Что такое фьючерсы на биткоин и как их использовать: о

Содержание

Биткоин Фьючерсы и Бессрочные Контракты — Аналитика

Фьючерсы на Биткоин — Агрегированные объемы по дням

Фьючерсы на Биткоин — Агрегированный открытый интерес по дням

BitMEX BTC фьючерсы и свопы — Открытый интерес и объемы торгов

Дневная доля рынка Биткоин фьючерсов BitMEX %

Объем Фьючерс — Спот рынка (24 часа)

Объем Биткоин Фьючерс — Биткоин Спот рынка (24 часа)

* Скорректированный спотовый объем 100 лучших бирж, перечисленных в CryptoRank. Скорректированный объем примерно соответствует реальному объему торгов на бирже с учетом посещаемости сайта, глубины рынка, частоты и размера сделок. Полная информация доступна в нашей методологии.

API для рыночных данных

Твой API ключ для всех крипто-задач

CryptoRank предоставляет экспертную рыночную аналитику и собирает важнейшие новости чтобы помочь участникам рынка в принятии взвешенных трейдерских решений. Если вы ищете точную информацию по рынку, текущие курсы валют или профессиональную аналитику, то вы найдете ее на CryptoRank.

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций. Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вам необходимо обратиться за профессиональной консультацией.

Что такое фьючерсы на биткоин и как их использовать

С начала мая у инвесторов есть возможность торговать фьючерсами на 1/10 стоимости биткоина. Этот финансовый инструмент был запущен Чикагской товарной биржей CME Group, которая в 2017 году добавила фьючерсы на биткоин. В феврале 2021 года на CME появились и фьючерсы на Ethereum. Он стал первым альткоином, торгуемым на американской фондовой бирже.

Что такое фьючерс

Фьючерсом называют контракт, который гарантирует, что покупатель купит актив в определенное время, в указанном объеме, по заранее оговоренной цене. Такими контрактами можно торговать, и они гарантируют исполнение сделки.

Фьючерсные контракты позволяют трейдерам, инвесторам и производителям товаров спекулировать на будущей цене актива, то есть трейдеры торгуют биткоином по будущей цене, которая согласовывается на момент заключения контракта, пояснил операционный директор биржи EXMO Сергей Жданов. Используя фьючерс, можно прибегать к использованию кредитного плеча — заемных средств, увеличивающих объем покупки или продажи актива, увеличивая тем самым объем потенциальных прибылей или убытков, добавил ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков.

Использование на практике

Фьючерс можно использовать как торговый инструмент для хеджирования рисков, утверждает аналитик. Для этого необходимо продавать фьючерс на сумму криптовалютного портфеля для того, чтобы нивелировать риск его возможной просадки, советует Виктор Першиков. По его словам, финансовые результаты от продажи фьючерса будут покрывать убыток от снижения портфеля. Аналитик 8848 Invest не рекомендует использовать фьючерс как самостоятельный и единственный инструмент для заработка.

«Попытки покупать и продавать фьючерс, торгуя активно, чаще всего несут меньше смысла, чем верно составленный инвестиционный портфель, захеджированный фьючерсом», — пояснил он.

Риски и сложности

Фьючерс — это сложный финансовый инструмент, предупреждает Сергей Жданов, который не рекомендует использовать такие контракты новичкам. По его словам, необходимо понимать, что для получения прибыли нужно купить актив на спот-рынке и продать соответствующий фьючерс. Трейдер будет в выигрыше только в том случае, если цены фьючерса и спота сблизятся, объяснил операционный директор биржи EXMO.

«Нужно понимать, что шорт — это всегда небеспроцентный заем денег у биржи, что несомненно влияет на финальную цифру прибыли», — добавил он.

Торгуя фьючерсами, трейдер должен балансировать между желанием заработать и пониманием необходимости фиксировать убытки на заранее определенных уровнях, отметил Виктор Першиков. При этом рынок криптовалют в отличие от классических рынков более глубоко коррекционный, поэтому частый уход цены против фьючерсного трейдера с убытком в начале, и последующее движение в ожидаемом направлении — очень частая картина, пояснил аналитик.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Биткоин фьючерсы: что это, биржи для торговли фьючерсными контрактами

Автор Редакция Profinvestment.com Обновлено Май 25, 2022 3 699

Биткоин фьючерс – это контракт между двумя сторонами о продаже или покупке криптовалюты в определенную дату и время по определенной цене. Фьючерсы используются в инвестиционном мире уже много лет, а потом вошли и в криптосферу. Многие биржи выразили свою заинтересованность в запуске такого вида торгового продукта.

В обзоре редакция Profinvestment.com детально проанализирует, что такое фьючерсы на биткоин, для чего они используются, принцип работы, основные понятия и спецификации. Приведем список и обзор криптобирж, в том числе и регулируемых, на которых доступна торговля фьючерсными контрактами.

Что такое фьючерс на Bitcoin

Особенность фьючерсов в том, что по истечении срока, заложенного в контракте, криптовалюта покупается/продается по заданной цене, даже в том случае, если реальный курс изменился. Каждый фьючерсный контракт заключается на определенное количество активов.

Биткоин фьючерсы позволяют спекулировать на предполагаемой цене монеты без реального владения ей. Это важное преимущество – можно зарабатывать на изменениях цены BTC без необходимости хранить у себя монеты.

Принцип работы тот же самый, что и у традиционных инвестиционных активов. Трейдер может занять «длинную» позицию, если ожидает роста Биткоина; если BTC уже есть и ожидается падение курса, то можно занять «короткую» позицию, чтобы смягчить потенциальные потери (хеджирование).

Одно из преимуществ фьючерсов на Bitcoin – возможность торговать ими на некоторых регулируемых биржах. Это хорошая возможность для тех людей, которые переживают по поводу законности работы с криптобиржами.

Для чего нужны фьючерсы

Фьючерсы используются для заработка на спекуляциях и для хеджирование.

Спекуляция – получение прибыли от изменения стоимости биткоина, а хеджирование – уменьшение рисков, связанных с волатильностью валюты. Во время хеджирования трейдер принимает позицию, которая в случае резкого падения стоимости компенсировала бы убытки. Таким образом осуществляется баланс между прибылью и убытками. Что касается спекуляций, их основная цель – получение дохода от ставок на то направление, в котором будет двигаться курс биткоина.

Ключевые моменты:

  • Хеджеры снижают свои риски, но также существенно ограничивают прибыль.
  • Спекулянты торгуют на основе своих догадок о том, куда, по их мнению, будет двигаться рынок. К примеру, если трейдер считает, что на данный момент стоимость актива завышена, то может поставить фьючерс на более низкую цену, а после снижения выкупить актив и тем самым получить прибыль.
  • Спекуляция чрезвычайно рискованна, уязвима к падению и росту рынка.

Хеджеры пытаются снизить риски, связанные с волатильностью и неопределенностью, а спекулянты делают ставку, противоположную движению рынка, чтобы попробовать получить доход с колебаний цен на криптовалюту.

Виды фьючерсных контрактов

Выделяют два вида фьючерсов на Биткоин:

  • Поставочный. Это контракт, по условиям которого после экспирации (исполнения) покупатель обязан приобрести, а продавец – отдать указанное количество монет. В качестве цены для поставки берется та, которая установлена в последний момент торговли. Если покупатель не получил свои активы в срок, то биржа накладывает штрафы.
  • Расчетный. Это финансовый инструмент, не предполагающий передачу непосредственно криптовалюты. Используется только в спекулятивных целях. Расчет осуществляется относительно разницы между стоимостью, прописанной в контракте, и реальной, которая имеет место на момент экспирации.

Оба варианта имеют общие черты: их параметры обозначены в спецификации контракта, установленной биржей, и обе участвующие стороны несут обязательства перед биржей вплоть до экспирации фьючерса.

Принцип работы фьючерсных контрактов на Bitcoin

Биткоин фьючерс представляет собой обязательство продать или купить BTC в будущем.

Вот пример того, как это работает:

Предположим, в текущий момент курс Bitcoin составляет $40 000. Трейдер считает, что в будущем стоимость увеличится до $43 000. Он покупает бессрочные или квартальные контракты в ожидании роста курса. Тем самым он приобрел обязательства купить BTC по рыночной цене на момент окончания срока действия контракта.

Если курс достигнет установленного трейдером уровня, то он получит прибыль с продажи контрактов (также он может продержать бессрочный фьючерс еще некоторое время, если очевидно, что цена будет подниматься дальше). Однако, если курс не достиг цели и опустится ниже цены покупки, то трейдер получает убыток.

Продавать и покупать BTC-фьючерсы можно в любое время и зарабатывать как на нисходящих, так и на восходящих трендах.

Биржи для торговли фьючерсными контрактами на Биткоин

Рассмотрим криптовалютные биржи, предоставляющие возможность торговли Bitcoin-фьючерсами.

1 Binance

Binance

Binance Futures

Торговать: binance.com

Биржа Бинанс открыла торговлю фьючерсами на различные криптовалюты. Максимальный размер плеча составит до 125х.

  • Обозначение контракта – BTCUSDT
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная и поддерживающая маржа – от 0,8 %; 0,4 %
  • Маржинальное плечо – 125х
  • Размер контракта – $5
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0,02 %, тейкер 0,04 %

2 Bybit

Bybit

Bybit

Торговать: bybit.com

Bybit – это площадка для торговли криптовалютными деривативами с круглосуточным многоязычным обслуживанием клиентов, усовершенствованной системой размещения ордеров и высокой скоростью проведения операций.

Поддерживает бессрочные контракты BTCUSD, ETHUSD, DOTUSD и пр. (суммарно более 170).

  • Обозначение контракта – BTCUSD
  • Вид – исполнен в BTC, котируется в USD
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная и поддерживающая маржа – 1 %; 0,5 %
  • Маржинальное плечо – 100х
  • Размер контракта – $1
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер -0,06 %, тейкер 0,01 %

3 Bitmex

Bitmex

Bitmex

Торговать: bitmex.com

BitMEX – это торговая платформа, предоставляющая трейдерам доступ к фьючерсным контрактам на биткоин и другие популярные валюты: бессрочным, еженедельным и квартальным. Предоставляет также много вспомогательных торговых инструментов и комплексный API. Разработана профессионалами в области финансов с многолетним опытом работы.

Бессрочные BTC контракты – это производный продукт, похожий на традиционные фьючерсы, но немного отличающимися по спецификациям. Основное отличие – отсутствие срока экспирации. Обратите внимание, что на Bitmex и на некоторых других платформах криптовалюта BTC обозначается как XBT.

  • Обозначение контракта – XBTUSD
  • Вид – исполнен в XBT, котируется в USD
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная и поддерживающая маржа – 1 %; 0,35 %
  • Маржинальное плечо – до 100х
  • Размер контракта – $1
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер -0,01 %, тейкер 0,05 %

Также на BitMEX поддерживается работа с квартальными фьючерсами на криптовалюту биткоин, срок исполнение которых составляет три месяца. Помимо Bitcoin, на бирже поддерживаются контракты и с другими валютами: ETH, LTC, SOL, DOGE, EOS и т.д.

4 FTX

FTX

FTX

Торговать: ftx.com

FTX – это криптовалютная биржа деривативов, разработанная «трейдерами для трейдеров». Создатели стремятся сделать достаточно мощную платформу для профессиональных торговых корпораций, но одновременно достаточно интуитивно понятную для начинающих. Предлагает максимальное кредитное плечо 20х.

Поддерживает бессрочные и квартальные контракты.

Спецификации бессрочных контрактов на BTC:

  • Обозначение контракта – BTC-PERP
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная маржа – от 5 %
  • Поддерживающая маржа – 3 %, 0,6 * начальная
  • Маржинальное плечо – 100х
  • Размер контракта – 0,0001 BTC
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0,015 %, тейкер 0,05 %

Квартальные фьючерсы всегда истекают в последнюю пятницу квартала. Интервал финансирования – 1 час. Размер контракта 0.001 BTC.

5 OKX

OKX

OKX

Торговать: okx.com

Биржа OKX поддерживает работу с 470+ различными контрактами – как срочными, так и бессрочными.

  • Обозначение контракта – BTCUSD-PERP
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная маржа – Номинальная стоимость * Количество бессрочных контрактов / (Средняя цена позиции * кредитное плечо), поддерживающая маржа – от 0,5 %
  • Маржинальное плечо – 125х
  • Размер контракта – 0,0001 BTC
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0,02 %, тейкер 0,05 %

6 Huobi

Huobi

Huobi

Торговать: huobi.com

Количество контрактов на криптобирже Huobi превышает 200, среди них есть свопы, деривативы с маржой в монетах или USDT.

Спецификации фьючерсов на биткоин:

  • Обозначение контракта – BTC/USDT
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная маржа – от 0,5 %
  • Маржинальное плечо – 200х
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0,02 %, тейкер 0,05 %

7 Bitget

Bitget

Bitget

Торговать: bitget.com

Площадка Bitget дает возможность торговли 64 деривативами.

Спецификации фьючерсов на биткоин:

  • Обозначение контракта – BTCUSDT
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная маржа – стоимость позиции/кредитное плечо + расчетная комиссия за открытие позиции при открытии позиции
  • Маржинальное плечо – 125х
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0,02 %, тейкер 0,06 %

8 Phemex

Phemex

Phemex

Торговать: phemex.com

Phemex – криптобиржа, где можно торговать на спотовом или фьючерсном рынке, задействуя 40 бессрочных контрактов.

Спецификации фьючерсов на биткоин:

  • Обозначение контракта – BTCUSD
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная маржа – 1 % + входная комиссия тейкера + выходная комиссия тейкера, поддерживающая маржа 0,5 %
  • Маржинальное плечо – 100х
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер -0,025 %, тейкер 0,075 %

9 KuCoin

KuCoin

KuCoin

Торговать: kucoin.com

KuCoin – одна из бирж, успешно работающих продолжительное время. Разработала собственную фьючерсную платформу Kumex, которую впоследствии объединила с основной платформой.

Спецификации фьючерсов на биткоин:

  • Обозначение контракта – BTC/USDT
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная маржа – 1 / кредитное плечо; поддерживающая маржа 0,5 %
  • Маржинальное плечо – 100х
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0,02 %, тейкер 0,06 %

10 MEXC Global

MEXC Global

MEXC Global

Торговать: mexc.com

Многофункциональная биржа MEXC Global, конечно, предлагает и контрактную торговлю в числе прочих функций. Представлено более 200 торговых инструментов в этом направлении.

Спецификации фьючерсов на биткоин:

  • Обозначение контракта – BTC-USDT
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная маржа – уровень лимита риска * 0.01; поддерживающая маржа – уровень лимита риска * 0.05
  • Маржинальное плечо – 125х
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0,02 %, тейкер 0,06 %

11 Cryptology

Cryptology

Cryptology

Торговать: cryptology.com

Платформа, поддерживающая разные виды торговли и инвестиционные инструменты для пассивного заработка. В рамках Cryptology возможно также использование встроенные торговых ботов.

Спецификации фьючерсов на биткоин:

  • Обозначение контракта – BTC/USD
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная маржа – варьируется; поддерживающая маржа – 0,5 от начальной
  • Маржинальное плечо – 100х
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0,025 %, тейкер 0,05 %

12 Bitrue

Bitrue

Bitrue

Торговать: bitrue.com

Площадка с обширным функционалом для управления активами. Bitrue предоставляет разные способы заработка, в том числе пассивного с достаточно высоким доходом.

Спецификации фьючерсов на биткоин:

  • Обозначение контракта – BTC/USDT
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная маржа – варьируется; поддерживающая маржа – 0,5 %
  • Маржинальное плечо – 125х
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – до 0,98 %

13 Deribit

Deribit

Deribit

Торговать: deribit.com

Платформа Deribit специализируется на фьючерсах Биткоин и проработке различных стратегий торговли опционами. Работает на сверхбыстром движке TRADE MATCHING ENGINE через мобильный или десктопный интерфейс.

Спецификация бессрочного контракта BTC Perpetual:

  • Обозначение контракта – Deribit BTC
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная и поддерживающая маржа – от 2 %; от 0,525 %
  • Маржинальное плечо – 100х
  • Размер контракта – $1
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0 %, тейкер 0,05 %

Что касается месячных контрактов, например, BTC Options BTC-29APR22, то их дата экспирации наступает в последнюю пятницу в 8:00 UTC.

14 Kraken

Kraken

Kraken

Торговать: kraken.com

Kraken предлагает работу с фьючерсными контрактами на биткоин и ряд других криптовалют (квартальные, месячные и бессрочные).

  • Обозначение контракта – XBTUSD
  • Дата экспирации – бессрочный, месячный, квартальный
  • Начальная маржа от 2 %, поддерживающая – половина от начальной
  • Маржинальное плечо – 50х
  • Размер контракта – $1
  • Комиссия – мейкер 0,02 %, тейкер 0,05 %

15 Bitforex

Bitforex

Bitforex

Торговать: bitforex.com

Bitforex входит в число мировых лидеров среди криптобирж, предлагающих пользователям безопасные и удобные услуги по торговле криптовалютой. Отличается постоянной адаптацией к условиям рынка, внедрением новых функций.

На Bitforex бессрочные контракты биткоин обозначаются BTC/USD. Их спецификация:

  • Обозначение контракта – BTC/USD
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная маржа варьируется, поддерживающая – 0.5 % * стоимость + комиссия по закрытым позициям
  • Маржинальное плечо – 100х
  • Размер контракта – $1
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0,04 %, тейкер 0,06 %

16 Gate.io

Gate.io

Gate.io

Торговать: gate.io

Gate.io – криптобиржа, работающая с 2013 года и предлагающая весь основной функционал, так или иначе интересующий трейдеров и инвесторов.

Бессрочные фьючерсы на биткоин имеют следующую спецификацию:

  • Обозначение контракта – BTCUSD
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Поддерживающая маржа – от 0,5 %
  • Маржинальное плечо – 100х
  • Размер контракта – 0,0001 BTC
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0,015 %, тейкер 0,05 %

17 Delta.Exchange

Delta.Exchange

Delta.Exchange

Торговать: delta.exchange

Биржа позволяет торговать квартальными фьючерсами и бессрочными контрактами на Биткоин и наиболее популярные альткоины с большим кредитным плечом. Гарантирует высокую ликвидность в любых рыночных условиях.

  • Обозначение контракта – BTCUSD
  • Начальная маржа 5 %, поддерживающая – 2,5 %
  • Маржинальное плечо – 20х
  • Размер контракта – $1
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0,05 %, тейкер 0,02 %

18 Bitfinex

Bitfinex

Bitfinex

Торговать: bitfinex.com

С помощью Bitfinex можно торговать на обычном рынке или 60 бессрочными фьючерсными контрактами на многие популярные криптовалюты, включая Bitcoin.

Спецификации фьючерсов на биткоин:

  • Обозначение контракта – BTC/USDt
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная маржа – 1 %; поддерживающая маржа 0,5 %
  • Маржинальное плечо – 100х
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0,02 %, тейкер 0,065 %

19 Xena Exchange

Xena Exchange

Xena Exchange

Торговать: xena.exchange

Xena Exchange – эта платформа от русского разработчика предоставляет возможность эффективной торговли бессрочными контрактами на биткоин и многие другие монеты.

Спецификация бессрочного контракта:

  • Обозначение контракта – BTC/USD
  • Дата экспирации – бессрочный
  • Начальная маржа от 5 %, поддерживающая – от 2,5 %
  • Маржинальное плечо – 20х
  • Размер контракта – 1 BTC, торговля от 0,0001 BTC
  • Интервал финансирования – 8 часов
  • Комиссия – мейкер 0 %, тейкер 0,05 %

Напоминаем, что актуальную информацию о комиссиях, требованиях к марже, размерам контрактов и другим данным нужно всегда смотреть на официальном сайте выбранной вами биржи, так как условия могут меняться.

Американские регулируемые биржи c биткоин-фьючерсами

В США к индустрии криптовалют относятся очень настороженно. Поэтому набирает актуальность использование бирж, одобренных регуляторами и работающих полностью на законных основаниях.

20 CME (Chicago Mercantile Exchange Group)

CME (Chicago Mercantile Exchange Group)

Chicago Mercantile Exchange Group

Платформа считается одним из самых широких и разнообразных рынков деривативов в мире. Предоставляет возможность трейдинга фьючерсами, опционами, валютами и внебиржевыми рыночными активами. Дает доступ к эффективному управлению рисками в каждой из крупных групп активов.

На Chicago Mercantile Exchange Group (CME) торговля фьючерсами на Bitcoin идет очень активно. Помимо основного контракта, поддерживается еще несколько десятков других деривативов на биткоин, которые тоже пользуются спросом.

21 Bakkt

Bakkt

спецификация BTC контракта Bakkt

Криптовалютная платформа Bakkt, по результатам переговором с заинтересованными партнерами, запустила возможность торговли Биткоин фьючерсами. Предложены два вида контрактов: с дневными расчетами; с месячными расчетами.

Фьючерсные контракты маржированы ICE Clear US, включая первоначальную и вариационную маржу. Такой подход делает управление риском очень эффективным, он используется на мировых рынках золота и нефти, а также фондовых индексов.

22 FTX US Derivatives (ранее LedgerX)

FTX US Derivatives (ранее LedgerX)

FTX US Derivatives

Площадка криптовалютных деривативов LedgerX в конце июля 2019 года стала первым в мире американским проектом, запустившим возможность торговать опционами и фьючерсами. Для этого открыли специальную платформу – Omni.

Речь идет именно о поставочных фьючерсах: следовательно, после экспирации контрактов трейдеры получают не фиат, а реальные Bitcoin. Осуществлять покупку тоже можно с помощью криптовалюты.

В 2021 году площадку приобрела FTX.US.

История: как появились фьючерсы

Следы фьючерсной торговли наблюдаются еще в 1750 году до нашей эры в Месопотамии. В юридическом кодексе царя Хаммурапи упоминалось о том, что товары и активы должны быть поставлены по согласованной цене в будущем, на основе письменного договора.

Если говорить именно о финансовых биржевых фьючерсах, они активно используются с 1970-х годов. Ранее в основном торговля ими была связана с сельскохозяйственной продукцией, а в 1971 произошел переломный момент в отрасли – отмена золотого стандарта для валют. Лидеры рынков сразу же поняли, что теперь принципы торговли валютами ничего не отличаются от торговли товарами. Следовательно, здесь тоже можно применять фьючерсы.

Концепция получила поддержку со стороны экономистов, и они не ошиблись – вскоре валютные фьючерсы стали неотъемлемой частью международных финансов.

Основные понятия

Ключевые термины, связанные с темой фьючерсов на Биткоин:

  1. Спецификация контракта – документ, утверждаемый криптобиржей, в котором рассмотрено большинство важных для трейдеров параметров контракта.
  2. Экспирация – завершение срока действия срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на криптобирже, выполнение обеими сторонами обязательств по срочным контрактам.
  3. Начальная маржа – сумма, которую биржа хочет видеть на счету трейдера в момент открытия позиции на каждый открытый им фьючерсный контракт.
  4. Поддерживающая маржа – минимальная сумма, расположенная на счету трейдера для поддержания открытой позиции для каждого контракта после первого клиринга.
  5. Финансирование – понятие, распространенное на одноранговых биржах (р2р), которое помогает поддерживать как шортистов, так и лонгистов. Раз в определенный период времени (обычно 8 часов) происходит перераспределение средств, в процессе которого финансы передаются слабой стороне от сильной. Например, если шортисты доминируют, то они платят лонгистам и наоборот.
  6. Маржинальное плечо – показывает, во сколько раз биржа готова увеличить имеющиеся у вас средства, чтобы вы совершили более крупную сделку. Плечо представляет собой кредит, и за время его использования нужно платить проценты.
  7. Цена маркировки. Все созданные на бирже контракты маркируются в зависимости от PNL (соотношения прибыли/доходов) и уровня ликвидности. Цена маркировки помогает в определении перечисленных параметров.

Преимущества и недостатки

  • Эффективный инструмент для контроля рисков.
  • Можно получать многократную прибыль с помощью кредитного плеча.
  • Можно зарабатывать как на росте, так и на падении курса.
  • Фьючерсы присутствуют на регулируемых платформах, так что это общепринятый инструмент среди инвесторов.
  • Высокая ликвидность.
  • Сложнее для понимания, чем обычный спотовый рынок.
  • Контракты тоже имеют свои системные риски, например, когда по какой-либо внешней причине трейдеры начинают продавать фьючерсы.

Контракты, согласно которым в определенный момент по определенной цене будет передана криптовалюта, либо произведен перерасчет в зависимости от курса. Данный производный инструмент также называют деривативами.

Источник https://cryptorank.io/ru/derivatives-analytics/bitcoin

Источник https://www.rbc.ru/crypto/news/609b861d9a79477ca8f35de7

Источник https://profinvestment.com/bitcoin-futures/

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

span.hidden-link { color: #DCDCDC; /*-цвет ссылки-*/ text-decoration: underline; /*-подчеркивание-*/ cursor: pointer; /*-указатель в виде пальца-*/ }