Как будет организована торговля фьючерсами на биткоин на Чикагской бирже / Хабр

Как будет организована торговля фьючерсами на биткоин на Чикагской бирже

В середине декабря Чикагская товарная биржа CME запустила торговлю фьючерсами на биткоин. Позднее на сайте бирже был опубликован курс по основам работы с криптовалютой и фьючерсами на нее для начинающих. Издание Cointelegraph опубликовало разбор того, как будет работать новый финансовый инструмент, а мы подготовили адаптированную версию этого материала.

Как это работает

При торговле фьючерсными контрактами трейдеры получают прибыль за счёт движения цены актива в ту или иную сторону. При этом инвесторы фактически активом не владеют. Контракт на покупку или продажу биткоинов (размер лота) CME Group состоит из пяти биткоинов.

Представим, что биткоин стоит $10000 и трейдер хочет купить один контракт на сумму $50000. Перед этим ему нужно будет внести на свой счёт гарантийное обеспечение — депозит, который подтверждает добросовестные намерения трейдера и гарантирует исполнение им условий сделки. Размер гарантийного обеспечения обычно составляет 5-10% от общей суммы контракта, то есть в рассматриваемом случае, трейдеру нужно будет иметь на счету $2500-5000.

При торговле на бирже CME есть ограничение в $5 на минимальное движение цены биткоина. То есть если цена биткоина увеличится на $4, доход трейдера никак не изменится, а если на $5, то инвестор получит или потеряет $25 (с учётом того, что контракт состоит из 5 биткоинов).
Таким образом, если цена биткоина упадёт на $100 долларов, трейдер потеряет $500 со своего счёта.

Торговля с кредитным плечом

Для того чтобы получить возможность работать с фьючерсами на $50000, трейдер внес депозит в $5000. Оставшиеся $45000 являются заёмными. Соотношение между собственным и заёмным капиталом называют кредитным плечом. Использование этого инструмента позволяет увеличить прибыль в случае благоприятного развития событий, но и возможные убытки здесь будут выше, чем если бы трейдер совершал операции только на свои деньги.

Если индекс биткоина повысится на 5% или 500 пунктов индекса, трейдер получит $2500 прибыли, то есть половину от суммы гарантийного обеспечения. В случае, если цена биткоина понизится на ту же сумму, инвестор потеряет половину внесённого депозита.

Чем более крупными контрактами владеет трейдер, тем выше риск. Если цена значительно снизится, трейдер может потерять большую сумму, чем изначально вложил. То есть если биткоин упадёт на $1100, со счёта трейдера спишется $5500 и его долг составит $500. Для того чтобы продолжить торги, его нужно будет вернуть.

Если трейдер несёт серьёзные убытки, сумма на его счёте может достичь минимальной маржи — суммы, которая должна быть у инвестора для продолжения торгов. В этом случае брокер потребует депонировать средства, чтобы сумма на счёте соответствовала первоначальному депозиту.

Ограничение рисков

Для того чтобы снизить риски, связанные с изменчивостью курса биткоина, CME Group установила лимиты колебания цен на биткоин фьючерсы. Когда цена контракта снизится или повысится на 7% в сравнении с расчётной ценой предыдущего дня, начнётся двухминутный период мониторинга, во время которого торги будут продолжаться на границе 7%. Если в конце этого периода ситуация не изменится, торговля прекратится на 2 минуты. В это время трейдеры смогут генерировть заявки на транзакции, но они не будут выставлены в торговую систему, пока торговля не возобновится. Так же эта схема будет работать на границах колебания цены в 13% и 20%.

Чикагская биржа оказалась лидером по объемам торгов биткоин-фьючерсами

Чикагская товарная биржа (CME) заняла первое место среди платформ по объемам торгов фьючерсами на биткоин. Такая тенденция говорит о растущем интересе институциональных инвесторов к цифровой валюте.

По данным сервиса Skew, открытый интерес к биткоин-фьючерсам на платформе CME составил $1,66 млрд. Второе и третье места после Чикагской биржи заняли OKEx и Binance с открытом интересом до $1,56 млрд и $1,44 млрд соответственно.

На долю CME сейчас приходится чуть более 18% открытого интереса инвесторов к фьючерсам на BTC. Суммарно этот показатель к концу 2020 года достиг $9,18 млрд.

Команда Arcane Research написала в Твиттере, что Чикагская биржа в конце декабря оказалась лидером по объемам торгов биткоин-фьючерсами.

Исследователи подчеркнули, что институциональный интерес к BTC продолжает расти. В 2020 году криптовалюта вступила в новую фазу развития, так как качественно изменилось отношение к этому активу со стороны крупных игроков. Теперь BTC рассматривается ими как инструмент для сохранения капитала.

Параллельно аналитики Arcane Research зафиксировали всплеск активности пользователей сети биткоина. Во второй половине декабря количество активных адресов достигло 1,1 млн — это максимальное значение с конца 2017 года.

https://crypdate.com/exchange/chikagskaia-birja-okazalas-liderom-po-obemam-torgov-bitkoin-fuchersami.html Чикагская биржа оказалась лидером по объемам торгов биткоин-фьючерсами | Крипто

https://best-4info.ru/market/chikagskaia-birja-okazalas-liderom-po-obemam-torgov-bitkoin-fuchersami.html Чикагская биржа оказалась лидером по объемам торгов биткоин-фьючерсами | Биткоин

https://cryptostrana.com/market/chikagskaia-birja-okazalas-liderom-po-obemam-torgov-bitkoin-fuchersami.html Чикагская биржа оказалась лидером по объемам торгов биткоин-фьючерсамиКриптоСтрана | Актуальные новости криптовалют | КриптоСтрана | Акту

https://guarachi.ru/market/chikagskaia-birja-okazalas-liderom-po-obemam-torgov-bitkoin-fuchersami.html Чикагская биржа оказалась лидером по объемам торгов биткоин-фьючерсами | guarachi — Crypto world news

https://cryptoexpress.ru/market/chikagskaia-birja-okazalas-liderom-po-obemam-torgov-bitkoin-fuchersami.html Чикагская биржа оказалась лидером по объемам торгов биткоин-фьючерсами | Новости о Bitcoin — cryptoexpress.ru

https://cryptoinvestor.consulting/chikagskaya-birzha-okazalas-liderom-po-obemam-torgov-bitkoin-fyuchersami/ Чикагская биржа оказалась лидером по объемам торгов биткоин-фьючерсами — CryptoCoin Press

[…] Источник: coinspot.ioМетки: #btc#биржа#биткоин#криптовалюта Share76Tweet47 (function(w, d, n, s, t) < w[n] = w[n] || []; w[n].push(function() < Ya.Context.AdvManager.render(< blockId: "R-A-686616-1", renderTo: "yandex_rtb_R-A-686616-1", async: true >); >); t = d.getElementsByTagName(«script»)[0]; s = d.createElement(«script»); s.type = «text/javascript»; s.src = «//an.yandex.ru/system/context.js»; s.async = true; t.parentNode.insertBefore(s, t); >)(this, this.document, «yandexContextAsyncCallbacks»); […]

https://www.cc-news.ru/chikagskaya-birzha-okazalas-liderom-po-obemam-torgov-bitkoin-fyuchersami/ Чикагская биржа оказалась лидером по объемам торгов биткоин-фьючерсами • CryptoCoin News

[…] Источник: coinspot.ioМетки: #btc#биржа#биткоин#криптовалюта Share76Tweet47 (function(w, d, n, s, t) < w[n] = w[n] || []; w[n].push(function() < Ya.Context.AdvManager.render(< blockId: "R-A-520732-6", renderTo: "yandex_rtb_R-A-520732-6", async: true >); >); t = d.getElementsByTagName(«script»)[0]; s = d.createElement(«script»); s.type = «text/javascript»; s.src = «//an.yandex.ru/system/context.js»; s.async = true; t.parentNode.insertBefore(s, t); >)(this, this.document, «yandexContextAsyncCallbacks»); […]

http://bitexpress.ru/chikagskaya-birzha-okazalas-liderom-po-obemam-torgov-bitkoin-fyuchersami/ Чикагская биржа оказалась лидером по объемам торгов биткоин-фьючерсами — CryptoCoin Press

[…] Источник: coinspot.io Метки: #btc#биржа#биткоин#криптовалюта Share76Tweet47 […]

http://benk1.beget.tech/chikagskaya-birzha-okazalas-liderom-po-obemam-torgov-bitkoin-fyuchersami/ Чикагская биржа оказалась лидером по объемам торгов биткоин-фьючерсами — Биткоин Портал

[…] Источник: coinspot.io Метки: #btc#биржа#биткоин#криптовалюта Share76Tweet47 […]

Что такое фьючерсы на биткоин и как их использовать

С начала мая у инвесторов есть возможность торговать фьючерсами на 1/10 стоимости биткоина. Этот финансовый инструмент был запущен Чикагской товарной биржей CME Group, которая в 2017 году добавила фьючерсы на биткоин. В феврале 2021 года на CME появились и фьючерсы на Ethereum. Он стал первым альткоином, торгуемым на американской фондовой бирже.

Что такое фьючерс

Фьючерсом называют контракт, который гарантирует, что покупатель купит актив в определенное время, в указанном объеме, по заранее оговоренной цене. Такими контрактами можно торговать, и они гарантируют исполнение сделки.

Фьючерсные контракты позволяют трейдерам, инвесторам и производителям товаров спекулировать на будущей цене актива, то есть трейдеры торгуют биткоином по будущей цене, которая согласовывается на момент заключения контракта, пояснил операционный директор биржи EXMO Сергей Жданов. Используя фьючерс, можно прибегать к использованию кредитного плеча — заемных средств, увеличивающих объем покупки или продажи актива, увеличивая тем самым объем потенциальных прибылей или убытков, добавил ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков.

Использование на практике

Фьючерс можно использовать как торговый инструмент для хеджирования рисков, утверждает аналитик. Для этого необходимо продавать фьючерс на сумму криптовалютного портфеля для того, чтобы нивелировать риск его возможной просадки, советует Виктор Першиков. По его словам, финансовые результаты от продажи фьючерса будут покрывать убыток от снижения портфеля. Аналитик 8848 Invest не рекомендует использовать фьючерс как самостоятельный и единственный инструмент для заработка.

«Попытки покупать и продавать фьючерс, торгуя активно, чаще всего несут меньше смысла, чем верно составленный инвестиционный портфель, захеджированный фьючерсом», — пояснил он.

Риски и сложности

Фьючерс — это сложный финансовый инструмент, предупреждает Сергей Жданов, который не рекомендует использовать такие контракты новичкам. По его словам, необходимо понимать, что для получения прибыли нужно купить актив на спот-рынке и продать соответствующий фьючерс. Трейдер будет в выигрыше только в том случае, если цены фьючерса и спота сблизятся, объяснил операционный директор биржи EXMO.

«Нужно понимать, что шорт — это всегда небеспроцентный заем денег у биржи, что несомненно влияет на финальную цифру прибыли», — добавил он.

Торгуя фьючерсами, трейдер должен балансировать между желанием заработать и пониманием необходимости фиксировать убытки на заранее определенных уровнях, отметил Виктор Першиков. При этом рынок криптовалют в отличие от классических рынков более глубоко коррекционный, поэтому частый уход цены против фьючерсного трейдера с убытком в начале, и последующее движение в ожидаемом направлении — очень частая картина, пояснил аналитик.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник https://habr.com/ru/company/iticapital/blog/346580/

Источник https://coinspot.io/trading/exchange/cme-vozglavila-rejting-birzh-po-obemam-torgov-bitcoin-fyuchersami/

Источник https://www.rbc.ru/crypto/news/609b861d9a79477ca8f35de7