедил парламентариев, что отказ от зимнего времени ухудшит торговую активность на украинских биржах из-за увеличения часовых разрывов с американскими биржами. В итоге решение так и не было принято, а стрелки часов продолжают переводиться.

Украинская биржа полностью остановила свою работу 27 июня 2017 из-за вируса Petya.A. И хотя в мире всем приходилось несладко, Украинская биржа оказалась совсем неготовой к таким кибер-катаклизмам, ее буквально парализовало.

Заключение

И хотя локальный рост индексов в Украине может вселять некоторый оптимизм в целом положение дел на украинском фондовом рынке и остальном цивилизованном мире сильно различается. Украинская биржа еле-еле оживает после кризисов 2008/2014 годов, в то время как те же американские индексы стремительно прут вверх.

Такое мнение подкрепляется и комментариями аналитиков:

Президент компании «КИНТО», Сергей Оксанич уверен, что ближайшие перспективы фондового рынка Украины сегодня остаются очень туманными. В любой день можно ожидать как роста, так и обрушения, поэтому строить какие-то долгосрочные стратегии для этого рынка невозможно.

Президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко называет ситуацию на отечественном фондовом рынке критической. Он проанализировал объемы биржевых торгов с 2008 по наши дни и пришел к выводу, что ситуация не улучшается, а государство не делает ничего, что могло бы поспособствовать этому. Как следствие такой ситуации, на рынке преобладают странные схемы с операциями по ОВГЗ, а это прямой симптом усугубления «болезни».

Директор корпоративного департамента IBI-Rating полагает, что такие проблемы фондового рынка Украины, как высокая тенизация, низкая ликвидность и ограниченный набор финансовых инструментов не позволят ему вырасти в ближайшем будущем. Если государство не ослабит требования для появления новых публичных компаний, рынок так и останется доступным только для горстки профессиональных участников.

Поэтому инвестору без опыта безопаснее инвестировать в более предсказуемые активы, торгуемые на европейских и американских биржах. Нужно понимать, что правила свободного рынка не в полной мере работают на украинской бирже и большая часть сделок выполняются «втемную». Поэтому риски, связанные с УБ, можно оценить гораздо выше средних.

Надеюсь, эта информация была вам полезной и ответила на вопрос, стоит ли связываться с УБ и ее производными. Если вы хотите что-то добавить или обсудить — добро пожаловать в комментарии. Не забудьте поделиться с друзьями — им эта информация тоже будет интересной.

Поддерживать Украину слишком дорого. В США рухнул фондовый рынок, а бензин рекордно подорожал

Индекс Dow Jones упал на 4,6%, а Nasdaq — на 5,6%. Акции компании-оператора крупнейшей криптовалютной биржи США — Coinbase Global Inc, — подешевели на 11,4%, а курс биткоина рухнул на 15%. После чего биржа Binance вообще приостановила вывод средств из биткоинов, провоцируя развитие панических настроений.

Бумаги ведущих технологических корпораций, которые служили локомотивом американского бизнеса, обесцениваются сейчас практически на глазах. Акции Apple снизились на 3,8%, Microsoft — на 4,2%, Amazon потеряли 5,5%, а стоимость акций Nvidia упала сразу на 7,8%. Причём эксперты единодушно утверждают, что падение будет продолжаться как минимум в течение ближайших недель.

Обрушение фондового рынка проходит на фоне прогнозов о предстоящем ужесточении денежно-кредитной политики, которая традиционно находится под контролем Федеральной резервной системы США.

Руководство ФРС пытается ограничивать рыночную стихию, и уже завтра поднимет ключевую процентную ставку — чтобы обуздать с помощью этих мер рекордную инфляцию. Согласно последним данным, ускорение темпов инфляции достигло в минувшем месяце показателя 8,6% в годовом выражении. А это максимальное значение начиная с начала восьмидесятых, когда бурный рост инфляции привел к поражению президента от Демократической партии Джимми Картера, не позволив ему переизбраться на второй срок. Мартынов: Байден рискует разменять украинскую карту на импичмент

Экономическая ситуация в США развивается по катастрофическому сценарию — и это не алармистские заявления. Продовольственные товары подорожали по сравнению с прошлым годом более чем на десять процентов, и это уже назвали самым большим ценовым скачком за последние сорок лет. Индекс аренды жилья вырос в мае на 0,6%, что является рекордным показателем с 1990 года. А цены на энергоносители увеличились на по сравнению с предыдущим годом на 34,6%, достигнув максимального значения с 2005 года.

Средняя стоимость одного галлона бензина (эквивалент 3,785 литра) превысила отметку в пять долларов. Причём в Калифорнии бензин уже продают дороже — почти по 6,5 долларов за галлон.

Бессилие федерального правительства, которое не может эффективно противостоять инфляционному вызову, вызывает у рядовых граждан откровенный испуг, потому что это грозит им разорением, безработицей и нищетой. Джозеф Байден уже признал, что ситуация в экономике является «подлинным вызовом для американских семей». Но от него требуют срочно исправлять ситуацию. А это нельзя сделать с помощью пустой высокопарной риторики.

Президент США пытается обвинить в кризисе российского президента, однако эти слова не вызывают доверия даже среди его вчерашних сторонников, которые винят во всем политику малокомпетентной администрации.

Глава министерства финансов США Джанет Йеллен признала, что антироссийские санкции непосредственно провоцируют рост цен на продукты питания и топливо на внутреннем американском рынке.

С этим согласен и сам президент Байден. Во время торжественного приема в национальном комитете Демократической партии он рассказал, что рекордная инфляция и значительный рост цен на топливо являются «побочными продуктами помощи Украине». Но такие заявления вызывают в американском обществе растущее раздражение — особенно на фоне обещаний ежемесячно предоставлять украинскому правительству помощь на сумму полтора миллиарда долларов.

Хотя The Wall Street Journal открыто пишет, что эти деньги могут украсть — ссылаясь на американский чиновников, которые не понаслышке знакомы с украинской коррупцией.

Выступая после обвала на фондовом рынке, президент США в очередной раз пообещал справиться с ростом цен, но экономисты убеждены, что у Белого дома нет на этот счет никакого конкретного, а главное — реально работающего плана.

«Федеральный резерв вновь поднимет ставку в среду, однако сейчас очевидно, что сделанные им с начала этого года шаги не помогают ослабить инфляцию», — прямо говорит об этом главный исполнительный директор Quill Intelligence Даниэль ДиМартино Бут.

По данным опроса Financial Times, 70% опрошенных американцев ожидают, что в следующем году в США начнется рецессия, а 40% респондентов ожидают ее уже в первом полугодии. Причём все понимают, что экономический кризис пришел в Америку всерьез и надолго, потому что ситуация слишком запущена, и американскому руководству уже поздно пить условный «Боржоми».

«Падение рынка акций в Америке долгосрочное, оно связано с рецессией, падением ВВП. Скорее всего, они получили стагфляцию, то есть рост инфляции и одновременно безработицы. Федеральный резерв будет повышать ставку, это антиинфляционная мера, но инфляцию с помощью повышения ставки победить нельзя, это только усугубит рецессию», — говорит об этом член наблюдательного совета гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев, в комментарии «Business online». Белый дом признал неспособность США справиться с экономическими последствиями антироссийских санкций

Экономические проблемы являются спусковым крючком для множества других кризисных факторов, которые продолжают усугубляться. США накрывает волна криминального насилия. В понедельник в одном их торговых центров города Колумбус вновь произошла хаотичная стрельба — неизвестный террорист открыл огонь по посетителям магазина, убив как минимум одного человека.

Подобные преступления случаются в США по несколько раз в неделю, и даже перестали попадать на первые полосы новостей. А администрация Байдена, которая шла на выборы с обещаниями обуздать уличную преступность, не в состоянии изменить систему регулирования владения оружием, которое по-прежнему доступно любым преступникам и даже несовершеннолетним подросткам.

В штатах Аризона и Калифорния проходит экстренная эвакуация местных жителей, спасающихся от наступления огня. На сегодня спасатели эвакуировали около 2500 домовладений, однако зона бедствия стремительно расширяется, и на территории США зафиксировано около тридцати мощных лесных пожаров, которые вспыхнули на территории пяти штатов. А общая площадь возгорания уже превысила 4000 квадратных километров.

Экологи бьют тревогу. Как ожидается, число пожаров будет расти в течение жаркого лета, и справиться с ними будет исключительно тяжело. Особенно потому, что на это не хватает средств, которые так щедро расходуются для поддержки украинского правительства.

Очевидно, что рейтинги президента Байдена продолжат обваливаться дальше, вместе с политическими рейтингами Демократической партии, которой пророчат поражение на предстоящих промежуточных выборах. В случае дальнейшего ускорения инфляции демократов ожидает полный провал, который вряд ли получится купировать с помощью политических уловок и махинаций.

А денег на содержание Зеленского не будет — во всяком случае, в количестве, которое выделяется на это сегодня.

Как упали украинские рынки на фоне угрозы войны

Заявления об угрозе военной эскалации в отношениях Москвы и Киева влияют на все мировые рынки. Но сильнее всего на них реагируют инвесторы в России и на Украине. РБК посмотрел, что происходило с украинскими активами с начала года

Украинские суверенные еврооблигации, номинированные в долларах, с начала 2022 года подешевели примерно на 8%, что является наихудшим результатом на развивающихся рынках (emerging markets) после Аргентины, следует из данных терминала Bloomberg. В частности, украинские евробонды с погашением в 2033 году объемом $2,6 млрд (эмитированы в июле 2020-го) в январе потеряли в цене почти 9%.

Эти бумаги с ноября торгуются дешевле номинальной стоимости, к 24 января скидка к номиналу достигла почти 20%: то есть облигация, за которую при погашении Минфин Украины должен будет выплатить $1, сейчас стоит на рынке лишь 81 цент. Соответственно, доходности этих бумаг с погашением в 2033 году (чем они больше, тем выше рынок оценивает вероятность дефолта) в понедельник, 24 января, достигали 10,1% годовых.

Однако, хотя украинские евробонды сейчас торгуются таким образом, как будто дефолт неминуем, на самом деле это не так, считает стратег по развивающимся рынкам Vontobel Asset Management Карлос де Соуса. Макрофинансовое положение Украины значительно улучшилось по сравнению с 2014 годом, счет текущих операций страны близок к балансу, курс гривны плавающий, а валютные резервы на хорошем уровне, написал аналитик.

Гривна и рубль являются валютами с наихудшей динамикой на основных развивающихся рынках в 2022 году: первая с начала года подешевела на 4,5%, второй — на 5,3%. Если брать вообще все страны, между ними вклинилась только замбийская квача. Гривна в январе падает из-за «психологического фактора», связанного с геополитикой, заявил 18 января замглавы Национального банка Украины Юрий Гелетий. В частности, усилился спрос на иностранную валюту со стороны нерезидентов на украинском валютном рынке, объяснял он, подчеркивая, что гривна стала «значительно устойчивее к шокам», а объем валютных резервов (более $30 млрд) позволяет Нацбанку при необходимости проводить интервенции для смягчения валютных колебаний.

Наряду с доходностью суверенных еврооблигаций в иностранной валюте общий страновой риск обычно отражается в котировках кредитно-дефолтных свопов (CDS) — контрактов, которые страхуют инвесторов от потенциального дефолта по госбумагам. Текущая стоимость страховки от украинского дефолта — одна из самых высоких в мире: четвертое место в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток, Африка) после Эфиопии, Ганы и Туниса.

Источник https://greedisgood.one/ukrainskaya-birzha

Источник https://ukraina.ru/exclusive/20220614/1034151808.html

Источник https://www.rbc.ru/economics/25/01/2022/61eea4a39a794719c4cb8aa1