ЕЦБ: вот и все — ЭкспертРУ — Финансовые рынки. Новости США. Новости финансовых рынков США. Новости Европы. Финансовый рынок. Фондовый рынок. Финансовый рынок Европы. Фондовый рынок Европы. Новости фондовых рынков США. Рос американских индексов. Обзор американских рынков. Акции. Ценные бумаги. Инвесторы. Инвестиции. США. Европа. Новости США. Новости Европы. Акции США. Акции Европы. ЕЦБ. Инфляция. Новости. Уровень инфляции. Инфляция сегодня. Инфляция на сегодняшний день. Размер инфляции. (10 июня 2022)

 

Фондовые индексы: рынок Европейского союза

Ранее были рассмотрены основные фондовые индексы США и их влияние на американскую валюту. В этой статье речь пойдёт о фондовых индексах ЕС или еврозоны.

Фондовые индексы еврозоны

Поскольку членами еврозоны являются 19 стран, индексы данных стран также можно расценивать как фондовые индексы еврозоны. Но в силу значительного количества обстоятельств не все они отыгрывают значимое влияние на евро.

Принято брать в расчёт те национальные индексы страны, которые имеют максимально сильную экономику. Поэтому при анализе фондовых индексов еврозоны, в первую очередь, обращают внимание на фондовые индексы стран: Германии, Франции, Италии и Испании. Экономическим локомотивом еврозоны считается Германия. В основном на её показатели опираются в анализе экономики всей еврозоны.

DAX — является основным фондовым индексом Германии, в который входят 30 крупнейших компаний франкфуртской фондовой биржи.

CAC 40 – индекс, представляющий компанию Франции и включает в себя 40 компаний.

FTSE MIB – фондовый индекс Италии, представляющий 40 компаний. Торгуется на итальянской фондовой бирже.

IBEX 35 – фондовый индекс Испании, включающий в себя 35 компаний. Торгуется Мадридской фондовой биржей.

Поскольку ЕС — это конгломерат стран, также существуют некие композитные индексы, включающие акции разных стран еврозоны.

EuroStoxx 50 – фондовый индекс еврозоны, объединивший 50 копаний 12 стран еврозоны с высокой капитализацией.

EuroStoxx 600 – фондовый индекс еврозоны, объединивший 60 компаний 18 стран еврозоны со средней и низкой капитализацией.

Корреляция фондовых индексов еврозоны

Как на фондовых рынках и индексах США, в силу технических особенностей, фондовые индексы еврозоны также имеют высокую степень корреляции, тем самым упрощая прогнозы динамики акций на одних торговых площадках.

Относительно корреляции евро с фондовыми индексами, то в большинстве случаев она прямая, что также является отличным опережающим индикатором для торговли по евро.

График пары EUR/USD и фондовых индексов (Euro Stoxx 50 – синяя линия, CAC 40 – зелёная линия, DAX – красная линия)

ЕЦБ: вот и все

Европейские фондовые индексы обрушились после заседания ЕЦБ, на котором было решено завершить эру сверхнизких доходностей в зоне евро. В июле ее центробанк прекратит скупку активов и впервые с 2011 года поднимет ставку.

Пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард итогам заседания совета управляющих Европейского центрального банка

Хотя намерение Европейского центрального банка (ЕЦБ) объявить после июньского заседания о завершении эпохи сверхнизких ставок и было широко известно, своими конкретными заявлениями ему удалось неприятно удивить рынок. Он сообщил, что прекратит количественное смягчение (скупку активов на свой баланс) 1 июля, а 21 июля поднимет процентные ставки на 25 базисных пунктов. И при этом банк указал на возможность перехода к более быстрым темпам подъема ставки осенью.

Последнее привело к падению фондовых индексов в Европе: экономика во многих странах и без того уже быстро замедляется, а инфляция, с которой теперь, наконец, решил жестко бороться ЕЦБ — растет. Соответственно, рынки увидели более близкие, чем ранее казалось, перспективы скатывания в рецессию или стагфляцию. Германский DAX в течение дня падал на 1,79%, французский CAC 40 – на 1,64%, а итальянский FTSE MIB – на 2,46%.

«Если среднесрочный прогноз инфляции сохранится или ухудшится, на сентябрьском заседании будет уместно более значительное повышение, — говорилось в заявлении ЕЦБ. – Основываясь на своей текущей оценке, Совет управляющих предполагает, что постепенный, но устойчивый путь дальнейшего повышения процентных ставок будет целесообразным».

Это, как минимум, приведет к тому, что депозитная ставка ЕЦБ в сентябре вырастет с -0,5% в настоящее время до нуля, а то и станет положительной. В любом случае, восьмилетний период отрицательной стоимости заимствований в Европе будет завершен.

Но на фоне инфляции, достигшей в мае в зоне евро исторического максимума (8,1%), и действий ФРС, ставка которой в сентябре будет уже выше 2%, этого все еще слишком мало. Для победы над ростом потребительских цен ЕЦБ придется, по-видимому, идти гораздо дальше – и с подъемом ставок, и с сокращением баланса.

А это чревато не только рецессией, но и долговыми кризисами в отдельных европейских странах (не случайно итальянские акции упали сильнее немецких). Тем не менее, пока ЕЦБ показывает, что ужесточение денежно-кредитной политики, по меньшей мере, будет продолжительным. «Решения, которые мы приняли сегодня — это не просто намерения относительно одного месяца июля — это целое путешествие», — заявила в четверг президент ЕЦБ Кристин Лагард.

При этом регулятор повысил прогноз инфляции на этот год с 5,1% до 6,8%. В 2023 году он прогнозирует 3,5%, а в 2024 году – 2,1%. Достичь такой динамики ее снижения без серьезного ужесточения денежно-кредитной политики в рамках действующей экономической политики даже чисто теоретически едва ли возможно. Не говоря уже о попытке добиться этого в условиях разрыва цепочек поставок из-за пандемии и ситуации вокруг Украины, нарастающего энергетического кризиса и высокого долгового бремени периферийных стран еврозоны. Скорее, дело придет к стагнации и сохранению инфляции намного выше таргета. Но это дело не ближайших месяцев.

«ЕЦБ внес больше ясности в прогноз, чем ожидалось, сигнализируя о том, что он повысит свои основные процентные ставки в июле и сентябре. Заявление о решениях по денежно-кредитной политике подтверждает, что первым шагом будет повышение ставки на 25 б. п. и оставляет открытой возможность повышения на 50 б.п. в сентябре. постепенное повышение ставок на 25 б.п. в сентябре и октябре с большей вероятностью позволило бы избежать возникновения паники на периферийных рынках облигаций», – комментировало европейскую ситуацию в четверг Bloomberg Economics.

Неудивительно, что рынки акций ЕС показали лишь незначительную положительную коррекцию под вечер, закрывшись в «красной зоне». DAX потерял 1,71%, CAC 40 – 1,4%, FTSE MIB – 1,9%.

На 12.43 мск FTSE 100 рос до 7630,3 пункта, CAC 40 — до 6619,17 пункта, DAX — до 14294,48 пункта

МОСКВА, 20 апр — ПРАЙМ. Основные фондовые индексы Европы в среду растут на статданных по еврозоне, свидетельствуют данные торгов.

Рынок российских акций вновь сменил направление и растет

По состоянию на 12.43 мск британский индекс FTSE 100 растет на 0,38%, до 7630,3 пункта, французский CAC 40 — на 1,3%, до 6619,17 пункта, немецкий DAX — на 0,98%, до 14294,48 пункта.

На европейских фондовых рынках в среду наблюдается положительная динамика, поскольку инвесторы оценивают ряд макроэкономических данных по еврозоне, которые оказались лучше прогнозов.

Так, дефицит внешнеторгового баланса еврозоны в феврале снизился до 7,6 миллиарда евро с 27,2 миллиарда в январе. Аналитики, напротив, ожидали рост до 29 миллиардов евро.

А объем промышленного производства в еврозоне в феврале вырос на 2% в годовом выражении, в месячном — на 0,7%. Аналитики полагали, что показатель в годовом выражении вырос на 1,5%, а в месячном — на 0,2%.

Источник https://esterholdings.com/ru/fondovye-indeksy/

Источник https://expert.ru/2022/06/10/yetsb-vot-i-vse/

Источник https://1prime.ru/Financial_market/20220420/836710348.html