Роль инвестиций в экономике | Статья в журнале «Молодой ученый»

 

Роль инвестиций в экономике

Воробьева, И. М. Роль инвестиций в экономике / И. М. Воробьева, А. М. Пономарев. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2015. — № 10 (90). — С. 572-574. — URL: https://moluch.ru/archive/90/18920/ (дата обращения: 16.06.2022).

Данная статья посвящена рассмотрению вопроса роли инвестиций в экономике. Авторы рассматривают экономическую сущность, формы и виды инвестиций.

Ключевые слова:инвестиции, мультипликатор

Термин инвестиции происходит от латинского слова investire, т. е. облачать. В рамках централизованной плановой системы экономики он отождествлялся с капитальными вложениями, т. е. затратами на воспроизводство основных фондов, их увеличением и совершенствованием. Инвестиции трактовались как долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики. С началом рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, что нашло свое отражение в законодательстве. В Федеральном законе от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее — Закон об инвестициях) инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Наиболее важными и существенными признаками инвестиций признаются:

— осуществление вложений лицами, называемыми инвесторами, которые имеют собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;

— потенциальная способность инвестиций приносить доход;

— наличие срока вложения средств (всегда индивидуального);

— целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования; использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;

— наличие риска вложения капитала.

Таким образом, под инвестициями понимается вложение капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) с целью получения дохода и достижения иного полезного эффекта.

Средства, предназначенные для инвестирования, в основном выступают в форме денежных средств. Инвестиции могут также осуществляться в натурально-вещественной форме (машины, оборудование, технологии, паи, акции, лицензии, любое другое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности) и в смешанной форме.

Экономическая природа категории «инвестиции» состоит в опосредовании отношений, возникающих между участниками инвестиционного процесса по поводу формирования и использования инвестиционных ресурсов в целях расширения и совершенствования производства.

Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важных функций, без которых невозможно развитие экономики. Они предопределяют рост экономики, повышают ее производственный потенциал. На макро-уровне инвестиции являются основой для осуществления политики расширенного воспроизводства, ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции, структурной перестройки экономики и сбалансированного развития всех, ее отраслей, создания необходимой сырьевой базы промышленности, развития социальной сферы, решения проблем обороноспособности страны и ее безопасности, проблем безработицы и охраны окружающей среды и т. д.

Важную роль играют инвестиции и на микро-уровне. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли хозяйствующего субъекта. Без инвестиций невозможны обеспечение конкурентоспособности выпускаемых товаров и оказываемых услуг, преодоление последствий морального и физического износа основных фондов, приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий, проведение природоохранных мероприятий и т. д.

Для ведения инвестиционной деятельности, как на макро -, так и на микро-уровне, необходимо иметь детальное представление о существующих видах и типах инвестиций. Классификация инвестиций по различным признакам приведена в таблице 1 [4, с. 9].

Классификация форм инвестиций

Участие инвестора в инвестиционном процессе

Форма собственности на инвестиционные ресурсы

Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. Для экономики имеет большое значение эффективность использования инвестиций. Увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не способствует стабильному экономическому росту. Вложение средств в морально устаревшие технологии и средства производства также не может иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производимой продукции. Инвестиции находятся в определенной зависимости от фактора экономического роста. При этом индикатором состояния экономики является динамика показателей валовых и чистых инвестиций.

Валовые инвестиции представляют собой совокупный объем инвестируемых средств, направляемых в основной капитал и в материально-производственные запасы в течение определенного периода времени, и включают в себя инвестиции расширения и инвестиции обновления.

Источником инвестиций расширения является вновь созданная стоимость, фонд чистого накопления национального дохода. Предприниматели мобилизуют ее за счет собственной прибыли и на рынке ссудных капиталов. Источником инвестиций обновления являются средства из фонда возмещения потребленного основного капитала, т. е. амортизационные отчисления.

Чистые инвестиции отражают сумму валовых инвестиций, уменьшенную на величину амортизационных отчислений в определенном периоде. Размер чистых инвестиций (при определенном уровне эффективности их использования) показывает, в какой фазе развития находится экономика страны. Если объем валовых инвестиций превышает объем амортизационных отчислений (положительная величина чистых инвестиций), прирост производственного потенциала обеспечивает расширенное воспроизводство, экономика находится на стадии подъема, растущей деловой активности, а государство имеет «развивающуюся экономику». При равенстве валовых инвестиций и амортизационных отчислений (нулевое значение чистых инвестиций) в экономику поступает такое же количество инвестиционных средств, какое и потребляется, имеет место простое воспроизводство общественного продукта (по стоимости), характеризующееся отсутствием экономического роста, «топтанием на месте» экономики.

Если величина валовых инвестиций меньше суммы амортизационных отчислений (отрицательная величина чистых инвестиций), происходит сокращение инвестиций, что вызывает уменьшение производственного потенциала и, как следствие, экономический спад, «проедание» государством своего капитала. Стабильное и сбалансированное развитие экономики обеспечивается бесперебойностью инвестиционного процесса, в рамках которого изменение объема чистых инвестиций не только влияет на изменение доходов в экономике, но и вызывает эффект мультипликатора.

Данный эффект заключается в том, что в условиях повторяющегося в экономике характера потоков инвестиционных расходов и получаемых благодаря им доходов расходы одного субъекта выступают как доходы другого, а всякое изменение дохода при определенном соотношении между потреблением и сбережением вызывает соответствующее изменение потребления и сбережения, так что первоначальные колебания величины инвестиций ведут к многократному, хотя и уменьшающемуся с каждым последующим циклом, изменению дохода. Таким образом, рост инвестиций вызывает увеличение уровня объема производства и дохода, который на стадии использования распадается на потребляемую и сберегаемую части. При этом часть, направляемая на потребление (например, покупку товаров), служит источником дохода для производителей. Полученный доход, в свою очередь, также распадается на потребление и сбережение и т. д. В итоге первоначальный рост инвестиций приводит к многократному увеличению дохода.

Слово «мультипликатор» появилось благодаря тому, что с помощью этой модели была обнаружена интересная закономерность: увеличение расходов (например, инвестиций) на 1 доллар приводит к увеличению ВВП больше, чем на 1 доллар. Эта модель показывает, как прирост инвестиций, государственных расходов или налогов, изменение сальдо торгового баланса влияют на объем производства и занятость в экономике с недоиспользованием ресурсов.

Мультипликатор представляет собой число, показывающее, во сколько раз необходимо умножить происшедший однажды прирост инвестиций, чтобы рассчитать вызванный этим прирост совокупного объема производства.

Допустим, например, что инвестиции возросли на 100 млн. долл. Если, благодаря этому, совокупный объем производства увеличится на 300 млн. долл., то говорят, что в данной экономике мультипликатор равен З. Если же вызванное дополнительными инвестициями увеличение выпуска составило бы 400 млн. долл., то мультипликатор был бы равен 4.

Эффект мультипликатора действует и в обратном направлении. При незначительном сокращении инвестиционных расходов может произойти существенное снижение дохода. Поэтому для эффективного функционирования экономики следует обеспечивать определенное значение коэффициента мультипликации, создавать условия для бесперебойной инвестиционной деятельности.

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики, а изменения в физических объемах и количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

1. «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»: Федеральный закон от 25.02.1999г. № 39-ФЗ // Консультант Плюс

2. Баффетт У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компанией / Уоррен Баффетт; сост., авт. Предисл. Лоренс Каннингем; пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. — 268 с.

3. Государственное регулирование рыночной экономики: Учебник для вузов / Под общей редакцией д-ра экон. наук, проф. В. И. Кушлина, д-ра экон. наук, проф. Н. А. Волгина. — М.: Экономика, 2001. — 735с.

4. Лахметкина Н. И. Инвестиционная стратегия предприятия: учебное пособие / Н. И. Лахметкина. — М.: КНОРУС, 2006. — 184 с.

Основные термины (генерируются автоматически): инвестиция, производственный потенциал, инвестиционный процесс, экономика, вложение средств, изменение дохода, инвестиционная деятельность, обеспечение конкурентоспособности, полезный эффект, экономический рост.

Инвестиция как ключевое слово в

Инвестиции в продвижение сайтов: выбор ключевых слов

Ключевые слова и словосочетания – это, по сути, сердце сайта, слова по которым поисковики ориентируются, выводя запросы пользователей в поиск. Именно поэтому формирование семантического ядра сайта и грамотный выбор ключевых слов для всех страниц сайта – это очень ответственный этап в продвижении сайта. Инвестиции в продвижение сайтов не дадут нужного результата, если не подойти к процессу подбора ключевых фраз со всей ответственностью, ведь именно от них будет зависеть результат дальнейшего продвижения веб-ресурса.

Для автоматизации процесса и уменьшения затрат времени можно воспользоваться наиболее распространенными и относительно точными сервисами выбора ключевых словосочетаний в поисковых системах.

Сервис Яндекса для подборки ключевых слов

Ускорить выбор ключевых слов поможет сервис от Яндекс. Для этого необходимо перейти на сервис по ссылке и выбрать регион для подборки ключевых фраз для того, чтобы просмотреть статистику по запросам. После выбора региона в поле вводится ключевое слово или словосочетание, и сервис выдает полную статистику по запросам данного слова.

Сразу надо отметить, что первое слово в статистике – общее, а не точное, по сути, оно заключает в себе статистику по всем схожим словам или фразам. Для того чтобы получить точные данные по конкретному слову, надо взять его кавычки.

Сервис подбора «ключевиков» от Яндекса – весьма эффективный инструмент и дает возможность выбрать много слов и фраз для раскрутки сайта.

Подборка ключевых фраз с помощью Google AdWords

Сервис Google AdWords предоставляет услуги по размещению контекстной рекламы. Помимо услуг по размещению рекламных текстов на основе ключевых слов, в самом аккаунте сервиса есть много удобных функций, одна из которых, возможность подбора ключевых фраз по заданной тематике или слову. Google AdWords дает возможность оценить частоту запросов для указанного региона и дает оценку уровня конкурентности запроса.

В форму, предлагаемую сервисом, вводится слово или фаза, в дополнительных настройках можно указать регион и язык. Для получения более точной информации, в панели инструментов есть фильтр «типы соответствия», в котором убирается галочка с «широкие» и ставится на «точное». После этого сервис предоставить статистическую выборку более точную по заданным ключевым фразам или словам. Для удобства пользователей есть возможность экспорта в приложение Exel. Функциональность сервиса весьма высокая, и он способен оказать существенную помощь в подборе ключевых фраз.

Выбор ключевиков в Раблере

Поисковая система Рамблер, хоть и не пользуется такой широкой популярностью как Яндекс или Google, все же она тоже интересна с точки зрения продвижения в ней сайтов. Особенно стоит обратить внимание на эту систему сайтам, которые работают в бизнес-сфере или занимаются продажей товаров или услуг, так как у этого поиска есть своя очень серьезная и весьма обеспеченная категория пользователей.

Для того, чтобы воспользоваться сервисом Рамблера для подборки ключевых слов, необходимо также перейти по ссылке и выбрать период и географию запросов. Этот сервис также неплохо работает и выдает достаточно ключевых слов, из которых можно выбрать подходящие словосочетания. Есть еще один интересный момент в сервисе Рамблера – он выдает приблизительную информацию, по количеству переходов по ключевому слову через Google в Украине.

Помимо всех рассмотренных выше сервисов, существует большое количество программ, которые собирают все те же данные только в сведенном виде. Также есть множество баз, которые помогут сделать выбор ключевых слов

Выбор оптимальной плотности слов в тексте

Важным нюансом также является плотность расположения ключевых слов в оптимизированной странице. Общее мнение обычно сводится к тому, что плотность должны быть не меньше 3% и не более 8%. Однако эти цифры не обязательны, в большей степени необходимо ориентироваться на задачи, которые преследует продвигаемый ресурс. Проверить уровень плотности ключевых слов можно таким образом: на 2000 слов, ключевое слово встретится около 50 раз, значит, плотность текста будет приблизительно 5%.

Важный аспект – это прямое вхождение ключевых словосочетаний. В первую очередь текст должен быть ориентирован на читателей, а не на роботов поисковых систем. Основной задачей текста должно быть донесение информации до посетителя, соответственно оптимизированной под ключевые фразы.

Размещая ключевые фразы по тексту, главное помнить основное правило – не переусердствовать, чтобы не попасть в поисковые фильтры.

Таким образом, любому, кто решил вложить средства в продвижение сайтов, надо помнить, что инвестиции в продвижение сайтов принесут доход в случае грамотно продуманной стратегии раскрутки сайта. Очень важным моментом в ее реализации является корректный подбор ключевых фраз. Автоматизировать этот процесс помогут сервисы самих поисковиков, которые предоставляют вполне точную и широкую информацию.

Ключевые слова: инвестиции и инвестирование

Правила инвестирования Уоррена Баффетта

ISBN: 9785961447347
Год издания: 2017

Джереми Миллер Правила инвестирования Уоррена Баффетта Издано при содействии швейцарского инвестиционного холдинга GL Financial Group. Особую благодарность издательство Альпина Паблишер выражает президенту холдинга Герману Лиллевяли. Руководитель проекта Л. Разживайкина Корректоры Е. Чудинова, М. Константинова Компьютерная верстка М. Поташкин Фотография на обложке Ben BakerReduxEast News 2016 by Jeremy C. Miller Published by arrangement with Folio Literary Management, LLC and Prava I Prevodi .

Роль инвестиционной функции финансов домохозяйств в инновационных основах устойчивого развития экономики Российской Федерации

ISBN: 9785436502045
Год издания: 2015

Юлия Карпенко Роль инвестиционной функции финансов домохозяйств в инновационных основах устойчивого развития экономики Российской Федерации: монография Рецензенты: Н.З. Мазур, д-р экон. наук, проф., Б.С. Касаев, д-р экон. наук, проф. Введение На современном этапе развития экономики России возникает необходимость исследования проблем функционирования ключевого субъекта рыночных отношений домохозяйства. Любая экономическая система зависит от использования доходов домохозяйств как финансовых .

Правовое регулирование промышленной политики России с позиции привлечения иностранных инвестиций

ISBN: 9785720513610
Год издания: 2017

Е.П. Симаева, И.Г. Тютюнник Правовое регулирование промышленной политики России с позиции привлечения иностранных инвестиций: монография Рецензенты: Гончаров А.И. доктор юридических наук, доктор экономических наук, профессор профессор кафедры экономики и менеджмента Волгоградского филиала Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова Маликова О. И. доктор экономических наук, профессор профессор кафедры экономики природопользования экономического факультета МГУ имени М.В. .

Все секреты покупки квартиры в новостройке. Опыт успешного собственника

ISBN: 9785370041020
Год издания: 2017

Екатерина Ованова Все секреты покупки квартиры в новостройке. Опыт успешного собственника Ованова Е., 2017 ООО Омега-Л, 2017 ООО 1000 бестселлеров, 2017 ООО Книжкин Дом, оригинал-макет, 2017 Благодарность Я от всей души благодарна своим родителям, к сожалению, уже ушедшим, за то, что родилась творческим человеком с разнообразными интересами и талантами. И верю, что они знают об этом. Я безмерно благодарна своему мужу и детям, своей прекрасной семье за терпение и лояльность к моим капризам и .

Камасутра для инвестора

ISBN: 9785370037733
Год издания: 2016

Кирилл Прядухин Камасутра для инвестора Введение Меня зовут Кирилл Прядухин. Я практик и, может быть, не так хорошо знаю теорию, как доктора экономических наук, но готов поделиться своим большим опытом. Моя специализация в первую очередь загородная недвижимость, российский фондовый рынок и бизнес, инвестиции в бизнес. Я предприниматель, партнер строительной компании, которая занимается малоэтажным строительством и развивает как уже действующие проекты, так и создает новые. В мае 2015 года мы .

Инвестиции в недвижимость. 25 суперстратегий

ISBN: 9785170904952
Год издания: 2016

Николай Мрочковский Инвестиции в недвижимость: 25 суперстратегий Мрочковский Н., 2015 ООО Издательство АСТ, 2015 Введение Что вы думаете о пассивном доходе Когда вы могли бы ничего не делать и стабильно ежемесячно получать деньги от арендаторов. Независимо от того, чем вы занимаетесь, где находитесь, работаете или отдыхаете. Звучит привлекательно, не правда ли К сожалению, для большинства людей эта картина кажется недостижимой мечтой. Причины разные у меня нет денег, не дадут ипотеку, в моем .

Сохранить и приумножить. Как грамотно и с выгодой управлять сбережениями

ISBN: 9785961418217
Год издания: 2012

Дмитрий Конаш Сохранить и приумножить: Как грамотно и с выгодой управлять сбережениями Конаш Дмитрий, 2012 ООО Альпина Паблишер, 2012 Электронное издание. ООО Альпина Паблишер, 2012 Все права защищены. Никакая часть электронного экземпляра этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для частного и публичного использования без письменного разрешения владельца авторских прав. .

Второй шанс

ISBN: 9789851525771
Год издания: 2015

Роберт Кийосаки Второй шанс SECOND CHANCE For your money, your life and our world by Robert T. Kiyosaki, 2015. 2015 by Robert T. Kiyosaki. This edition published by arrangement with the Rich Dad Operating Company, LLC. First Russian Edition: October 2015 Перевод. Издание на русском языке. Оформление. ООО Попурри, 2015 Посвящение Эта книга посвящается доктору Ричарду Бакминстеру Фуллеру 18951983. Доктор Фуллер это человек, которого почти невозможно описать или отнести к какой-то категории .

Первый Национальный банк папы

ISBN: 9854832961
Год издания: 2004

Дэвид Оуэн Первый Национальный банк папы Оуэн Д. O90 Первый Национальный банк папы Д. Оуэн Пер. с англ. Л. А. Бабук. — Мн.: ООО Попурри, 2004. — 240 с. ISBN 985-483-296-1. В книге излагается совершенно новый способ обучения детей умелому и рациональному обращению с деньгами, показано, как они могут приобрести реальный опыт в области банковских вкладов и инвестиций, работать на рынке акций и фондовой бирже. Моему отцу Глава 1. Дети и деньги: введение Когда у нас родился сынишка, нам с женой .

Мегапроекты и риски. Анатомия амбиций

ISBN: 9785961433937
Год издания: 2014

Нильс Брузелиус, Вернер Ротенгаттер, Бент Фливбьорг Мегапроекты и риски. Анатомия амбиций Bent Flyvbjerg Nils Bruzelius Werner Rothengatter Megaprojects and Risk An Anatomy of Ambition Бент Фливбьорг Нильс Брузелиус Вернер Ротенгаттер Мегапроекты и риски Анатомия амбиций Перевод с английского Перевод ЗАО Компания ЭГО Транслейтинг Корректор М. Султанова Компьютерная верстка М. Поташкин Художник С. Прокофьева Bent Flyvbjerg, Nils Bruzelius, Werner Rothengatter, 2003 Издание на русском языке, .

О проценте: ссудном, подсудном, безрассудном. «Денежная цивилизация» и современный кризис

ISBN: 9785901635391
Год издания: 2014

Валентин Катасонов О проценте: ссудном, подсудном, безрассудном. Денежная цивилизация и современный кризис Посвящаю моим родителям Тамаре Валентиновне и Юрию Вячеславовичу Катасоновым Господи Кто может пребывать в жилище ТвоемКто может обитать на святой горе Твоей..Кто серебра своего не отдаёт в рости не принимает даров против невинного.Поступающий так не поколеблется вовек.Пс 14. 1, 5Богатый господствует над бедным,и должник делается рабом заимодавцаПритч 22. 7И всякий, кто слушает сии слова .

Как найти инвестиции и не потерять бизнес

Год издания: 2013

Томас Эванс Как найти инвестиции и не потерять бизнес Вступление Когда в современном мире мы слышим термины инвестор, инвестиция, то возникают устойчивые ассоциации с крупным бизнесом и миллиардными оборотами. И, напротив, редко можно услышать об инвестиционном портфеле в контексте среднего и мелкого предпринимательства. И практически никогда не ассоциируются инвестиции с повседневной жизнью. А зря. Инвестиции это не только миллионы долларов, которые вкладываются в нефтегазовую промышленность. .

Настольная книга венчурного предпринимателя. Секреты лидеров стартапов

ISBN: 9785961449716
Год издания: 2015

Эндрю Романс Настольная книга венчурного предпринимателя. Секреты лидеров стартапов McGraw-Hill Education, 2013 Издание на русском языке, перевод, оформление. ООО Альпина Паблишер, 2015 Электронное издание. ООО Альпина Диджитал, 2015 Предисловие Эндрю Романс поделился со мной идеей сбора материалов из реальной практики нашей экосистемы венчурного капитала путем проведения опросов действующих специалистов я видел себя в роли сторонника проекта, но необязательно в качестве мотивирующего и .

Культурные ценности. Цена и право

ISBN: 9785759810292
Год издания: 2013

Василиса Нешатаева Культурные ценности: цена и право Искусство кончается только тогда, когда уже некуда идти. Китайская пословица Нешатаева В.О., 2013 Оформление. Издательский дом Высшей школы экономики, 2013 Все права защищены. Никакая часть электронной версии этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для частного и публичного использования без письменного разрешения .

Разумный инвестор

Benjamin Graham THE INTELLIGENT INVESTOR Updated with New Commentary by Jason Zweig HarperBusiness Essentials A HarperBusiness Book An Imprint of HarperCollins Publishers Бенджамин Грэхем РАЗУМНЫЙ ИНВЕСТОР Обновленное издание с комментариями Джейсона Цвейга Издательский дом Вильямc — Москва Санкт-Петербург Киев 2009 Благодарность Джейсона Цвейга Выражаю сердечную признательность всем, кто помог мне обновить книгу Грэхема: Эдвину Тэну из HarperCollings, понимание и неиссякаемая энергия которого .

Материалы по ключевому слову инвестирование

А вы знаете, что можно получать пассивный доход, существенно превышающий банковские депозиты? Вы когда-нибудь слышали про ПАММ-счета? Узнайте, как и вы можете получать дополнительный доход.

10 сложных вопросов по unit-linked

10 сложных вопросов по unit-linked

Что-то в последнее время ко мне всё чаще обращаются клиенты, у которых уже есть вложения в те или иные продукты наших отечественных Управляющих компаний. Анализируя их активы, я в который раз поражаюсь, как за фасадом «доходных инвестиций от крупных известных компаний» может скрываться… даже вот и не знаю, какое слово подобрать для использования в публичной рассылке))Предлагаю сделать так – в данном выпуске я покажу несколько примеров подобных инвестиций так, как вижу их я. Вы, в свою очередь, сами подберете словесное обозначение для того, как это называется))

Через несколько месяцев РТС и ММВБ объединятся. Частные инвесторы беспокоятся, как будет функционировать единая российская биржа?

29 июня 2011, 14:27 15 нет Акции и паевые фонды

Рынок международной валютной торговли, или Forex, по оборотам занимает первое место среди мировых финансовых рынков. Здесь очень легко потерять деньги. Как этого не допустить?

16 июня 2011, 10:16 16 нет Личный финансовый план

Цена на золото за последние десять лет резко взлетела вверх и будет еще расти. Дело в том, что до сих пор по-настоящему крупные инвесторы в золото практически не вкладывались

20 апреля 2011, 09:45 16 нет Акции и паевые фонды

За год инвестиционный климат в стране не только не улучшился, но и ухудшился, заявил президентом Дмитрий Медведев. Он обнародовал 10 самых решительных указаний правительству по улучшению инвестиционного климата

31 марта 2011, 10:47 15 нет Личный финансовый план

По мнению аналитиков с Уолл-стрит, тенденции фондового рынка можно отследить, ориентируясь на настроения простых граждан. Негативные потребительские настроения плохо влияют на индексы

Инвестиции

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее)

Большой энциклопедический словарь в редакции 2002 года определяет слово «инвестиции» как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Людей, которые занимаются инвестированием, называют инвесторами. Частным инвестором может стать кто угодно — менеджер среднего звена, финансист, врач, преподаватель, студент или пенсионер, для этого не требуется специальное образование. Для них это способ получить дополнительный доход. Трейдеры — противоположность инвесторов; они постоянно проводят краткосрочные сделки, этот вид деятельности является для них основным источником дохода.

При том, что инвестиции направлены на получение инвестором прибыли, они не являются гарантированным способом ее получить. Разные способы инвестирования обеспечивают разные гарантии получения дохода, но во всех случаях существует риск того, что вместо прибыли инвестор получит убыток.

Способы частных инвестиций

На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.

К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:

1. Инвестиции в акции.
2. Инвестиции в облигации (государственные или корпоративные).
3. Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платина).
4. Инвестиции в биржевые фонды ETF или ПИФы.
5. Покупка валюты.
6. Инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и пр.)

Сроки инвестирования

Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:

Стиль инвестирования

В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования. Первый — пассивное инвестирование. Для него характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании, и несколько лет держит их, не продавая. Как правило пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании — у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды.

Второй стиль — агрессивное инвестирование. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынках такие бумаги сильнее растут или падают (то есть, обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.

Как инвестировать частному лицу

Частное лицо не может торговать на бирже самостоятельно. Этим занимаются брокеры, и они же выступают в качестве посредников между биржей и инвестором. Нужно открыть брокерский счет , после чего владельцу счета открывается возможность покупать/продавать ценные бумаги .

Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.

Нужно ли платить налоги с инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно будет платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у граждан РФ.

ИИС появился в России 1 января 2015 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год. Счет типа Б освободит вас от налога на прибыль. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%.

Доходность и риски

Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины от рыночных до корпоративных.

Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с 10-летним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации, тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за 10 лет даже с гособлигациями многое может произойти) и соответственно тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.

Портфель инвестиций и его диверсификация

Совокупность всех инвестиций, совершенных инвестором, называют инвестиционным портфелем. Инвестиционный портфель может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу. Чтобы снизить риски и повысить доходность вложений инвестиционный портфель диверсифицируют — то есть разделяют инвестиции между разными ценным бумагами.

Даже развитые экономики и крупные компании неизбежно сталкиваются с периодами спада и стагнации . Чтобы защититься от таких ситуаций, в инвестиционный портфель включают не только акции, но еще облигации, депозиты, биржевые фонды. Профессиональные инвесторы добавляют в портфель контракты на поставку товаров — фьючерсы.

К самой рискованной, но при этом самой доходной части портфеля относят акции. Биржевые фонды — золотая середина, связанная с относительно низким риском и высоким доходом. Защитная часть портфеля — облигации и депозиты, которые стабилизируют портфель в случае сильной волатильности , это самая надежная часть портфеля.

Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды когда одни акции падают, другие растут. Это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.

Какие бывают инвестиции

Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в ценные бумаги или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.

Основные классы инвестиций:

• Реальные инвестиции. К ним относят, например, покупку уже готового бизнеса; приобретение нематериальных активов, таких как патенты, авторские права, товарные знаки и прочее; строительство, реконструкции, капитальный ремонт.
• Финансовые инвестиции. К ним относится покупка ценных бумаг или производных финансовых инструментов.
• Спекулятивные инвестиции. В этом случае главной особенностью инвестиции является ставка на доход за счет изменения цены актива. Действует принцип «купить дешевле, продать дороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть акции, а кроме них — валюта, драгоценные металлы, облигации.
• Венчурные инвестиции. Так называют вложения в молодые компании на долгий срок. Венчурные инвестиции связаны с высоким риском полностью потерять вложения, но также они могут принести инвесторам сверхприбыль. Пример успешной венчурной инвестиции — вложения фонда SoftBank в молодую компанию Alibaba в 2000 году. После выхода Alibaba на IPO в 2014 году доля SoftBank выросла с $20 млн до $74 млрд. Пример провальной венчурной инвестиции — банкротство медицинского проекта Theranos, который привлек от венчурных инвесторов не менее $500 млн перед своим крахом.
• Портфельные инвестиции. Это вложения не в один вид актива (например, акцию конкретной компании), а сразу в несколько, которые формируются в виде портфеля из нескольких ценных бумаг.
• Интеллектуальные инвестиции. Так называют вложения средств в интеллектуальный продукт. Таковым может являться подготовка специалистов, научные разработки, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал группы людей.

Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности.

Дивестиции могут совершаться, в том числе, по морально-этическим причинам. В последние годы к дивестициям связанных с нефтяной промышленностью активов призывают экологические активисты.

Иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики. Один из таких случаев произошел в 1984 году, когда власти США обязали телекоммуникационную корпорацию AT&T разделить и продать одно из подразделений.

Известные инвесторы

Уоррен Баффет — американский бизнесмен, один самых успешных инвесторов в истории и один из самых богатых людей в мире. Известен под прозвищами «Провидец», «Волшебник из Омахи», «Оракул из Омахи». Инвестирует через собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. В конце января 2021 года его состояние оценивалось в $86,4 млрд.

Питер Тиль — американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь платежной системы PayPal, первый внешний инвестор Facebook, сооснователь и управляющий фондом Founders Fund.

Юрий Мильнер — российский бизнесмен и венчурный инвестор, сооснователь фонда DST. Через фонд DST Мильнер вкладывал в такие компании как Facebook, Spotify, Airbnb, Groupon, Xiaomi, Twitter, Zynga, Alibaba, WhatsApp. В 2020 году Forbes оценивал состояние Юрия Мильнера в $3,8 млрд.

Джордж Сорос — американский трейдер и инвестор. За Соросом закрепилась репутация дерзкого финансового спекулянта. Он приобрел известность после 1992 года, когда принял активное участие в обвале британского фунта.

Карл Айкан — известен как один из самых успешных инвесторов-активистов. Айкан находит неэффективные компании, скупает их акции, продавливает перестановки в руководстве, после чего продает подорожавшие бумаги. Он покупал крупные, нередко контрольные пакеты акций компаний из разных сфер экономики. Среди инвестиций бизнесмена была компания Apple — Айкан купил 4,7 млн ценных бумаг корпорации, после чего добился обратного выкупа на сумму в $150 млрд.

Братья Уинклвоссы — близнецы Кэмерон и Тайлер Уинкловоссы, американские инвесторы, известные в первую очередь судебной тяжбой с Марком Цукербергом (Уинклвоссы утверждали, что Цукерберг использовал их идею при создании Facebook) и как одни из первых инвесторов в биткоин. Уинкловоссы стали первыми криптовалютными миллиардерами.

Коос Беккер — южноафриканский бизнесмен, глава компании Naspers. Под началом Беккера в 2001 году Naspers вложила $34 млн в малоизвестный китайский стартап Tencent. По итогам сделки Naspers получила 46,5% акций убыточного на тот момент проекта. Со временем Tencent выросла в огромную инвестиционную корпорацию. Главный актив Tencent на сегодняшний день — крупнейший в Китае мессенджер WeChat.

Масаёси Сон — японский бизнесмен, основатель компании SoftBank. Созданный SoftBank фонд Vision Fund Investments, вкладывающий деньги в новые технологии, искусственный интеллект и робототехнику, стал одним из крупнейших инвестфондов Кремниевой долины последних лет.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Источник https://moluch.ru/archive/90/18920/

Источник https://invest-4you.ru/investitsii/investitsiya-kak-klyuchevoe-slovo-v/

Источник https://quote.rbc.ru/dict/investments