БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ СЕРВИСА, ПРАКТИКУМ — Менеджмент в сервисе
Бизнес-планирование в сфере сервиса
Задачи, решаемые в процессе бизнес-планирования. Сущность инвестиционной политики. Учет факторов времени и риска в процессе делового планирования, показатели его эффективности. Расчет денежных потоков. Сущность, содержание, виды рисков, способы их оценки.
| Рубрика | Маркетинг, реклама и торговля |
| Вид | методичка |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 06.06.2013 |
| Размер файла | 256,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Бизнес-планирование в сфере сервиса
бизнес планирование риск
Настоящие методические указания предназначены для студентов дневного и заочного отделения специальности 061100, изучающих курс «Бизнес-планирование в сфере сервиса».
В нем представлены минимальный объем сведений, необходимых для усвоения основных сведений по теории и практики бизнес-планирования.
По курсу «Бизнес-планирование в сфере сервиса» учебный план специальности 061100 «Менеджмент организации» предусматривает сдачу экзамена. Для успешной его сдачи зачета достаточно умения аргументировано отвечать на вопросы, приведенные в конце каждой темы. и решать задачи, представленные в данных методических указаниях.
Тема 1. Цель разработки бизнес-плана
1. Задачи, решаемые в процессе бизнес-планирования.
2. Сущность подготовительной работы в бизнес-планирования.
3. Периодичность и длительность бизнес-плана.
Бизнес-план является важным документом, предваряющим начало деятельности предприятия. Он дает обоснованную целостную и системную оценку перспектив развития фирмы, которая позволяет решить следующие задачи:
— определить конкретное направление деятельности фирмы, ее целевые рынки и место фирмы на них;
— сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения;
— определить номенклатуру товаров и услуг, а также оценить издержки по их созданию к реализации;
— оценить соответствие кадров фирмы условиям, необходимым для достижения поставленных целей;
— определить состав маркетинговых мероприятий по изучению рынка;
— определить, соответствует ли финансовое положение фирмы поставленным целям.
Составлению бизнес-плана предшествуют следующие виды работ:
— анализ и оценка текущего состояния фирмы;
— анализ потребностей рынка;
— оценка влияния окружающей среды;
— определение основных направлений и формулировка количественно обоснованных целей деятельности фирмы на расчетный период;
— разработка планов действий, обеспечивающих достижение установленных целей, и определение необходимых для этого ресурсов.
Бизнес-план составляется в прогнозе на несколько лет. Для первого и
второго года основные показатели рекомендуется предоставить поквартально. В следующие периоды показатели представляются по годам. В общем случае, выбор периода планирования определяется экономическим смыслом задачи, масштабом проекта, требуемыми вложениями.
Контрольные вопросы:
1. Какие основные задачи решаются в процессе бизнес-планирования?
2. Какие работы предшествуют составлению бизнес-плана?
3. Из каких соображений осуществляется выбор периода планирования?
Литература:
1. Бутов В.П. Бизнес-план фирмы: теория и практика. — М., 2005.
2. Орлова Е.Р. Бизнес-план. — М., 2004.
Тема 2. Основные разделы бизнес-плана
1. Перечень разделов бизнес-плана.
2. Содержание описания фирмы.
3. Содержание маркетинговой стратегии.
4. Содержание сведений о конкурентах.
5. Содержание плана производства.
6. Содержание организационного плана.
7. Содержание юридического плана.
8. Содержание раздела «Кадровая политика».
9. Содержание раздела «Риск и страхование».
10. Содержание финансового плана.
Бизнес-план включает следующие разделы:
1. Титульный лист.
2. Описание фирмы.
3. Маркетинговая стратегия.
4. Сведения о конкурентах.
5. План производства.
6. Организационный план.
7. Юридический план.
8. Кадровая политика.
9. Риск и страхование.
10. Финансовый план.
Описание фирмы включает сведения об учредителях, краткую историю создания фирмы, действующую орг а низационную структуру, характеристику производства и сбыта, данные о финансовом положении фирмы, описание наиболее значительных успехов и достижений.
Маркетинговая стратегия составляется на основе маркетинговых исследований, включающих комплексное изуче ние требований потребителя к услуге, конъюнктуры рынка, его емкости и объема рыночного спроса, системы цен о образования, форм и методов сбыта, определения уровня конкурентоспособности фирмы на различных сегментах рынка.
Для реализации поставленных целей формируется маркетинговая стратегия, определяются действия фирмы в конкретных условиях спроса и предложения. Для формирования системы целей маркетологи на фирме используют метод построения дерева целей. Маркетинговая программа предполагает формирование ценовой, товарной, ассортиментной и сбытовой политики.
Ценовая политика является основным фактором, влияющим на финансовые показатели деятельности фирмы, которая формируется под воздействием множества факторов: объективно необходимых затрат; уровня конкурентоспособности; действующей системы налогообложения.
Товарная политика заключается в повышении конкурентоспособности оказываемых услуг, совершенствовании их качественных характеристик в соответствии с запросами потребителей, созданием новых видов услуг, в оптимизации ассортимента, в удлинении жизненного цикла товаров (услуг) за счет повышения качества.
Оптимизация ассортиментной политики может строиться по следующим направлениям:
1) товарная дифференциация (выделение своих товарных услуг в качестве особых);
2) узкая специализация (предполагает работу на довольно узком сегменте рынка и в ограниченной сферы сбыта);
3) товарная диверсификация (значительное расширение сферы деятельности и производства не связанных друг с другом товаров и услуг);
4) товарная вертикальная интеграция (освоение производства новых услуг по одной технологической цепочке).
Сбытовая политика — это организация сети оптовых и розничных магазинов, агентств и др. При планировании сбыта устанавливаются каналы движения различных групп товаров на разные сегменты рынка, число участников сбыта, интенсивность сбыта.
Сведения о конкурентах содержат информацию о конкуренции на том сегменте рынка, где фирма собирается реализовывать свою продукцию. Необходимо называть основных конкурентов и по возможности охарактеризовать их финансовое положение, объем продаж, деятельность маркетинговых служб, а также дать оценку их продукции и услуг. После определения основных конкурентов необходимо провести анализ слабых и сильных сторон фирмы и ее конкурентов. Для этого применяется SWOT-анализ фирмы.
Маркетинговый план должен дать ответы на следующие вопросы:
1. Кто будет являться потребителем продукции (услуги)?
2. Какова численность потребителей, представляющих данный сегмент рынка?
3. Какой объем продукции (услуг) за определенный период способны они потребить?
4. В каком целевом диапазоне должна находиться продукция (услуги) для того, чтобы быть приемлемым для потенциальных потребителей?
5. Какой объем продукции (услуг) в стоимостном выражении за определенный период можно будет реализовать?
Маркетинговый план предполагает сбор и анализ сведений о конкурентах. Труднодостижимой, но очень ценной информацией являются данные об объеме реализации конкурентов или доли рынка, которую контролирует каждый игрок. В плане производства указывается, какие требуются ресурсы (материальные, финансовые, информационные, трудовые) и чем в реальности располагает организация для производства товара (оказания услуг).
Необходимо ответить на следующие вопросы:
1. Каково финансовое состояние организации и какими свободными финансовыми ресурсами она располагает?
2. Какая сырьевая база требуется для производства продукции (услуги)?
3. Каков технологический процесс оказания продукции (услуги)?
4. Каковы нормы расходов ресурсов по их видам, и каков общий объем ресурсов в натуральном и в стоимостном выражениях необходим для производства запланированного количества продукции (услуг)?
5. Какое оборудование требуется для реализации бизнес-планирования?
6. Как осуществляется снабжение и сбыт в организации?
В организационном плане рассматривается схема управления и определяются основные управленческие и исполнительные подразделения, а также функциональные и линейные связи между ними. Если бизнес-проект реализуется в некоторой действующей бизнес-структуре, то следует ответить на следующие вопросы:
1. Деятельность каких отделов и служб затронет реализация бизнес-проекта?
2. Как изменяются численность и функциональные обязанности работников данных отделов и служб?
3. Как изменяются связи данных отделов и служб с другими отделами, службами и внешними организациями?
4. Каковы затраты на оплату труда персонал, занятого в реализации бизнес-проекта?
5. Каковы направления и размеры расходования заемных средств?
6. Какова калькуляция себестоимости и цены единицы изделия?
7. Какова общая смета затрат на производство?
Юридический план содержит полную информацию о правовых аспектах деятельности, учредителях и соучредителях, необходимости регистрации в исполнительных органах власти, уставе, составе руководящих органов, характере собственности. Особое внимание уделяется сведениям о гарантах, либо других видах обеспечения кредита (например, залог материальных ценностей).
В разделе Кадровая политика приводится штатное расписание фирмы, как действующее, так и требуемое в результате реализации проекта.
Штатное расписание — внутриорганизационный документ, имеющий следующий вид (см. табл.1):
Таблица 1. Штатное расписание организации
Сидоренко, Сидорова, Сидорчук
По штатному расписанию определяется общий фонд оплаты.
Кадровая политика предполагает не только установление форм и условий оплаты труда, но и необходимость повышения квалификации персонала, либо переобучением конкретных работников в соответствии с преобразованиями. Возможно также использование не штатного персонала, а услуг сторонних организаций. Все затраты включаются в общие затраты по бизнес-проекту.
В разделе Риск и страхование производится оценка тех угроз, которые могут возникнуть в связи с осуществлением проекта.
Выделяются следующие основные виды рисков:
1. Имущественные риски, возникающие вследствие порчи и хищения товарно-материальных ценностей организации. Эти риски особенно значимы тогда, когда осуществляется проект производственного характера, планируется возведение объектов капитального строительства, приобретения оборудования и др. Средством защиты от таких рисков является страхование, использование охраны, при этом соответствующие затраты учитываются при разработке бизнес-плана.
2. Инфляционные риски, связанные с макроэкономической обстановкой в регионе и стране. Основные области риска заключаются в:
— возможном повышении стоимости сырья, материалов, энергоносителей, арендной платы за период подготовительной работы;
— возможном прекращении или снижении спроса на планируемую продукцию (услугу), вследствие изменения покупательной способности населения.
Мерами снижения этих рисков являются:
— проработка различных сценариев бизнес-плана и использование при осуществлении расчетов обосновано пессимистичными оценками инфляции;
— заключение предварительных договоров на поставку продукции (услуг) с целью обеспечения гарантированного сбыта.
3. Политические риски, которые связаны с социально-экономической и криминальной обстановкой в регионе, в котором планируется осуществление предпринимательской деятельности. Политические риски особенно существенны для туризма. Средством страхования от них является предоставление охраны туристам и страховка.
4. Экологические риски, связанные с состоянием окружающей среды и законодательством ее защищающим. Если предпринимательская деятельность предполагается осуществляться в стране с жестким законодательством по охране окружающей среды, то в бизнес-плане следует предусмотреть соответствующие расходы на природоохранные мероприятия.
Финансовый план призван ответить на основной вопрос, который решается в ходе бизнес-планирования: к а кова эффективность инвестиций? Для ответа на этот вопрос необходимо определить:
— размер прибыли, который может быть получен в результате реализации бизнес-проекта;
— соотношение результатов и затрат на реализацию бизнес-проекта;
— срок окупаемости осуществленных инвестиций;
Таким образом, бизнес-проектировщик должен уметь оценить эффект от реализации бизнес-плана как разность между результатами и затратами (прибыль) и эффективность, как отношение результатов к затратам (например, рентабельность).
Кроме того, при оценке эффективности бизнес-проекта необходимо:
— оценить финансовую целесообразность реализации проекта и его абсолютную эффективность, т. е. проверить будут ли совокупные затраты по проекту не менее ценны, чем требуемые затраты всех видов;
— оценить эффективность проекта и выявить его преимущества по сравнению с альтернативными.
Оценки, используемые в данном плане должны учитывать инфляцию, риск, неопределенность и возможность альтернативного использования денежных средств.
Оценка эффективности осуществляется в несколько этапов:
1. Сравнение рентабельности бизнес-проекта со средним процентом банковского кредита. Цель такого сравнения — поиск альтернативных, наиболее выгодных вложений капитала. Если расчетная рентабельность инвестиционного проекта ниже ставки банковского кредита, то проект должен быть отклонен, т. к. выгоднее просто положить деньги в банк под процент.
2. Проведение сравнения рентабельности инвестиционного проекта со средним темпом инфляции в стране. Цель такого сравнения — минимизация потерь денежных средств от инфляции, если темпы инфляции больше рентабельности проекта, то капитал фирмы с течением времени обесценится и не будет воспроизведен.
3. Оценка бизнес-проекта по стандартным критериям эффективности. Эти критерии определены рекомендациями UNIDO (организации по содействию промышленному развитию при ООН):
— чистая приведенная стоимость;
— внутренняя норма доходности;
Расчет этих показателей основан на решении основных инвестиционных задач.
1. Какие основные разделы включает в себя бизнес-план?
2. Что определяет маркетинговая стратегия фирмы?
3. Под влиянием каких факторов формируется ценовая политика фирмы?
4. В чем заключается товарная политика фирмы?
5. В каких направлениях оптимизируется ассортиментная политика фирмы?
6. В чем заключается сбытовая политика фирмы?
7. На какие основные вопросы должен дать ответ маркетинговый план?
8. На какие основные вопросы должен дать ответ план производства?
9. Что рассматривается в организационном плане?
10. Какую информацию содержит юридический план?
11. Какая информация содержится в разделе «Кадровая политика»?
12. Что является предметом оценки в разделе «Риск и страхование»?
13. Является ли сбор сведений о конкурентах необходимым при составлении бизнес-плана?
14. На какой основной вопрос должен быть дан ответ в финансовом плане?
15. Как осуществляется оценка эффективности бизнес-проекта?
16. Перечислите этапы оценки эффективности бизнес-проекта.
1. Бутов В.П. Бизнес-план фирмы: теория и практика. — М., 2005.
2. Буров В.П. Бизнес-план фирмы: теория и практика. — М., 2005.
Тема 2 . Понятие об инвестиционной политике
1. Понятие инвестиций и инвестиционной политики.
2. Основные источники инвестиций.
3. Задачи и этапы управления инвестициями.
Инвестиции — это капиталовложения, осуществляемые в одну из областей деятельности фирмы с целью извлечения прибыли.
Инвестиционная политика — программа действий по определению источников инвестиций и направлений их вложений. Она является частью общей стратегии развития фирмы и направлена на достижение главной основной цели (миссии) деятельности организации.
Существует 3 типа источников инвестиций:
— за счет чистой прибыли и амортизации: является наименее рискованным для фирмы, так как в данном случае при неблагоприятном стечении обстоятельств потери не затронут имущество фирмы, а также доли учредителей в уставном капитале.
— за счет средств учредителей и владельцев акций: более рискованно, так как увеличение количества учредителей ведет к соответствующему уменьшению доли каждого из них в уставном .
— за счет заемных средств (кредитов): наиболее рискованно, так как получение кредита возможно только по предоставлении залога на сумму кредита, либо поручителя (гаранта), которые в случае неплатежеспособности обязуются отвечать по обязательствам защитника.
Предметами являются активы фирмы, то есть основные фонды, нематериальные активы, денежные средства, запасы готовой продукции. Основные фонды — это имущество предприятия, которое используется в процессе производства многократно и его стоимость переносится на готовую продукцию по частям. Это здания, сооружения, машины, оборудование, производственно-хозяйственный инвентарь.
Оборотные фонды многократно участвуют в процессе производства, и их стоимость переносится на готовую продукцию полностью. Это сырье, материалы и др.
Управление инвестициями предполагает:
— анализ методик планирования бизнес-проекта;
— разработку системы критериев и оценка эффективности бизнес-проекта;
— проведение экономического анализа планов и бюджетов бизнес-проекта;
— сбор текущей информации, то есть проведение мониторинга промежуточных результатов проекта;
— анализ изменений внутренней и внешней среды и оценка их влияния;
— корректировка планов бизнес-проекта в соответствии с изменением условий;
— контроль выполнения бизнес-проекта по содержанию и срокам выполнения работ;
— анализ причин отклонения от плана (содержание, сроки);
В системе управления инвестициями можно выделить три этапа:
— выбор и обоснование инвестиционного проекта в соответствии с целями и стратегией предприятия (разработка бизнес-плана);
— разработка критериев достижения целей и подконтрольных показателей для каждого подразделения с учетом возможностей и полномочий менеджера (построение дерева целей).
— разработка организационной схемы реализации проекта.
1. Дайте определение инвестиций.
2. Что называется инвестиционной политикой фирмы?
3. Назовите собственные источники инвестиций.
4. Назовите заемные источники инвестиций.
5. Что может составлять предмет залога при получении кредита?
6. Определите основные задачи управления инвестициями.
1. Бизнес-план инвестиционного проекта / под ред. В.М.Попова. — М., 2003.
2. Бекетова О. Бизнес-план: теория и практика. — М.: Альфа-Пресс, 2005.
Тема 3. Основные инвестиционные задачи
1. Реальные и портфельные инвестиции.
2. Учет фактора времени и фактора риска в бизнес-планировании.
3. Основные инвестиционные задачи.
В теории управления инвестициями выделяют два вида инвестиций:
— реальные инвестиции — инвестиции в какие-либо материально осязаемые активы (земля, оборудование, технология);
— портфельные (финансовые) инвестиции представляют собой контракты, записанные на бумаге (акции, облигации).
Оба вида инвестиций тесно взаимосвязаны. С обновлением и расширением основных фондов непосредственно связаны реальные инвестиции. Источником финансирования реальных инвестиций могут быть доходы от финансовых инвестиций.
Фактор времени отражается в разной стоимости денежных средств, относящихся к различным моментам времени, что обусловлено не только и не столько инфляцией. Это объясняется тем, что имеющиеся в настоящий момент могут быть инвестированы и принести доходы в будущем, поэтому денежные средства, не инвестируемые сегодня, не принесут доход в будущем и со временем обесценятся.
Фактор риска выражается здесь в том, что эффективность инвестиционного проекта, ожидаемые поступления и предполагаемые затраты оцениваются с некоторой вероятностью. Все проблемы, решаемые в инвестиционном анализе можно свести к шести основным задачам, определяемыми как функции сложного процента. Каждая из функций строится на знании следующих исходных данных:
— дохода от инвестиций.
Под процентной ставкой понимается относительная величина дохода за фиксированный отрезок времени, т. е. отношение дохода (% денег) к сумме долга за единицу времени.
Период начисления — временной интервал, к которому приурочена процентная ставка (месяц, квартал, год).
Доход от инвестиций определяется в процессе произведенных аналитических расчетов.
Чему будет равен доход от инвестиций через определенное количество периодов при заданной процентной ставке, и соответственно, в какую сумму можно оценить инвестиции через определенный период?
Для решения данной задачи применяется математическая модель — наращенная сумма единицы или множитель наращения F1:
r — процентная ставка;
n — количество периодов наращения.
Накопленная за период сумма (S) равна произведению начальной суммы инвестиций (P) на множитель наращения:
При использовании данной формулы предполагается, что ежегодный доход от инвестиций реинвестируется (капитализируется).
Пример. В покупку объекта недвижимости вложены 100 000 рублей. Ставка доходности 10% годовых. Чему будет равна цена земли через 5 лет?
P = 100 000, r = 0,1, n = 5
S = 100 000 (1+0,1) 5 = 161 051 руб.
Чему будет равна стоимость серии равных сумм вложений через некоторое количество интервалов, если вложения осуществляются (депонируются) в конце каждого из периодических интервалов?
Для решения задачи используется фактор накопления единицы за периодF2
Накопления, полученные при депонировании вкладов в начале каждого периода, могут быть рассчитаны путем суммирования сложных процентов за весь рассматриваемый период.
Чему равна текущая стоимость дохода, которая может быть получена от инвестиций в будущем?
Решение этой задачи позволяет привести доходы, полученные в будущем к настоящему времени, и сравнить суммы вложений в проект, которые осуществляются сегодня с доходом, который будет получен через определенный период времени.
Данная задача решается с применением факторного множителя, называемого текущей стоимостью единицы (реверсия).
Реверсия — величина обратная накопленной сумме единицы, используемой при решении задачи 1.
При применении факторной текущей стоимости используется понятие дисконтирования или дисконта. Дисконтирование позволяет устранить неравноценность затрат и результатов, осуществляемых и получаемых в различные моменты времени. Для собственников капитала ставка дисконтирования идентифицируется с нормой дохода, ожидаемой от вложения капитала. Поэтому чем больше шансы потерь, тем выше ставка дисконтирования, по которой разновременные доходы на инвестиции приводятся к моменту инвестирования.
Таким образом, размер ставки дисконта (норматива приведения по фактору времени) связывают с риском деловых операций (см. табл.2).
Таблица 2. Связь ставки дисконтирования с риском деловых операций.
Величина ставки дисконтирования
Рефинансирование государственных облигаций
Развитие действующих производств на стабильном рынке
Новые проекты на стабильном рынке
4. Очень высокий
Дисконтирование используется только в расчетах эффективности бизнес-плана, но не учитывается при определении традиционных показателей деятельности организации (прироста прибыли, снижении себестоимости и тому подобное).
Фактор текущей стоимости (реверсия) рассчитывается по следующей формуле:
Текущая стоимость рассчитывается как произведение стоимости прогнозируемой к получению в будущем и реверсией.
Какую сумму следует вложить в проект, чтобы ежеквартально (ежегодно) получать определенный доход с учетом процентной ставки. Процентный доход предусматривается в размере достаточном для возмещения потери стоимости во времени.
Алгоритм решения задачи идентичен определению текущей дисконтированной стоимости денежного потока, генерируемого в течение ряда разных периодов времени в процессе реализации бизнес-пректа. Отдельные элементы денежного потока относятся к разным временным интервалам, и поэтому их непосредственное суммирование искажает реальную доходность инвестиций. Приведение денежного потока к одному моменту времени осуществляется при помощи функции, называемой текущей стоимостью аннуитета.
Текущая стоимость аннуитетов рассчитывается по следующей формуле:
где а — величина аннуитета (денежные поступления за определенный период).
Данная формула применяется для определения текущей стоимости только в том случае, если доходы, полученные за текущий год равны. При неравенстве доходов по временным периодам их получения рассчитывается дисконтированная стоимость за каждый период.
Пример. В результате осуществления бизнес-проекта ежегодные доходы в течение 5 лет будут составлять по 100 тысяч рублей, процентная ставка = 10%. Текущая стоимость денежных потоков составит:
PV = 100 1-(1+0,1) -5 = 100 3,7908 = 379,08 тыс. руб.
Данная задача может существовать в двух постановках:
1. Какой доход необходимо получать ежегодно для того, чтобы возместить (окупить) инвестиции за определенный период времени с учетом процентной ставки?
2. Какую сумму необходимо ежегодно (ежеквартально, ежемесячно) вносить в банк для погашения кредитов и процентов по нему?
Содержание задач определяет название функции, применяемой при ее решении — функция погашения кредита, которая определяется как величина, обратная текущей стоимости аннуитета
Ежегодный доход (аннуитет) определяется умножением суммы инвестиций на множитель F5
где IC — начальная сумма инвестиций.
Пример. Инвестиции в проект составили 500 тыс. руб. Для того, чтобы окупить инвестиции в течение 5 лет и получить доход в размере 10% годовых, ежегодный денежный поток должен составить:
FV = 500 0,1 = 500 0,264 = 132 тыс. руб.
Какую сумму следует ежегодно вкладывать на депозитный счет в банк, чтобы через определенное количество лет получить заданную стоимость?
Для решения данной задачи используется функция, называемая фактор фонда возмещения — величина, обратная фактору накопления единицы за период.
Сумма ежегодного вклада составит
где A — стоимость поступлений по истечении срока вложений.
Фактор фонда возмещения показывает денежную сумму, которую необходимо депонировать в конце каждого периода для того, чтобы через заданное число периодов остаток составил необходимую величину. Данный фактор учитывает процент, получаемый по депозитам.
Часто в тех случаях, когда вплоть до истечения срока кредитного договора (договорного обязательства) кредитором выплачивается только процент, заемщики для погашения основной суммы кредита создают специальные фонды возмещения. В каждый период должник вносит в отдельный фонд сумму, которая вместе с начисляемыми на нее процентами должна обеспечить погашение основной части кредита.
1. Какие инвестиции называются реальными?
2. Какие инвестиции называются портфельными?
3. Как в бизнес-планировании проявляется фактор времени?
4. Как в бизнес-планировании проявляется фактор риска?
5. Какие данные необходимы для решения основных инвестиционных задач?
6. Чему будет равна доход от инвестиций в размере 1,8 млн. руб. через три года, если процентная ставка составляет 18%?
7. Фирма «Доверие» предложила жителям уездного города N вложить в ее деятельность 40 тыс. руб. под 19% годовых, обещая выплатить через пять лет 130 тыс. руб. Заслуживает ли доверия предложение фирмы?
8. В чем сущность понятия «дисконтирование»?
9. Как связаны размер ставки дисконта и риск деловых операций?
10. Каков экономический смысл текущей стоимости аннуитета?
11. Составить план погашения кредита в сумме 3 млн. руб., полученного под 18% годовых на пять лет.
12. Какую сумму необходимо положить на депозит сегодня, чтобы через десять лет получить 500 тыс. руб. при ставке процента 19%?
1. Бизнес-план инвестиционного проекта , под ред В.М.Попова. — М., 2003.
2. Любушин Н.П., Лещева ГТ. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия — М., 2000.
Тема 4. Расчет денежных потоков
1. Денежный поток и показатели эффективности проекта.
2. Кэш-фло от инвестиционной деятельности.
3. Кэш-фло от операционной деятельности.
4. Кэш-фло от финансовой деятельности.
5. Баланс денежных средств.
Основными показателями эффективности проекта являются:
— чистый приведенный доход;
— внутренняя норма доходности;
Для расчета данных показателей для каждого периода следует определить поток наличности (кэш-фло).
Денежным потоком называется разность между реальным поступлением денежных средств и их оттоком.
Организация может вести свою деятельность по трем основным направлениям:
Кэш-фло от инвестиционной деятельности рассчитывается в таблице вида 3.
Таблица 3. Кэш-фло от инвестиционной деятельности, тыс. руб.
1. Приобретение земли
2. Приобретение зданий и сооружений
3. Приобретение машин и оборудования
4. Вложения в нематериальные активы
5. Итого вложений в основной капитал (стр1+стр2+стр3+стр4)
6. Прирост оборотного капитала
7. Результат инвестиционной деятельности
Поток денег от операционной деятельности — это чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, а также начисленная за период амортизация. Кэш-фло от операционной деятельности рассчитывается в следующей таблице:
Таблица 4. Кэш-фло от операционной деятельности, тыс. руб.
2. Переменные затраты
3. Постоянные затраты, в том числе амортизация и проценты за кредит
4. Итого себестоимость (стр2+стр3)
5. Прибыль от реализации (стр1-стр4)
7. Внереализационные доходы
8. Прибыль балансовая (стр5 — стр6 + стр7)
9. Налог на прибыль
10. Чистая прибыль (стр8 — стр9)
11. Результат операционной деятельности (стр10 + амортизация)
Следует заметить, что логика построения таблиц кэш-фло едина, а состав показателей может изменяются в зависимости от характера бизнес-пректа, отраслевой специфики и т.п.
Переменными называются те затраты, которые изменяются пропорционально изменению объема производства. Например, в торговле — стоимость товара по закупке; в туризме — оплата проживания в гостинице, транспорта, затраты на экскурсионное обслуживание.
Постоянными называются те затраты, которые не изменяются при изменении объема производства. Например: амортизация, проценты за кредит, зарплата административно- управленческого персонала.
При расчете кэш-фло необходимо составить отдельные таблицы-расшифровки к статьям «Переменные затраты», «Постоянные затраты», «Внереализационные доходы» и «Внереализационные расходы».
Объем продаж учитывается без НДС и акцизов. Налоги, включаемые в себестоимость, учитываются в соответствующей части себестоимости (постоянных, переменных затратах). Например, зарплата административно- управленческого персонала и единый социальный налог учитывается в постоянных затратах. Зарплата, например, менеджеров по продажам учитывается: постоянная часть (оклад с ЕСН) в постоянных затратах, процент от фактического объема продаж с ЕСН в переменных затратах.
Поток денег от финансовой деятельности — это сумма изменения собственных средств предприятия и полученных им кредитов за вычетом погашенной задолженности по кредитам и выплаченных дивидендов. Расчет результатов от финансовой деятельности представлен в табл. 4.
Таблица 4. Кэш-фло от финансовой деятельности, тыс. руб.
1. Изменение собственного капитала
2. Получение краткосрочных кредитов
3. Получение долгосрочных кредитов
4. Погашение кредитов
5. Выплата дивидендов
6. Результат финансовой деятельности
В том случае, если по каждому из направлений предлагается привлечение более одного источника или осуществление выплат более чем по одному направлению, то к соответствующей строке таблицы 2 составляется детальная расшифровка.
Формирование совокупного денежного потока осуществляется следующим образом: баланс наличности на конец каждого периода определяется как баланс наличности на конец предыдущего периода + результат от инвестиционной деятельности + результат от операционной деятельности + от финансовой деятельности (см. табл.5).
Таблица 5. Сводная таблица денежных потоков, тыс. руб.
1. Баланс наличности на начало периода
2. Результат инвестиционной деятельности
3. Результат операционной деятельности
4. Результат финансовой деятельности
5. Сальдо реальных денег (стр2+стр3+стр4)
6. Баланс наличности на конец периода (стр1+стр5)
Баланс наличности на начало периода определяется как сумма остатков средств на расчетных счетах и в кассе организации.
Как правило, период, в который организация получает кредит и осуществляет плановые закупки, считается нулевым периодом проекта. Формирование потоков от операционной и финансовой деятельности в нулевой период может осуществляться, если соответствующая деятельность ведется.
1. Что называется денежным потоком?
2. Какие показатели учитываются при расчете кэш-фло от инвестиционной деятельности?
3. Какие показатели учитываются при расчете кэш-фло от операционной деятельности?
4. Какие затраты называются переменными?
5. Какие затраты называются постоянными?
6. Как определяется поток денежных средств от финансовой деятельности?
7. Как формируется совокупный денежный поток?
1. Бизнес-плнирование ,В.П.Галенко, Г.П.Самарина, О.А.Страхова. — СПб, 2004.
2. Бизнес-план инвестиционного проекта / под ред. В.М.Попова. — М., 2003
3. Сухова Л.Ф. Практикум по разработке бизнес-плана и финансового анализа предприятия. — М., 2002.
Тема 5. Показатели эффективности бизнес-плана
1. Чистая текущая стоимость (чистая приведенная стоимость, чистый дисконтированный доход)
2. Индекс прибыльности
3. Внутренняя норма доходности
4. Срок окупаемости
Чистая текущая стоимость — NPV
Данный показатель основан на сопоставлении дисконтированной стоимости денежных поступлений за прогнозируемый период.
Под денежными поступлениями понимается сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений.
где Ri — элемент потока денежных поступлений в i-ый период времени;
Pri — чистая прибыль в i-ый период времени;
Ai — сумма амортизационных отчислений в i-ый период t.
При расчете чистой текущей стоимости применяется функция текущего аннуитета F4 — при равномерном распределении дохода по годам, или функция F3, примененная к каждому элементу потока поступления от инвестиций, суммированных за прогнозируемый период.
PVi — приведенная стоимость денежных поступлений в i-ый период времени/
IC — стартовые инвестиции
Использование данной модели предполагает выполнение следующих условий:
— считается, что инвестиции осуществлены полностью и в полном объеме;
— инвестиции оцениваются по их стоимости на момент проведения расчетов;
— процесс отдачи начинается после завершения инвестиций.
Если анализ осуществляется до начала инвестиций, то размер инвестиционных расходов также должен быть приведен к настоящему моменту.
Модель расчета NPV в этом случае имеет следующий вид:
где ICt — инвестиционные расходы в период t (t=1,n1)
n1— продолжительность периода инвестиций
n2 — продолжительность периода отдачи
Если NPV >0, то проект эффективен и его следует принять.
Если NPV = 0, проект не является ни убыточным, ни прибыльным и следует привлечь дополнительную информацию для его оценки.
Пример. Предприятие рассматривает бизнс-план приобретения нового оборудования, затраты на его приобретение 20 млн. рублей. Срок эксплуатации 4 года. Износ начисляется равномерно по 25% в год. Суммы, вырученные от ликвидации оборудования в конце срока эксплуатации, покрывают расходы по его демонтажу. Текущие расходы по годам (за вычетом амортизации) осуществляются следующим образом: 4900 руб. в первый год эксплуатации, а затем ежегодно увеличиваются на 4%. Ставка налога на прибыль 24%. Ставка процента за кредит 15%. Выручка от реализации прогнозируется по годам: 14300 тыс. руб., 18000 тыс. руб., 12700 тыс. руб., 15100 тыс. руб.
Расчет денежных поступлений, тыс. руб.
1. Объем реализации
2. Текущие расходы
4. Валовая прибыль (с.1 — с.2 — с.3)
5. Налог на прибыль (с.4 0,24)
6. Чистая прибыль (с.4+с.5)
7. Чистые денежные поступления
= 4918 тыс. руб. > 0, следовательно, проект является прибыльным
Индекс прибыльности — PI
Показатель чистой текущей стоимости NPV имеет существенный недостаток, который заключается в следующем: после вычисления NPV для альтернативных проектов может обнаружиться, что, хотя чистые текущие стоимости альтернативных проектов близки или одинаковы, они требуют привлечения существенно различных инвестиций. Например, альтернативой рассмотренному является проект, в котором сумма приведенных денежных потоков по периодам составляет 4988 тыс. руб., а стартовые инвестиции 70 тыс.руб.
Для сравнения альтернативных проектов в бизнес-планировании используется показатель рентабельность инвестиций
Для первого проекта PI = 8344 + 1107 + 6824 + 8487 / 20000 = 1,25
(1+0,15) 1 (1+0,15) 2 (1+0,15) 3 (1+0,15) 4
Для второго проекта PI = PV = 4988 = 71,3
Если PI > 1 проект прибыльный
Если PI = 1 проект не является ни прибыльным, ни убыточным и следует привлечь дополнительную информацию для оценки проекта.
Внутренняя норма доходности — IRR
Заемный капитал предоставляется инвестором заемщику за некоторую плату в форме процентного платежа. Повышение ставки процента, как правило, ведет к снижению доходности проекта. Естественно поставить вопрос: какова ставка процента, при которой проект не является ни прибыльным, ни убыточным?
Внутренняя норма доходности IRR — это ставка процента за кредит, при которой NPV(r) = 0. То есть, для того, чтобы определить внутреннюю норму доходности необходимо решить относительно уравнение:
Данное уравнение решают, используя приближенные методы вычисления. Пусть r1,r2 — различные ставки процента, причем r1 < r2
Расчет внутренней нормы доходности
Чистый денежный поток, руб.
IRR = 0,1 + 152 560 (0,15 — 0,1) = 0,121 или 12,1%
152 560 + 131 280
Чем меньше интервал (r1; r2), тем точнее рассчитано IRR.
Пусть С — цена заемного капитала. Если IRR >C, то проект будет прибыльным. Если IRR
Пример: внутренняя норма доходности бизнес-проекта 18%. Инвестор предлагает ссуду под 20% годовых. Данное предложение является невыгодным.
Срок окупаемости проекта — P
Срок окупаемости проекта — это минимальный временной интервал, в течение которого инвестиции покрываются денежными поступлениями от осуществления проекта.
где P — срок окупаемости;
— среднегодовой дисконтированный чистый денежный поток.
В нашем примере при r = 0,1
= 272 700 + 371 700 + 540 720 + 532 740 + 434 700 = 430 512
P = 2000 000 = 4,64 года.
При использовании критериев эффективности следует учитывать, что они могут давать при сравнении альтернативных проектов противоречивые результаты. Например, проект, дающий большую величину NPV, может оказаться худшим по критерию PI.
Критерий IRR, как правило, не применяется для сравнения альтернативных проектов. Срок окупаемости не дает представление о стоимостных параметрах проекта.
1. Как рассчитываются денежные поступления за период?
2. Каков экономический смысл показателя ?
3. Какие содержательные ограничения вводятся при использовании показателя ?
4. Как интерпретируется величина ?
5. Как рассчитывается индекс прибыльности?
6. Для решения каких задач используется индекс прибыльности?
7. Как интерпретируется величина индекса прибыльности?
8. Каков экономический смысл внутренней нормы доходности?
9. Каков алгоритм расчета внутренней нормы доходности?
10. С каким показателем сравнивается внутренняя норма доходности бизнес-проекта?
11. Как рассчитывается срок окупаемости бизнес-проекта?
1. Бекетова О.И. Бизнес-план? Теория и практика. — М., 2005.
2. Бизнес-планирование / Под ред. В.М.Попова и С.И.Ляпунова. — М., 2004.
3. Попов В.М. Сборник бизнес-планов. — М., 2004.
4. Сухова Л.Ф. Практикум по разработке бизнес-плана и финансового анализа предприятия. — М., 2002.
Тема 7. Сущность, содержание и виды рисков
1. Понятие риска в бизнес-планировании.
2. Чистые и спекулятивные риски.
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных видов деятельности человека и общества, а также тех или иных явлений природы. Как экономическое событие, риск представляет собой некий случай, который может произойти, а может и нет. В случае совершения такого события возможны три экономических результата:- отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток);- нулевой (чаще ущерб);- положительный (выигрыш, выгода, прибыль). Риском можно управлять, т.е. принимать меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискованного события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность управления рисками во многом определяется классификацией риска. Под классификацией риска понимается распределение его на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Классификация рисков позволяет эффективно применять соответствующие методы и приемы управления ими, поскольку каждому классу рисков соответствует своя система управления рисками. В зависимости от возможного результата риски можно разделить на две большие группы:1. Чистые. Означают возможность получения нулевого или отрицательного результата. К ним относятся:- природно-естественные;- экологические;- политические;- транспортные;- часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые). К природно-естественным относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (землетрясение, наводнение, пожар и т.д.). Экологические — это риски, связанные с загрязнением окружающей среды. Политические — это те риски, которые связаны с политической обстановкой в стране. Они возникают при нарушении условий производственного и торгового процессов по причинам, не зависящим от хозяйствующего субъекта. К политическим рискам относятся:
— невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революций, национализаций, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго из-за отказа нынешнего правительства выполнять принятые предшественником обязательства, и т.д.- введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок, ввиду чрезвычайных обстоятельств.- неблагоприятные изменения налогового законодательства.- запрет или ограничение конверсии национальной валюты. В сфере туризма политические риски являются весьма существенным видом рисков, которые необходимо предусматривать и, по возможности, нейтрализовывать при разработке бизнес-плана. Политические риски в туризме являются примером рекомендательного регулирования со стороны государства. Большинство правительств периодически публикует перечень стран, от посещения которых туристам рекомендовано воздерживаться. Транспортные риски — это риски, связанные с перевозками автомобильным, морским, речным, железнодорожным и другим транспортом.
Коммерческие риски. Они представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. К ним относятся имущественные и производственные риски. Имущественные риски — это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя вследствие кражи, халатности и т.д. Производственные риски — это риски, связанные с убытком от остановки производства.
2. Спекулятивные. Они выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, которые могут быть отнесены в состав коммерческих. Все финансовые риски подразделяются на две группы:
1) Риски, связанные с покупательной способностью денег.
К ним относятся: инфляционные; валютные; дефляционные; риски ликвидности. Инфляционный риск — это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесценятся. В этом случае предприниматель несет реальные потери. Дефляционный риск — риск того, что при росте дефляции происходят потери за счет падения уровня цен и, следовательно, снижения доходов. Валютный риск — это опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой. Риски ликвидности — это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости. Риск ликвидности может наступить для тур фирмы в случае, если ее разработан и реализован новый тур продукт. Фирма-конкурент в сжатые сроки реализовала аналогичный продукт с относительно более высокими условиями комфортности по аналогичным ценам. В этом случае, продукт первой тур фирмы с высокой степенью вероятности становится неликвидным.
2) Риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).
Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды: Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного финансового ущерба или неполученной прибыли в результате неосуществления какого-либо мероприятия. Например, страхование, инвестирование и т. д. Риск снижения доходности может возникнуть в результате снижения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, вкладам и кредитам. Риск снижения доходности включает в себя:- процентные риски — опасность потерь коммерческими банками и другими кредитными учреждениями в результате увеличения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам над савками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы, в связи с изменением процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам;
— кредитные риски — это опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Кредитные риски могут быть разновидностью рисков прямых финансовых потерь.
3) Риски прямых финансовых потерь включают в себя следующие разновидности:
— биржевой риск — опасность потерь от биржевых сделок;
— селективный риск — риск неправильного вложения капитала, неправильного выбора вида ценных бумаг для инвестирования при формировании инвестиционного портфеля;
— риск банкротства — опасность, возникающая в результате неправильного выбора вложения капитала; полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитаться по принятым обязательствам.
БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ СЕРВИСА
В рыночной экономике бизнес-планирование становится важнейшим видом внутрифирменного планирования.
Бизнес-план — это документ, представляющий собой результат комплексного исследования всех сторон деятельности предприятия сферы услуг. С помощью бизнес-планирования становится возможным получение необходимых инвестиций, оценка финансовых и социальных показателей, по которым предпринимателю можно достоверно судить о степени успешности собственного бизнеса. Разработка бизнес-плана заставит предпринимателя тщательно изучить каждый элемент его предполагаемого рискового занятия. Можно ожидать, что в ходе этого обнаружится множество слабых мест и пробелов, устранению которых придется уделить существенное внимание.
В современной экономической практике выделяется несколько функций бизнес-планирования:
первая функция связана с возможностью использования бизнес-плана для разработки общей концепции, генеральной стратегии развития фирмы;
вторая функция планирования дает возможность оценить и контролировать процесс развития основной деятельности предприятия;
третья функция — привлечение денежных средств (ссуды, кредиты) со стороны;
четвертая заключается в привлечении к реализации планов развития предприятия, осуществлению проектов потенциальных партнеров, которые могут вложить собственный капитал или технологию.
В практике планирования деятельности предприятий сферы услуг целесообразно выделить несколько типов бизнес-планов в зависимости от круга задач, которые должно решать предприятие.
- 1. Бизнес-план выхода на рынок нового предприятия сферы сервиса, который необходим для планирования и прогнозирования деятельности предприятия, определения целей его развития, решения проблем, с которыми предприятие будет сталкиваться при реализации своих целей и определения путей их преодоления с наименьшими затратами. Бизнес-план позволяет убедиться, что организация нового предприятия целесообразна, направлена на удовлетворение потребностей клиентов в качественных услугах и извлечение при этом прибыли.
- 2. Бизнес-план реализации нового продукта (услуги, работы, товара), нового вида деятельности необходим для того, чтобы предприниматель мог реально оценить достоинства нового вида услуги (проектируемого вида деятельности) по сравнению с аналогами, имеющимися на соответствующем рынке, предусмотреть все возможные подводные камни, которые могут возникнуть при выполнении новых видов услуг; попытаться застраховать свой бизнес от возможных рисков.
- 3. Инвестиционный бизнес-план, который является инструментом для привлечения инвесторов. Он предусматривает строительство (освоение инвестиций), изменение технологии — все то, что связано с такой экономической категорией, как инвестиции (капитальные вложения).
В инвестиционном плане должны быть максимально учтены главные интересы кредиторов — обеспечение возвратности кредита и своевременная уплата процентов за пользование им. Многие банки, инвестиционные структуры разработали соответствующие стандарты, формы инвестиционных бизнес-планов.
- 4. Бизнес-план финансового оздоровления, который составляется предприятием, находящимся в состоянии неплатежеспособности, и предполагает финансовое оздоровление предприятия обычно в период наблюдения или внешнего управления его имуществом. Этот бизнес- план проходит довольно длительный и сложный период согласования с кредиторами, с собственниками неплатежеспособного предприятия. Порядок согласования, структура бизнес-плана и методика его составления разработаны и утверждены Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий.
- 5. Бизнес-план заявки на кредит разрабатывается с целью получения на конкурсной основе заемных средств, например, для пополнения оборотных средств предприятия или для реализации широкомасштабных проектов развития действующих производственных мощностей.
Остановимся более подробно на характеристике бизнес-плана для вновь организуемых предприятий сферы услуг. При разработке такого плана необходимо учитывать ряд условий:
- 1) бизнес-план должен быть профессиональным, поскольку по содержанию, степени проработанности отдельных разделов судят о компетенции предпринимателя;
- 2) бизнес-план должен быть простым, понятным и доступным для пользователя;
- 3) он должен быть составлен так, чтобы любой инвестор, потенциальный партнер мог легко отыскать в плане интересующие его разделы, части, пункты (для более понятного и наглядного восприятия информации целесообразно использовать таблицы, схемы, диаграммы, графики);
- 4) следует заручиться объективной оценкой бизнес-плана, чтобы ни один потенциальный инвестор или партнер не обнаружил какие-либо ошибки в расчетах;
- 5) необходимо контролировать распространение бизнес-плана, так как он может содержать конфиденциальную информацию о бизнесе предпринимателя или группы предпринимателей.
Учитывая функции бизнес-планирования, требования, предъявляемые к разработке, можно сформулировать основные задачи, которые решает бизнес-план предприятия сферы услуг:
- ? обоснование экономической целесообразности направлений развития фирмы (стратегий, концепций, проектов);
- ? расчет ожидаемых финансовых результатов деятельности;
- ? определение намечаемого источника финансирования реализации выбранной стратегии;
- ? подбор работников (команды), которые способны реализовать данный план.
Для оценки целесообразности организации нового предприятия сферы услуг можно использовать три основные группы характеристик.
- ? потенциальная прибыль (по годам);
- ? существующая и потенциальная конкуренция;
- ? уровень инвестиций и срок их возмещения;
- ? трудности технического, финансового, кадрового характера и способы их преодоления;
- ? степень риска.
Маркетинговые:
- ? конкурентоспособность услуги (товара);
- ? привлекательность для существующих потребительских рынков;
- ? потенциальная длительность жизненного цикла услуги (товара);
- ? устойчивость к сезонным факторам.
Производственные:
- ? соответствие производственным возможностям;
- ? простота оказания услуги, производства товара;
- ? доступность трудовых и материальных ресурсов;
- ? возможность выполнения услуг (производства товаров) по конкурентным ценам.
При разработке бизнес-плана предприятия сферы услуг следует учитывать специфику этого вида деятельности. Необходимо помнить, что услуги предназначены для конкретного потребителя; имеют локальный характер, т.е. должны быть приближены к местам их потребления; для них характерна сезонность спроса; совмещение процессов производства и реализации услуг и др. Кроме того, тенденции развития сферы сервиса в последние годы таковы, что здесь в основном функционируют малые и в незначительной степени средние предприятия. Все это следует учитывать при формировании структуры бизнес-плана предприятий данной сферы экономики России.
ПРАКТИКУМ
Контрольные вопросы
- 1. В чем суть планирования деятельности в рыночных условиях?
- 2. Каковы цели и задачи планирования?
- 3. Как можно классифицировать показатели, характеризующие деятельность предприятия?
- 4. Каковы принципы планирования деятельности предприятия?
- 5. Какие методы планирования используются на предприятии?
- 6. Какие виды планов должны разрабатываться на предприятии?
- 7. Что такое бизнес-план предприятия?
- 8. Каковы цели и задачи бизнес-планирования?
- 9. Какие типы бизнес-планов могут быть?
- 10. Какова роль бизнес-плана в общей системе планирования?
Практическое задание
Соподчиненность и кооперация танов предприятия
Используя информацию о классификации планов, структуре, порядке разработки краткосрочного (текущего) плана предприятия, заполните табл. 2.1.
Разработка бизнес плана
Многие предприниматели признаются, что именно эта бумага, которая на первый взгляд кажется чистой формальностью, впоследствии может сыграть добрую службу. Написать бизнес-план, оказывается, не так уж и сложно, если понимаешь его структуру и задачи.
Для чего нужен бизнес-план
Начиная любое дело, мы, как правило, имеем общее представление о его результате. Но реальность всегда отличается и часто — довольно сильно — от наших представлений о ней. «Когда начинаешь заниматься бизнесом, оказывается, что, помимо своей основной деятельности, приходится решать огромное количество других, менее важных вопросов, — признается Анвар Туйкин, генеральный директор компании Headmade. – А наличие бизнес-плана всегда напоминает об основных показателях, которые ты должен достичь, и не дает расплыться».
В целом этот документ призван решить четыре основные задачи:
- обозначить общие цели (обязательно — с конкретными, исчисляемыми показателями)
- зафиксировать основные мысли на бумаге, чтобы иметь возможность поразмыслить над осуществимостью проекта
- привлечь инвесторов: имея полный бизнес-план, можно в нужный момент сделать краткую выжимку для презентации перед инвесторами
- оценить эффективность работы команды: по прошествии обозначенных в бизнес-плане сроков вы сможете оценить, насколько процентов вы выполнили план, сделать выводы и на их основании подкорректировать стратегию
Полезно фиксировать гипотезы о своем бизнесе, чтобы как можно скорее тестировать и пересматривать их», — говорит Василий Петреченко, заместитель генерального директора Научного Парка МГУ. Чем быстрее вы выведете пилотный продукт или сервис на рынок, тем быстрее вы поймете, есть ли на него спрос. Запомните: старт любого бизнеса — это теория о том, что продукт будет продаваться. И чем раньше вы это поймете, тем лучше.
Структура бизнес-плана
Специалисты рекомендуют составлять документ, включающий следующие разделы:
- Титульный лист
- Оглавление
- Резюме проекта
- Описание проекта, продукта или услуги
- Маркетинговый анализ
- Финансовые показатели и прогнозы
- Анализ рисков проекта
- Приложения
При этом объем бизнес-плана не должен превышать 30-40 страниц вместе со всеми необходимыми приложениями.
Писать резюме проекта рекомендуется в последнюю очередь. После того, как вы детально проработаете все составляющие бизнес-плана, у вас появится более глубокое понимание наиболее важных и привлекательных аспектов бизнеса.
В резюме должны быть отражены:
- Основная идея бизнеса (она же ключевая идея): на чем вы собираетесь зарабатывать и как. Это может быть выражено в двух словах, нескольких предложениях или даже в виде изображения (продукта, например).
- Миссия проекта: максимально четко формулирует, какую выгоду от проекта получат клиенты и владельцы. Кроме того, рекомендуется максимально кратко и емко представить видение бизнеса через определенный период времени (через год, три года, пять лет).
- Дата начала бизнеса.
- Ключевые сотрудники проекта.
- Число нанимаемых линейных сотрудников.
- Местоположение компании, имеющиеся филиалы.
- Краткое описание услуги или продукта.
- Результаты реализации продукта.
- История финансирования.
- Перспективы роста компании, в том числе основные финансовые и маркетинговые перспективы.
В случае если компания только начинает развиваться и не обладает необходимой информацией, стоит сделать акцент на том, почему проект будет востребован, какие факторы могут способствовать успешному выходу проекта на рынок, чем проект отличается от конкурентов.
Экономьте время на поиске потенциальных клиентов. Повышайте эффективность продаж за счет сегментации и анализа B2B-рынка.
Бизнес-консультанты рекомендуют преподносить информацию максимально простым для восприятия способом — с помощью таблиц, схем, инфографики. А вот детальные описания тех или иных аспектов, взаимозаменяемые однообразные фразы в резюме лучше избегать.
Описание
В этом разделе необходимо:
- кратко рассказать о происхождении компании
- кратко охарактеризовать целевую отрасль и ее масштабы
- обозначить цели компании
- расписать бизнес-модель
- детально описать технологическую составляющую проекта и факторы успеха
- представить полную информацию о команде компании, их ключевых навыках
В этой же главе нужно максимально конкретно и в деталях расписать продукт или услугу. А также рассказать, каковы его конкурентные преимущества, какие ресурсы необходимы для производства, каковы возможные пути дальнейшего развития продукта.
Маркетинговый анализ
Это еще одна важная и, пожалуй, самая сложная часть бизнес-плана. По сути, маркетинговый анализ представляет собой информацию о стратегии выхода и развития компании на рынке.
В данном разделе нужно рассказать, как проект захватит долю рынка, необходимую для поддержания деятельности, и продемонстрировать, как будет поддержан интерес к проекту и его продукту со стороны потребителей.
Для этого нужно:
- выделить и проанализировать целевой рынок и представить возможности компании на этом рынке
- идентифицировать конкурентную среду
- построить стратегии развития компании
- представить прогноз продаж
- подкрепить все допущения достоверной информацией
Частью бизнес-плана являются маркетинговые исследования. Тут очень важно не углубляться в проведение вторичных исследований и не тратить слишком много времени на поиск информации в интернете, — советует Василий Петреченко (Научный Парк МГУ). – Там много надуманного. Куда важнее информация о воронке продаж у данной конкретной компании, потенциальных партнерах, предварительных соглашениях и т д. Именно эти гипотезы должны тестироваться и корректироваться ежемесячно».
Финансовые показатели и прогнозы
Если у вас действующее предприятие, приложите отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств за год. Затем составьте прогноз по всем трем параметрам как минимум на три года вперед. Предоставьте анализ, который показывает, как скоро окупятся стартовые вложения.
Анализ рисков
Любой новый проект — это в любом случае риск. Цель данного раздела — трезво оценить связанные с проектом риски, а также рассмотреть варианты противостояния этим рискам. То есть в данном разделе необходимо выявить потенциальные проблемы, которые могут существенно повлиять на результаты проекта, а также предложить программу мер по снижению рисков.
— бесплатно. До 5% на остаток.
Приложения
Хороший бизнес-план лишь бегло описывает основы предприятия, поэтому в конце нужно приложить все необходимые документы. Все остальное — документы по регистрации, детальные данные маркетингового исследования, сложные технологические моменты — выносите в приложения.
Главное — не тратьте слишком много времени на его разработку, — советует Петреченко, который сам является совладельцем нескольких инновационных предприятий. — Если хотите сделать красиво, лучше наймите профессиональных консультантов, которые помогут сэкономить драгоценное время». Хотя без вашего непосредственного участия в любом случае не обойдешься, ведь речь идет именно о вашем бизнесе.
Не пропустите новые публикации
Подпишитесь на рассылку, и мы поможем вам разобраться в требованиях законодательства, подскажем, что делать в спорных ситуациях, и научим больше зарабатывать.
Источник https://revolution.allbest.ru/marketing/00265571_0.html
Источник https://bstudy.net/659127/ekonomika/biznes_planirovanie_predpriyatiyah_servisa
Источник https://kontur.ru/articles/451
