Валютный курс и фондовый рынок: в чем связь? | тиции

 

Взаимосвязь валютного и фондового рынков

Экономика страны, а именно уровень производства и показатель внутреннего спроса, является основным фактором, который формирует курс национальной валюты. В долгосрочной перспективе вследствие увеличения внутреннего производства растут доходы населения. Это увеличивает и доходы внутренних потребителей, а также спрос на импорт, который влечет за собой обесценивание национальной валюты и рост иностранной. В краткосрочной перспективе ситуация полностью противоположна. Увеличение национального дохода повышает спрос на валюту, в итоге при высокой процентной ставке происходит формирование равновесия на валютном рынке. В результате увеличения процентной ставки, спровоцированной ростом национальной экономики, происходит удорожание национальной валюты и приток капитала. Чем выше темп экономического роста, тем больше доверия у инвесторов вызывает национальная валюта, следовательно, тем больше в нее инвестируют и тем она становится дороже. Иными словами внутренний спрос и экономический рост в краткосрочной перспективе влечет за собой подорожание национальной валюты, однако рост спроса на импорт, вызванный этим, в долгосрочной перспективе приводит к обесцениванию национальной валюты.

Как правило, фондовый рынок является основным показателем состояния экономики. Перед экономическими кризисами всегда идет крах на фондовом рынке, а после кризиса фондовые площадки восстанавливаются быстрее, чем экономика.

В краткосрочной перспективе при падении мировых фондовых рынков доллар будет расти, в силу того, что инвесторы будут рассматривать его в качестве валюты-убежища, поскольку доллар сохраняет за собой статус резервной валюты и за доллары происходит торговля стратегическими активами (например, сырьем). Таким образом, доллар можно назвать валютой, которая меньше остальных подвержена риску быстрого обесценивания. Во время снижения на фондовых площадках, активно растет йена. Цена нефти равнозначно влияет и на фондовый, и на валютный рынок. Под влиянием данной информации происходит снижение национальной валюты стран, импортирующих нефть, в то время как национальная валюта экспортирующих стран наоборот стабилизируется.

Рост цены нефти влечет за собой рост евро, в силу того, что цена нефти показывает положительную динамику под воздействием увеличения американского фондового рынка. Котировки нефти увеличиваются в результате роста американской экономики за счет роста промышленности и товарно-сырьевого рынка.

Многих трейдеров может удивить, что торговля австралийским долларом во многом схожа с торговлей золотом, но следует учесть, что данная страна является третьим крупнейшим в мире производителем золота. Корреляция австралийского доллара с золотом составляет 85%, что свидетельствует об одновременном повышении цены золота и подорожании австралийского доллара. Новая Зеландия расположена достаточно близко к Австралии, благодаря чему использует австралийский рынок для экспорта, таким образом, экономическая ситуация Новой Зеландии напрямую связана с ситуацией в экономике Австралии. Корреляция пар AUD/USD и NZD/USD в течение прошлых лет составляет 96%.

Что касается самого золота, что оно считается основным защитным активом в период нестабильности в экономике. Оно привлекает инвесторов во время инфляции, однако уже в самом начале восстановления экономики, золото теряет свою привлекательность – инвесторы выводят из золота вложенные средства и переносят их в другие активы.

Развороты золота всегда опережают развороты на товарных рынках. О начале роста инфляции, которое, как правило, приводит к снижению на рынках ценных бумаг, может свидетельствовать совпадение минимума цен золота с максимумом курса доллара. Об ослаблении инфляционного давления говорит совпадение максимума цены золота с минимумом курса доллара.

На состояние доллара значительно влияет и Федеральная резервная система, а именно Федеральный комитет открытого рынка, определяющий размер процентной ставки. Увеличение процентной ставки влечет за собой подорожание денег и способствует росту курса национальной валюты. Высокий уровень процентных ставок переносит спрос с валюты на внутренний финансовый рынок, где можно найти более выгодные способы для инвестирования. Такие манипуляции с процентной ставкой влекут за собой международное финансовое движение. Их рост делает национальную валюту наиболее привлекательной для инвесторов. Среди стран США является крупнейшим импортером средств, поскольку ее экономика является наиболее надежной в плане возврата средств и имеет множество путей для получения прибыли.

Таким образом, мы можем наблюдать очевидную взаимосвязь фондового и финансового рынков, что немаловажно для торговли по объемам. Однако, мы обрисовали ситуацию лишь в общих чертах для лучшего понимания сути торговли по методу анализа объемов, а понимание рынка можно обрести в ходе обучения и постоянной практики.

Валютный курс и фондовый рынок: в чем связь?

Валютный рынок — один из самых влиятельных рынков в России. Именно благодаря ему устанавливается тот самый пресловутый курс нашего рубля. Деньги постоянно свободно перетекают — из валюты в рубли, затем на фондовый рынок, оттуда снова в рубли и потом в валюту и так далее.

В этот процесс вовлечены все агенты рынка — государство, физлица, компании-резиденты и иностранные инвесторы. В новом видео на канале Yango разбираемся, как именно связаны между собой курс валюты и стоимость наших с вами активов.

В новом выпуске на канале Yango-Безопасные инвестиции ищем ответы на главные вопросы современности:

• почему курс доллара так сильно влияет на нашу экономику;
• как рынки акций и облигаций связаны с валютным рынком;
• почему под конец года желающих продать рубли всегда больше, чем тех, кто хочет их купить;
• почему любому инвестору важно следить за динамикой валютного курса; как застраховать свои инвестиции от валютного риска?

Ставьте лайки, подписывайтесь и пишите ваше мнение в комментариях! До встречи на канале Yango!

Фондовый и срочный рынок – отличия простыми словами и разница в Сбербанке

Решив заняться трейдингом или инвестированием, следует знать, что существует множество самых разнообразных финансовых инструментов. Все они классифицируются по разным признакам, одним из которых является рыночный сектор, на котором происходят их торги. Поэтому имеет смысл разобраться, как различаются фондовый и срочный рынок между собой и от других финансовых рынков.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Сначала несколько о срочном рынке. На нем торгуются деривативы, т. е. производные от финансовых инструментов. В основном это опционы и фьючерсы. Они представляют собой контракты на приобретение определенного актива, в которых прописано условие купить его по зафиксированной стоимости после или в течение обозначенного срока (поэтому и называется такой рынок срочным). В качестве базового актива таких контрактов могут выступать товары, валюты, акции и т. д.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Лучший брокер

p, blockquote 3,0,1,0,0 —>

А вот на фондовом рынке совершаются торговые операции собственно с активами – ценными бумагами (акции, векселя, сертификаты, облигации и т. п.), валютами, сырьем и т. д. Также здесь торгуются и некоторые деривативы, но не те, для которых создан срочный рынок.

Таким образом, основная разница между срочным и фондовым рынком простыми словами заключается в типе торгуемых на них финансовых инструментах. Однако это не единственное различие, но все остальные отличительные черты вытекают из обозначенной основной разницы.

Например, на фондовом рынке (ФР) можно зарабатывать не только на разнице цен, но и на дивидендах. Для этого достаточно купить дивидендные акции. При этом сохраняется возможность заработать и на изменении их стоимости – если после приобретения ценной бумаги ее котировка возросла. Другой пример заработка, характерного только для фондовой биржи – на купонах облигаций.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

А вот на срочном рынке (СР) можно использовать всевозможные спекулятивные стратегии, в том числе, скальпинг и арбитраж. Также он подходит для страхования рисков в определенных ситуациях.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Другие отличия фондового и срочного рынка

• Для торговли на СР требуется меньший торговый капитал, поскольку трейдер предоставляет лишь суммы гарантийного обеспечения по сделке, которая в разы меньше, чем стоимость базового актива. На ФР необходимо уплатить полную стоимость актива.
• Совершив сделку на ФР, инвестор получает права владения активом, по которому была совершена эта сделка. А на СР совершение сделки не приводит к тому, что совершившее ее лицо становится владельцем базового актива.
• Для торговли на СР предусмотрен более длинный торговый период, чем на ФР.

Фондовый рынок и срочный рынок в Сбербанке

Получить возможность вести торги на этих рынках предоставляет Сбербанк. На СР он позволяет торговать товарными фьючерсами, фьючерсными контрактами на MosPrime, а также фьючерсными и опционными контрактами на:

• акции;
• инвалюту;
• фондовые индексы.

Торговлю можно вести с 10 часов утра до 11 часов 50 минут вечера с 15-минутным перерывом, начинающимся в 6 часов 45 минут вечера (время московское).

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Сбербанком предусмотрены некоторые ограничения для операций с опционными контрактами (ОК) на СР:

• открытие коротких позиций не производится;
• срочность ОК не превышает полугода;
• не поддерживается исполнение ОК в режиме «вне денег»;
• торговля недельными ОК не поддерживается.

Преимущества срочного рынка в Сбербанке:

• начать торговать можно с небольшим стартовым капиталом;
• множество финансовых инструментов открывают широкие возможности для спекуляций и обеспечивают возможность хеджирования;
• реализована функция кредитного плеча, в разы сокращающая размер гарантийного обеспечения в сравнении с полной стоимостью контракта;
• у всех финансовых инструментов поддерживается высокая ликвидность;
• не взимается комиссия за пользование депозитарием.

На фондовом рынке Сбербанк позволяет совершать операции с российскими и иностранными финансовыми инструментами, среди которых:

• акции;
• депозитарные расписки;
• корпоративные расписки (только отечественные);
• облигации (только отечественные);
• ETF (только иностранные);
• паи ПИФов (только отечественные).

Для торговли на ФР предлагается временной интервал с 9 часов 30 минут утра до 6 часов 50 минут вечера по московскому времени.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

Отличия валютного рынка от фондового и срочного

Ну и для полноты картины следует сказать несколько слов о валютном рынке. Сокращенно он называется форекс и на нем производятся обменные операции с разными валютами. Т. е., на валютном рынке торгуются валютные пары, представляющие собой выражение номинальной стоимости одной валюты в другой валюте. Например, в паре EUR/GBP стоимость евро выражена в британских фунтах. Таким образом валютный рынок отличается от срочного и фондового типом финансовых инструментов. И еще одна существенная разница заключается в том, что на рынке forex торги ведутся круглосуточно (кроме выходных и праздников, когда рынки вовсе не функционируют).

Итак, торгуются на срочном рынке деривативы фондовых и валютных финансовых инструментов. При этом для таких деривативов установлен срок их исполнения в будущем. В этом и заключается базовая разница срочного и фондового рынка – а все остальные отличия вытекают из этой разницы.

Источник https://forexlab.ru/volume-trading-link-exchange-market/

Источник https://yango.pro/blog/valyutnyy-kurs-i-fondovyy-rynok-v-chem-svyaz/

Источник https://deipara.com/foreks-raznoe/fondovyy-i-srochnyy-rynok.html