В какое время лучше торговать на бирже | Stolf

 

В какое время лучше торговать на бирже и особенности сессий

Ниже вы найдете онлайн часы с текущей торговой сессией. Как выбрать подходящее время для торговли на бирже, особенности таймфреймов и дней недели.

По данным Bank for International Settlements ежедневный торговый оборот на Форексе превысил $6 млрд. Объемы на фондовом рынке тоже высоки, только на одной NYSE – это $1,5 трлн. При этом активность рынка в течение суток распределена неравномерно, большая часть указанных выше объемов торгуется в определенные временные промежутки.

Если выбрать лучшее время для торговли, то трейдер получит преимущество – в этот период волатильность на высоте и профит по сделкам будет близок к максимальному. Разработка правильного графика торговли – один из компонентов успеха.

Временной фактор важен и на Форексе, и на фондовом рынке. Если фондовые биржи работают только в определенные часы, то с Форекс получается немного интереснее, так как рынок открыт 24/5 и волатильность в течение дня распределена неравномерно. Большая часть дневного объема приходится на часы работы европейских и американских финансовых центров, этот временной отрезок лучше всего подходит для торговли.

Помимо временного фактора внутри дня важен и день недели, и период года, когда ведется торговля. При работе с рядом активов четко прослеживается фактор сезонности, например, газ дорожает зимой (при отсутствии потрясений мирового масштаба).

Что влияет на изменение цен на рынке

Движение цены любого актива определяется соотношением спроса и предложения. Если формируется дисбаланс в сторону спроса, график начинает расти, в сторону предложения – стоимость актива падает.

Возможность возникновения резкого дисбаланса увеличивается в периоды, когда на рынке присутствуют крупные трейдеры (хедж-фонды, банки). Именно поэтому на Форекс предпочтительнее смотрятся европейская и американская торговые сессии. В это время на рынке присутствует максимальное число крупных трейдеров, в эти периоды формируется большая часть внутридневных трендов по основным мажорам и кроссам.

На изменение цен влияет и выходящая макроэкономическая статистика по крупнейшим с точки зрения экономики странам. Важны данные по США, странам ЕС, Китаю, развивающимся рынкам. Время выхода этой статистики также учитывается в торговле.

Виды торговых сессий по времени активности рынка

Торговыя сессия – это один рабочий торговый промежуток, день или сутки. Например, на европейской сессии речь идет о биржах Великобритании, Германии, Франции и прочих стран Европы.



1. Европейская. Выделяется тем, что в это время одновременно работают биржи Лондона, Франкфурта, Цюриха, Люксембурга и Парижа – это крупнейшие финансовые центры Европы. С точки зрения рабочих часов время активности Европы ограничивается часами работы Лондона – с 08:00 по 17:00 GMT. Формально Европа открывается чуть раньше, в 07:00 GMT начинает работать биржа Франкфурта. но объемы невелики, поэтому основные торги начинаются после старта Лондона. Наблюдается максимальная активность по валютным парам, связанным с евро, британским фунтом, швейцарским франком.
2. Американская сессия, иногда ее называют Нью-Йоркской, рабочие часы – с 13:00 по 22:00 GMT. Америка стартует с Нью-Йоркской торговой площадки, а через час начинаются торги на Чикагской бирже. В Чикаго находится одна из крупнейших площадок, на которой торгуют сырьем, поэтому по сырьевым активам наблюдается рост волатильности. Также в часы работы бирж США есть неплохие движения по всем парам с американским долларом, то есть по мажорам. По кроссам также возможна высокая волатильность.
3. Тихоокеанская сессия, часы работы с 21:00 GMT по 06:00 GMT. Спокойный период на рынках, тон торгам задают биржи Сиднея (Австралия) и Веллингтона (Новая Зеландия), ведущим является Сидней. Высока вероятность повышения волатильности по парам с валютами Австралии и Новой Зеландии. Ночью выходят новости по этим странам, так что возможны резкие рывки в обе стороны.
4. Азиатская сессия, часы работы с 23:00 до 08:00 GMT, основной объем торгов приходится на Токийскую биржу. На первый план выходят валютные пары с японской иеной.

Такая организация торговли обеспечивает непрерывный характер торгов. Если построить графики работы основных торговых сессий, то видно, что они занимают 24 часа в сутки.

Также графическое отображение часов работы торговых сессий показывает, что в течение суток есть наложения одних сессий на другие. Сочетание тихоокеанской и азиатской сессий не особо важны для трейдеров, но к сочетанию Америки и Европы нужно отнестись серьезнее. Именно при открытии бирж США внутридневные тренды либо получают дополнительное «топливо» для продолжения движения, либо «ломаются».

Пауза делается лишь в выходные дни, в субботу и воскресенье не работает ни Форекс, ни фондовый рынок. При этом формально торги начинаются в воскресенье, в этот день начинает работать биржа в Тель-Авиве, но объемы настолько малы, что ими пренебрегают. Неделя начинается с бирж Новой Зеландии и Австралии и завершается в пятницу.

На выходных работает лишь крипторынок. Криптовалютные биржи могут изредка останавливаться для техобслуживания. Такого понятия как выходные для них не существует.

Критерии выбора подходящего времени для работы

При подборе торгового времени учитывается несколько факторов, начиная со стиля работы самого трейдера и заканчивая расписанием праздников в соответствующей стране. Ниже – описание каждого из факторов.

Время суток

Мажоры и высоколиквидные кросс-курсы демонстрируют максимальную волатильность во время европейской и американской сессий. Идеальный сценарий для торговли – поиск точек входа на открытии Лондона, сопровождение позиции до открытия Америки и доливка или переворот после того, как в дело вступает Нью-Йорк.

Пары с участием австралийского/новозеландского долларов, японской иены могут демонстрировать неплохие движения во время тихоокеанской и азиатской сессий. Волатильность невысока, но и на движениях в 20-50 пунктов можно зарабатывать. Во время выхода новостей случаются рывки на 50-70 пунктов, но такие импульсы – редкость для этих сессий. По «европейским парам», например, по EURGBP и GBPCHF волатильность снижается особенно сильно.

Тактика ночного скальпинга на «тихом рынке» не подходит для Европы и Америки. Этот стиль подразумевает торговлю большими объемами с малыми профитами. Нужны периоды, когда крупные трейдеры вне рынка и поведение графика легче прогнозируется. Можно работать, например, на отбой графика от границ Bollinger Bands, ночью вероятность их пробоя невысока.

Стандартные стратегии идеально вписываются в европейскую и американскую сессии.

Также часы торговли соотносятся с периодом активности человека. Например, трейдерам, входящим в часовые пояса Европы, на постсоветском пространстве, комфортно торговать и на европейской, и на американской сессиях. Спекулянты из Азии, США находятся в менее выгодных условиях из-за большой разницы во времени с Европой.

Выбор дня недели

В течение недели характер движения цены неоднороден. Это объясняется особенностями психологии крупных трейдеров:

• Понедельник – многие занимают выжидательную позицию. В начале недели редко выходят важные новости по Европе, США, высока вероятность флета.
• Вторник – четверг, наблюдается максимальная волатильность. Эти дни подходят для торговли.
• Пятница – в конце недели часть трейдеров фиксирует прибыль, не желая рисковать и оставлять позиции открытыми на выходные. Могут наблюдаться движения против основного тренда.

Если рассматривать формирование недельной свечи, то в понедельник и пятницу образуются ее тени. Движения со вторника по четверг образуют тело.

Что касается волатильности, то в зависимости от дня недели она различается, но не так сильно, как внутри дня. Этот фактор в работе можно не учитывать.

Рабочий таймфрейм

С ростом таймфрейма значимость подбора торгового времени снижается:

1. Если торговля ведется на временных интервалах до Н1, работу нужно увязывать с расписанием торговых сессий, графиком выхода значимых новостей, праздниками и выходными днями.
2. Н4 – за 1 торговую сессию формируется всего 2 4-часовые свечи, значимость выбора времени торговли в течение дня снижается. Но учитывать время выхода важной статистики все же учитывается. При таком стиле торговли точки входа формируются в разы реже чем, например, на М5-М15, достаточно оценивать состояние рынка 3-4 раза в день.
3. D1 и выше – расписание торговых сессий не играет особой роли. В работе учитываются лишь даты выхода важнейших новостей, праздники. Состояние рынка проверяется 1 раз в сутки, сигналы появляются лишь на закрытии дневной свечи.

Указанные рекомендации справедливы в большей степени для рынка Форекс. На фондовом рынке и при работе с сырьевыми товарами нужно ориентироваться на биржи, на которых торгуется максимальный объем по соответствующему активу.

Экономический календарь

На Форексе трейдеру достаточно учитывать стандартный экономический календарь. В нем публикуются даты выхода основной макроэкономической статистики, через систему фильтров желательно отбросить новости с малым «весом».

Особо важна первая пятница каждого нового месяца. В этот день публикуется отчет Nonfarm Payrolls, в нем указывается количество рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора США. Считается одним из важнейших статистических показателей.

При работе на фондовом рынке учитываются даты выхода квартальных отчетов и даты отсечки, когда формируется реестр акционеров для выплат дивидендов. Квартальный отчет может спровоцировать турбулентность, а после даты отсечки зачастую формируется дивидендный ГЭП.

Нерабочие дни

Нерабочие дни можно классифицировать по нескольким признакам:

• Праздники, отмечающиеся одновременно в большей части или во всем мире.
• Локальные выходные дни, например, день Колумба в США.
• Пауза в торгах из-за форс-мажорных событий. Это редкость, фондовые биржи могут прекращать торги на несколько дней после терактов, стихийных бедствий. На Форексе торговля на паузу не ставится.

Во время всемирных праздников торговать невозможно, не будет связи с сервером брокера. При локальных выходных торговля на Форексе идет, но ликвидность ниже. Это приводит к снижению волатильности и целесообразность работы в такие дни под вопросом. Особенно важны праздники в США и Европе – они могут «выключить» одну из крупнейших торговых сессий.

Лучшее время торговли на валютных парах для новичков

Основная задача новичка – добиться стабильности. Когда эта цель достигнута можно переходить к максимизации прибыли, повышению винрейта и общей оптимизации торговли.

Если работа ведется внутри дня, следует ограничить себя часами активности Европы и США. Для европейских и близких к ним часовым поясам – это лучший выбор по нескольким причинам:

• В это время работает большинство внутридневных стратегий.
• Движения достаточны для работы с выгодным соотношением тейк-профита и стоп-лосса.
• Эти часы удобны с точки зрения физиологии. Время торговли совпадает с периодом активности человека.
• Можно работать с большим количеством активов. В распоряжении новичка как минимум 4-6 мажоров и 3-4 ходовых кросса.

Работа во время азиатской и тихоокеанской сессий имеет свои преимущества «Тихий рынок» выбирают в основном для автоматической торговли. В этот период хорошо работают ночные скальперы – категория советников, берущих небольшой профит в пунктах, но компенсирующих это солидными объемами.

Что касается того, когда лучше торговать на бирже, то определенных критериев нет, ведь в конечном итоге всё зависит не от времени, а от рыночных событий.

Советы

Учитывая особенности движения валютных пар, можно сформулировать ряд рекомендаций:

• До открытия Лондона работать не рекомендуется. После старта Европы в первые 20-40 минут возможны ложные движения. Например, график показывает выход из диапазона вниз, но затем разворачивается и развивается восходящий внутридневной тренд. Такие ловушки – не редкость, к явным сигналам на открытии европейской сессии нужно относиться с повышенной осторожностью.
• До полудня идет активная торговля, затем рынок берет паузу, снижается волатильность. Открытые ранее позиции можно сделать безрисковыми, переведя стопы в безубыток.
• До открытия американской сессии продолжается начавшееся в первой половине дня движение. В момент, когда еще активна европейская сессия и уже подключается США высока вероятность резких движений. Возможно как продолжение утреннего движения, так и разворот. К этому времени риск по открытым позициям нужно снизить до минимума, возможно, зафиксировать часть прибыли.
• Во второй половине американской сессии объемы снижаются, падает и волатильность. Если стратегия не предусматривает перенос сделок через ночь, позиции можно закрывать ближе к окончанию торгов в США.

Описанная схема не гарантирует, что события будут развиваться именно так. Могут быть дни, когда только к открытию Америки рынок определяется с направлением движения. Возможны и зеркальные сценарии.

«Трейдинг для меня, это полезная привычка. Рынок, как остров сокровищ, здесь всегда можно что-то найти. Любой сможет найти что-то своё, от акций Danone до ценных бумаг Louis Vuitton. Важно быть гибким и всегда искать что-то новое.»

ЦБ объявил об открытии торгов акциями на Мосбирже

Торги акциями ряда российских компаний возобновятся на Московской бирже в четверг, 24 марта. Об этом сообщает пресс-служба Банка России. В первый день торгов — в период с 9:50 до 14:00 мск — продать и купить можно будет бумаги примерно 30 компаний, входящих в индекс Московской биржи (IMOEX), в том числе «Аэрофлота», «Газпрома», «Норникеля», ЛУКОЙЛа, Сбербанка и т.д. При этом по этим бумагам будет установлен запрет коротких продаж.

Накануне, 22 марта, сама Мосбиржа сообщила о запрете на открытие коротких позиций по наиболее ликвидным ценным бумагам российского фондового рынка.

«Торги на срочном рынке контрактами на индекс Московской биржи и отдельные акции, входящие в индекс Московской биржи, будут проводиться в период с 10:00 до 14:00 мск в обычном режиме», — отмечается в сообщении ЦБ.

Полный список бумаг, торги которыми возобновятся на Мосбирже 24 марта:

• обыкновенные акции АФК «Система»;
• обыкновенные акции «Аэрофлота»;
• обыкновенные акции АЛРОСА;
• обыкновенные акции Московского кредитного банка;
• обыкновенные акции «Северстали»;
• обыкновенные акции «Детского мира»;
• обыкновенные акции «Эн+ Груп»;
• обыкновенные акции Федеральной сетевой компании Единой энергетической системы (ФСК ЕЭС);
• обыкновенные акции «Газпрома»;
• обыкновенные акции «Норникеля»;
• обыкновенные акции «РусГидро»;
• обыкновенные акции «ИнтерРАО»;
• обыкновенные акции ЛУКОЙЛа;
• обыкновенные акции Магнитогорского металлургического комбината (ММК);
• обыкновенные акции «Магнита»;
• обыкновенные акции Мосбиржи;
• обыкновенные акции МТС;
• обыкновенные акции НЛМК;
• обыкновенные акции НОВАТЭКа;
• обыкновенные акции «ФосАгро»;
• обыкновенные акции ПИК;
• обыкновенные акции «Полюса»;
• обыкновенные акции «Роснефти»;
• обыкновенные акции «Ростелекома»;
• обыкновенные акции РУСАЛа;
• обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка;
• обыкновенные и привилегированные акции «Сургутнефтегаза»;
• обыкновенные и привилегированные акции «Татнефти»;
• привилегированные акции «Транснефти»;
• обыкновенные акции ВТБ.

Торги акциями на Мосбирже не проводятся с 28 февраля 2022 года. Торги были приостановлены после того, как российский фондовый рынок продемонстрировал максимальный за всю свою историю обвал. 24 февраля индекс Мосбиржи в моменте терял 45,4%.

«Мы приостановили торги на Московской бирже, чтобы избежать резких колебаний стоимости ценных бумаг в момент беспрецедентного изменения экономической ситуации. Сейчас мы готовы постепенно их возобновлять», — заявила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в пятницу, 18 марта.

21 марта Банк России возобновил торги облигациями федерального займа в фондовой секции Московской биржи. По итогам аукциона открытия индекс государственных облигаций RGBI снизился на 9,44%, до 98,21 пункта, по сравнению с последней сессией 25 февраля, а доходность коротких ОФЗ превысила 20%. Впоследствии индекс госдолга отыграл часть потерь, а доходность коротких ОФЗ снизилась до 17–18%.

Режим работы крупных бирж и его влияние на торговлю

Здравствуйте, дорогие друзья! Работая на Форекс, мы привыкаем к тому, что рынок активен в режиме 24×5, разве что в периоды работы Европы и США повышается волатильность. В случае с фондовым рынком придется тщательнее учитывать режим работы различных бирж, их график также пересекается, но отличия от Форекса есть. Ниже разберем не только режим торгов на Московской бирже, но и график работы основных финансовых центров мира.

Как организована работа фондового рынка

Большинство стран мира имеют свои биржи, на которых и ведется работа с акциями, фьючерсами, облигациями и прочими инструментами. Работают они по своим часовым поясам, из-за этого в течение суток почти все время активна какая-нибудь торговая площадка.

На Форекс трейдер не видит разрывов графика. В начале суток работают биржи Азии и Тихоокеанского региона, затем приходит время Европы и позже США, которые и завершают сутки. В терминале вы увидите непрерывный график, хотя ликвидность на протяжении 24 часов обеспечивают разные финансовые центры.

Тот же принцип сохраняется и на фондовом рынке. Но это не значит, что акцию какой-либо компании вы сможете купить только в часы работы соответствующей биржи. Например, Apple торгуется не только на NASDAQ, где проходили листинг. Купить их можно на немецких, швейцарских биржах, а весной 2018 г. эти бумаги допущены к РЕПО торгам на ММВБ.

Правда, объемы на иных площадках минимальные, особенно в сравнении с NASDAQ:

То же справедливо и в обратном направлении. Например, бумаги Газпрома торгуются не только на ММВБ, но и на NASDAQ.

Сайты для просмотра режима работы площадок

Время торгов на бирже отличается в зависимости от страны. Может быть и местная специфика, например, в азиатском регионе распространен перерыв на обед, праздничные дни также отличаются. Для удобства эту информацию лучше смотреть на профильных сайтах:

• Investing.com – один из лучших информационно-аналитических порталов с поддержкой русского языка. Целый раздел посвящен календарям – здесь приведены праздничные дни, часы работы бирж, есть графики IPO, выплаты дивидендов. Полный обзор сайта Инвестинг читайте по ссылке.
• Stockmarketclock – по всем крупным биржам даются рабочие часы, праздничные дни, есть и краткое описание торговой площадки.
• Market24hclock – сервис отличается наглядностью. Здесь меньше бирж, зато часы работы каждой из них показаны на циферблате часов, понятнее, когда именно происходят накладки.

Учтите, что в ряде стран время переводится на летнее и зимнее, так что часы работы отличаются в зависимости от периода года. Учить наизусть график работы фондовых бирж не стоит, но хотя бы один из перечисленных информационных сервисов в закладки добавьте.

Премаркет и постмаркет

Помимо непосредственно торговой сессии выделяют еще часы пре- и постмаркета:

• Предторговый период – фаза до начала основной торговли в рамках которой покупатели и продавцы, согласовав детали сделки, заключает ее через биржу. Если подается безадресная заявка, то они принимается, но исполняется уже в рамках торговой сессии.
• Послеторговая фаза – аукцион проводится для расчетов между брокерами и трейдерами. В этот же период проводятся сделки РЕПО, а маржинальные позиции переносятся на завтрашний день.

Длительность пре- и постмаркета зависит от биржи и колеблется от 10-15 минут до часа.

Расписание ММВБ

График торгов на Московской бирже приведем в табличной форме (часы указаны по столичному времени).

Примечания к пред- и постторговому периоду и аукционам:

• На ММВБ аукцион открытия доступен только для акций (российских и зарубежных), ETF, депозитарных расписок, паев, евро- и обычных облигаций, номинированных в евро. Также он доступен для ОФЗ, торгующихся в режиме Т+1.
• Аукцион закрытия доступен для акций, евро- и обычных облигаций, номинированных в американских долларах, а также для ОФЗ в стакане Т+1.

Отмечу, что на сайте ММВБ есть очень наглядные календари:

Что касается того, какими инструментами на ММВБ торговать, то выбор широкий и он не ограничивается только российскими акциями или облигациями. С 2018 г. доступны и бумаги компаний США.

Работа на фондовой бирже не обязательно предполагает активный трейдинг. Как вариант – составьте инвестпортфель и ждите пока бумаги подрастут в цене. Ранее я выпускал пост, как сформировать инвестиционный портфель, в нем этот вопрос разбирали подробнее.

Европейские биржи

График работы крупных площадок Европы приведем по летнему времени МСК.

Выше часы работы приведены по летнему времени. Зимой время переводят на час назад, скорректируйте соответствующим образом приведенные значения.

Европейские биржи хороши тем, что почти на 100% пересекаются с часами работы ММВБ. Не нарушая распорядок своего дня, вы можете работать и на Московской, и на других торговых площадках. Та же LSE биржа лишь на полчаса не совпадает с ММВБ.

Американская сессия

Здесь наблюдаются не меньшие объемы, чем во время работы Европы.

Время переводится, так что корректируйте часы работы бирж.

Америка хороша тем, что здесь торгуются солидные объемы, и часто на открытии США формируются неплохие точки входа. Это крупнейшие мировые фондовые биржи и пропускать их открытие не рекомендуется, на них торгуются акции большей части крупных компаний мира. С ММВБ Америка пересекается меньшей частью своей торговой сессии.

Азиатский блок

Здесь дело не ограничивается одним лишь Токио, хотя на эту биржу приходится львиная доля объема. Из прочих площадок выделим Гонконг и Сингапур.

В этом регионе нет поддержки перевода времени на летнее и зимнее. Так что в течение всего года график работы не меняется.

Работать на этих площадках удобно будет не всем. Если вы живете в часовом поясе, например, GMT+2 или GMT+3, то старт торгов придется на глубокую ночь. Китайская фондовая биржа может выглядеть привлекательно, но лучше подбирать площадки так, чтобы не приходилось из-за них перекраивать распорядок дня.

Тихоокеанский регион

Здесь выделить стоит разве что биржи Сиднея и Веллингтона, именно Австралия и Новая Зеландия – ключевые игроки в это время. С точки зрения объемов обе площадки — аутсайдеры. В основном здесь торгуются акции местных компаний.

Как и в случае с азиатским регионом эти биржи крайне неудобны для работы трейдерам, проживающим в часовых поясах GMT+2, GMT+3. Слишком велик разрыв во времени. Также не забудьте скорректировать на час приведенные в таблице значения зимой.

Как учитывать эту информацию в торговле

Выше разбиралось открытие торгов на биржах мира, использовалось московское время. Из таблиц видно, что сессии часто перекрываются на 1-2 часа. Этот факт можно использовать в торговле. Нас интересует европейская и американская сессии, здесь наблюдаются максимальные объемы по большинству бумаг, да и график работы частично совпадает с ММВБ.

Иногда открытие американской сессии выступает в роли маркера, указывающего на движение какой-либо бумаги. Пример:

• Yandex. 23 мая после полудня стоимость бумаг менялась в очень узком коридоре около уровня 2400 рублей за акцию. Это длилось до открытия США.
• Yandex торгуется и на NASDAQ, на начале американской торговой сессии видим солидный ГЭП вниз, то есть приоритет отдается коротким позициям.
• У нас остается пара часов до закрытия Московской биржи, и мы уже знаем приоритетное направление движения. До конца торговой сессии на ММВБ можно было заработать порядка 30 рублей с одной акции. Не рекордная прибыль, но и сложный анализ не понадобился.

Этот прием подходит только для топовых акций, торгующихся на всех крупных площадках. В целом, в моменты перекрытия часов работы разных бирж наблюдается рост объема.

Где удобно торговать акциями?

Для легкого старта рекомендую компанию БКС. Здесь невысокий входной порог, есть выход на большую часть крупных фондовых бирж мира. Обзор брокера БКС делался ранее, сейчас лишь напомню торговые условия:

• Через единый счет можно выходить на площадки России, Европы, США (доступ через Санкт-Петербургскую биржу с более чем 900 доступными для торговли акциями).
• Депозит от $1 при работе на валютном рынке, спреды узкие.
• Доступен QUIK и ПО собственной разработки.
• В БКС можно открыть ИИС и получить дополнительную выгоду за счет компенсации налогов государством.

Источник https://stolf.today/luchshee-vremya-dlya-trejdinga.html

Источник https://www.rbc.ru/finances/23/03/2022/623b08659a79474c31fe612c

Источник https://guide-investor.com/fondovyj-rynok/working-time/