ECN. ЧТО ТАКОЕ. КАК РАБОТАЕТ. КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ ТРЕЙДЕРУ. КАК ЭКОНОМИТЬ НА КОМИССИОННЫХ.

 

ECN. ЧТО ТАКОЕ. КАК РАБОТАЕТ. КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ ТРЕЙДЕРУ. КАК ЭКОНОМИТЬ НА КОМИССИОННЫХ.

Еще

ECN (Electronic communication network) — электронная система осуществления сделок купли-продажи биржевых товаров. Так написано в Википедии)))). Ну перепечатывать не буду, кому надо, тот про историю создания и прочее сам прочтет. Мы тут по делу.

По-простому, ECN — это такая локалка для всех имеющихся в США электронных бирж и все предложения на покупку/продажу сводятся в один центр и там формируются в единую таблицу — LEVEL II (стакан акции). Если посмотреть в таблицу LEVEL II самых ликвидных бумаг США, то глаза разбегаются, по одной цене данную акцию предлагают купить/продать сразу полтора десятка этих организаций. И это только видимые заявки, есть еще Даркпулы, в которых на сегодняшний день ликвидности уже ни чуть не меньше, чем в видимой части LEVEL II (стакана). Однако про «темные бассейны» в другой раз))).

ECN

Итак, ECN, откуда их столько, почему бы не сделать одну, единую? Конкуренция! Страна свобод и возможностей. Вроде бы все предлагают одно и тоже — акцию, и даже по одной и той же цене, но смотришь в ленту принтов (Time & Sales), а там сделки идут везде и никого не забывают, всем достается. Как так? Чтобы еще лучше понять что такое ECN, давайте вернемся на российский рынок, посмотрим, как у нас устроено. Есть РТС, есть ММВБ, на обеих биржах котируется практически одинаковый набор инструментов (акций), но они не связаны между собой никак, даже система комиссионных разная. Т.е. мы не можем купить Газпром на РТС, а продать его на ММВБ, нет единого регулятора и центра обработки ордеров, в отличие от США. Тут у всех один товар, однако покупается и продается он в итоге по разным ценам. Также в отличие от российского рынка на американском есть возможность получить вознаграждение за совершение сделки, т.е. биржа сама тебе заплатит, лишь бы ты у них купил/продал, выплата эта называется «рибейт» (англ. rebate).

Система исполнения предусматривает два варианта совершения сделки: «добавление ликвидности» и «удаление ликвидности». Первое – это когда трейдер ставит свою заявку в стакан (LEVEL II) по цене Бид или ниже, Аск или выше. Т.е. сделка совершится только когда его ордер будет исполнен кем-то с помощью маркетной заявки. Второе – это немедленное получение трейдером позиции, по рынку. Так вот большая часть ECN работает по принципу: получил по рынку – плати нам, поставил заявку – мы заплатим тебе. Т.е. платят чаще за добавление ликвидности в акцию и взимают плату за ее удаление. Однако это бизнес и главное тут – это привлечение трейдеров на свою сторону, как это сделать? Для начала нужно разобраться со статистикой. Большая часть частных спекулянтов и алготрейдеров предпочитает покупать по рыночным ценам, тогда нужно им предложить возможность покупать как обычно «по рынку», но за это выплатить вознаграждение в виде рибейта. Отлично, а кто тогда будет платить за добавление ликвидности, ведь данный рыночный центр должен получить доход? А платить будет тот, кто не желает стоять в очереди на исполнение своей и заявки и терять спред, те, кто предпочитают получить по самой лучшей цене и как можно скорее. На этой разнице биржевой центр и зарабатывает. Т.е. добавление ликвидности в данном случае будет стоить дороже, чем ее удаление. В других случаях наоборот.

Если, к примеру в нужном рыночном центре не достаточно ликвидности, чтобы исполнить текущий рыночный ордер, предусмотрена система раутинга (англ. routing), которая позволяет отправить оставшуюся часть приказа на другой рыночный центр, по этой же цене, но за это будет взиматься дополнительная плата. Некоторые рыночные центры не предусматривают возможности раутинга, в этом случае, если ордер забрал всю доступную ликвидность из данного центра, он «перекроет» собой рынок, т.е. Бид будет равным Аск, а текущий остаток ордера будет исполняться как лимитная заявка по правилам добавления ликвидности, т.е. с выплатой рибейтов.

У крупных брокеров существует своя система маршрутизации ордеров, это алгоритмы, которые помогают найти любую доступную ликвидность по текущей цене ордера, даже заглядывая в даркпулы. Это несколько дороже, чем услуги самих ECN центров, однако это с лихвой компенсируется лучшей ценой исполнения и сведением всего объема ордера, без перехода на другие ценовые уровни.

Теперь разберем сами центры более подробно, ограничимся самыми известными и доступными. Также предлагаю для изучения таблицу ECN составленную брокером United Traders, при чтении статьи рекомендую держать ее перед глазами.

Начнем с тех, которые платят за добавление ликвидности и берут плату за ее удаление. Этими ECN выгодно пользоваться, открывая и закрывая сделки лимитным ордером, добавляя ликвидность в LEVEL II:

NYSE ARCA – одна из самых ликвидных ECN, платит за добавление 0,0021 доллара за акцию и взимает комиссию за удаление в размере 0,003 доллара за акцию, имеет возможность перенаправлять (раутить) остаток приказа на другие ECN.

NASDAQ – пожалуй нет ни одной акции, где бы не было заявок в данной ECN, однако она не перенаправляет остаток приказа, раутинга нет, что часто является причиной «перекрытого рынка» в LEVEL II, когда BID = ASK, плата за добавление ликвидности – 0,0020 доллара за акцию, комиссия за удаление – 0,0030 доллара за акцию.

BATS – весьма ликвидная ECN, с возможностью раутинга, доступная всем трейдерам, выплачивающая самый большой рибейт за добавление ликвидности – 0,0025 доллара за акцию, плата за удаление ликвидности составляет 0,0029 доллара за акцию.

EDGX – ECN с возможностью раутинга, рибейт за добавление ликвидности — 0,0023 доллара за акцию, плата за удаление ликвидности составляет 0,0030 доллара за акцию.

EDGA — ECN, заслуживающая особого внимания, имеет возможность раутинга, выплачивает трейдеру по 0,0003 доллара за акцию при добавлении ликвидности, взимающая плату за удаление ликвидности в размере 0,0007 доллара за акцию, чуть ниже детально разберем ее особенности.

Далее рассмотрим центры, выплачивающие рибейт за удаление ликвидности, расположив их в порядке доступной ликвидности:

BATS BYX – выплачивает рибейт 0,0002 доллара за акцию, при попадании рыночного ордера в книгу BYX, добавление ликвидности в данную ECN обойдется трейдеру в 0,0003 доллара за акцию.

NASDAQ BX – платит бОльший рибейт, по сравнению с BYX – 0,0005 доллара за акцию, однако дождаться появления этой ECN в LEVEL II и успеть среагировать на это не просто. При добавлении ликвидности в данный рыночный центр плата трейдера составит 0,0018 доллара за акцию.

CBOE CBSX – самая щедрая на выплату рибейтов ECN, целых 0,0017 доллара за каждую акцию, но вместе с тем и самая редкая в LEVEL II, часто встречается в сверликвидных бумагах, таких как $BAC $SIRI $AMD $NOK $S $KEY и др. За добавление центр берет плату в размере 0,0018 доллара за акцию.

Уверен, каждый второй прочитавший эту статью, уже прикинул, как можно заработать на одной лишь разнице в рибейтах и сборах!))))) Все верно, есть несколько скальпинговых стратегий, которые позволяют выполнять нулевые сделки, т.е. не брать ни одного цента, но при этом получать прибыль. Разумеется, речь идет про большие объемы ордеров, от 10 000 акций. Но это я покажу в видео, на конкретных примерах, вживую.

Читать статью  Холодная голова и терпение на пару лет: как инвестору пережить падение рынка |

Есть еще один, немаловажный вывод: выгодно совершать сделки, добавляя ликвидность в LEVEL II ECN первого списка, т.е. входить и выходить из сделки лимитными ордерами по ценам BID и ASK. Это позволит экономить частному трейдеру до 0,25 даллара за каждый трейд. Например, имея комиссию брокера в размере 0,005 доллара за акцию, совершая сделку рыночным ордером (покупка по ASK, продажа по BID), трейдер в итоге заплатит 1,5 доллара на один минимальный лот за одну полную сделку (купил-продал). Если же трейдер получит позицию по заявке в LEVEL II и таким же образом ее закроет, то он сэкономит 0,5 доллара за сделку или одну ТРЕТЬ от всей комиссии, однако приятно, хоть и мелочь. Если объем проторгованных акций в день составляет от 50 000, это позволит экономить до 250 долларов. И все же стоит помнить, что бывают ситуации, особенно в скальпинге, где важнее не цена и рибейты, а сам трейд, который нельзя упустить, в этом случае разумнее не дожидаясь исполнения по заявке, получить позицию по текущей рыночной цене, немедленно.

Также становится понятным, что добавив ликвидность в ECN второго списка, которые взимают за это плату, вы несколько теряете на комиссиях, однако выигрываете во времени исполнения вашего приказа и на момент получения позиции уже будете находится как минимум в нуле по трейду, т.е. это даст не только время но и дополнительные центы прибыли. Логика здесь простая: всегда найдутся те, кто не будет ждать исполнения по заявке, и будут стремиться получить по рыночной цене, однако в тех центрах, где им за это еще и приплатят, это трейдинг, всегда приходится думать на два шага вперед)))))).

Разумеется, чтобы всем этим успевать пользоваться, необходимо настроить свою клавиатуру под ваши цели. Грамотно настроенные горячие клавиши (Hot Key) позволят очень оперативно реагировать на малейшие изменения в LEVEL II с большей выгодой для вас.

Отдельного освещения заслуживает ECN EDGA, весьма разумно использовать ее вгорячих клавишах (Hot Key), настроенных на «удар по рынку», т.е. для тех кнопок, которыми вы пользуетесь, когда берете позицию немедленно. Преимущество тут в следующем: данная ECN весьма распространена в LEVEL II, в случае попадания в нее своим ордером вы заплатите очень немного, всего 0,0007 доллара за акцию, а в случае, если ее нет, вы получите свою позицию в полном объеме, т.к. этот центр имеет свой раутинг и заплатите за это столько же, сколько отдали бы используя, например NYSE ARCA. Иными словами иногда вам будет везти и вы сэкономите на получении позиции, не думаю, что нужно упускать такую возможность))))).

Что такое ECN счет и примеры его работы, отличия от Standart и SPT

Отличия ECN от обычного счета Standart и выгода для трейдера на конкретном примере. Как работает ECN (Electronic Communication Network) и что это такое.

что такое ECN счет на Форекс

Технология ECN выводит качество исполнения ордеров на другой уровень, заявки трейдеров выводятся на межбанк и практически мгновенно исполняются. Есть и другие отличия от обычного счета, существенно влияющие на торговый результат.

ECN (Electronic Communication Network) в переводе с английского означает «электронная сеть связи».

Ниже подробно поясняется что такое ECN счет, кому он подойдет и как он может повлиять на трейдинг.

  • Что такое ECN счет (простыми словами)
  • Как работает ECN счет
  • Отличия ECN счета от стандартного
  • Отличие технологии Pro STP от ECN
  • Преимущества и недостатки ECN счетов
  • Стоит ли выбирать ECN счета
  • Итоги

Что такое ECN счет (простыми словами)

ECN (Electronic Communication Network) – электронная коммуникационная сеть, это специальный торговый счет, через который сделки совершаются напрямую между участниками рынка.

Цель ECN счета – снизить количество посредников и максимально быстро связать участников торов.

Схема работы ECN счета

В обычном счете (Standart) брокер сам связывает заявку с теми, что ему доступны. ECN же предоставляет огромную сеть заявок не только от клиентов брокера, но и других брокеров, инвестиционных фондов, банков и финансовых организаций. Открывая сделки на ECN счете, вы торгуете не только с маркет-мейкером, но и с другими участниками рынка.

ECN счет – это счет, по которому брокер предлагает вывод позиций клиента на «межбанковский рынок» (межбанк на трейдерском жаргоне). Само понятие межбанка несколько условно так как не существует единой всемирной площадки, на которой бы торговали банки, крупные компании, инвестфонды и прочие маркетмейкеры. Крупные сделки между банками могут проходить вне каких либо систем.

Но для торговли на Форекс технология ECN подразумевает вывод заявок на некую площадку, к которой подключаются другие участники торгов, например, банки или инвестфонды. Заявки клиентов брокера выводятся на эту площадку и исполняются за доли секунды, быстрее чем на обычных счетах.

ECN простыми словами – это счет, сделки по которому, открываются сразу и без обработки брокером, работая в едином журнале ордеров.

Компании, предоставляющие Форекс услуги подключаются к специальным ECN платформам.

Среди самых авторитетных и надежных систем организации электронных торгов: Currenex Classic, FXall и британская Atriax.

Например, с платформой ECN Currenex Classic работают известнейшие на весь мир банки высшего эшелона, такие как Barclays, J.P. Morgan, Deutsche Bank, Merrill Lynch или UBS.

Как работает ECN счет

как работает ECN счет

Появление ECN произошло в 1999 году. У Альпари счета такого типа доступны с 2013 года, а с 2015 года предлагаются Pro ECN с улучшенными торговыми условиями.

Ключевая особенность технологии – исключение даже теоретического конфликта интересов между брокером и трейдером:

  1. Брокер не исполняет приказ клиента, вместо этого он передается на межбанк, то есть организован доступ к межбанковской ликвидности.
  2. Если приказ на покупку/продажу отправлялся по рыночной цене, то за считанные миллисекунды находится контрагент. В его роли может быть кто угодно – и банк, и инвестфонд, и крупная компания. За счет обилия предложений спред (разница между покупкой и продажей минимальна и по основным валютным парам может доходить до 0 пунктов). Из-за этого брокеры вводят комиссии на ECN счетах, комиссии обеспечивают заработок компании.
  3. Как только контрагент найден происходит исполнение приказа, информация об этом фиксируется на сервере брокера. Закрытие позиции происходит по тому же принципу.

Ни на одной из стадий брокер не может повлиять на исполнение заявки. Роль брокера сводится к посредничеству – он принимает заявку, транслирует ее на ECN-шлюз и хранит информацию о торговле клиента.

Участники торговли, которые открыли у брокера тип счета ECN, образуют между собой единую сеть, покупая или продавая, финансовые инструменты друг у друга. В эту же сеть подключаются и институциональные участники, вроде банков, хедж-фондов и другие.

Брокер в этой системе лишь посредник и не может манипулировать котировками и объемами.

Процесс вывода сделки на открытый рынок по ECN счету выглядит следующим образом:

  1. Трейдер открывает сделку. Заявка уходит на сервер брокерской компании.
  2. Далее брокер выводит заявку трейдера на межбанковский рынок, который работает на платформе ECN.
  3. Среди участников торговой схемы всегда находится противоположная сторона, с которой заключается сделка на момент вывода заявки. При этом среди всех предложений по цене выбирается самое выгодное для обоих участников.
  4. После подбора оптимальной цены, платформа осуществляет заключение сделки.

Alpari

Alpari — самый крупный профессиональный Форекс брокер в России, работающий с 1998 года, регулируется FSA, TFC. Альпари работает более 20 лет, а ежемесячный торговый оборот превышает $1 000 000 000. Низкие спреды, кредитное плечо до 1:3000, мгновенное исполнение ордеров, более 30 способов пополнить / вывести деньги.

Читать статью  Структура сводного бюджета: все основные понятия и категории бюджетирования

Forex

У Альпари можно торговать на деньги инвесторов через специальные ПАММ счета или платформенную систему. Во многих трейдеров инвестируют более $150 000, а самые успешные управляют капиталом более миллиона долларов.

Минимальный депозит для открытия ECN счета на MetaTrader 4 — $300, для последней версии платформы MetaTrader 5 — $500.

Roboforex

Roboforex работает более 10 лет и позволяет торговать всеми валютными парами. На платформе R Trader (+ есть и другие) доступно более 12 000 активов. Брокер регулируется IFSC и The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).

Внедрена программа страхования до 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, включая IAFT Awards, International Business Magazine Awards и другие. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.

Минимальный депозит для открытия счета $300.

Отдельные брокеры предоставляют своим клиентам возможность выбирать контрагента, с которым трейдер заключается сделку. При этом цена может быть не самой выгодной или лучшей.

Таким образом, участие брокера в выводе клиентского ордера на межбанковский рынок через свой дилинговый центр по открытым позициям невозможно. Заявка трейдера попадает на платформу и происходит прямая покупка или продажа выбранного инвестором финансового инструмента.

По факту, не все брокерские компании могут позволить себе ECN.

Работа с платформой ECN требует определенных финансовых затрат от брокера, которые доступны не каждой компании. Брокер должен обладать высокими финансовыми ресурсами. Для трейдера это выражается в том, что комиссии по сделкам на счетах ECN в отличие от стандартных немного выше. Поэтому брокеру интересны клиенты с крупными депозитами. Для чего установлен минимальный порог: от $300-500.

Отличия ECN счета от стандартного

Минимальный депозит. Для ECN требуется в несколько раз больший стартовый капитал по сравнению со стандартными счетами.

Депозит

Различие в требованиях зависит от брокера, например, у Альпари для типа счета Standard нужен депозит от $20, а для ECN – от $300.

Кредитное плечо. По ECN максимальное плечо может снижаться по сравнению со стандартными, но это необязательное условие, есть и исключения.

Спред. При открытии торговой платформы сразу заметен низкий спред, который в зависимости от валютной пары, может варьироваться от 0 пунктов. Тип счета ECN выделяется тем, что спред по ним плавающий и его минимальное значение не ограничивается.

Спред

По мажорам, например, EURUSD, GBPUSD в периоды максимальной волатильности он может доходить до нуля, то есть Bid равен Ask. Большую часть времени спред ненулевой, но он все же в разы ниже по сравнению со стандартными счетами. На разделителе периодов спред всегда растет, но затем возвращается в норму.

Скорость исполнения. Технология ECN с этой точки зрения предпочтительнее. Брокеры обычно не делятся внутренней статистикой по скорости исполнения приказов, но в большинстве случаев ECN дает выигрыш в 1,5-2,0 раза. Для высокочастотной торговли это один из ключевых критериев.

Реквоты. По ECN счетам используется исполнение Market, то есть по рынку, заявка исполнится независимо от изменения цены за время обработки приказа. По Standard реквоты возможны, если котировки изменятся на величину, превышающую допустимое значение. В терминале появится соответствующее уведомление и приказ нужно будет отправить повторно.

Проскальзывания (Slippage). Возможны на обоих типах счетов, но на ECN ввиду высокой скорости исполнения приказа вероятность этого невысока. На ECN Slippage может произойти только на импульсных новостных движениях, это важно если ведется трейдинг на новостях.

Комиссия. На стандартных счетах отсутствует, брокер зарабатывает за счет спреда, на ECN депозитах вводится комиссия, ее размер привязан к торговому обороту.

Комиссия

Обычно в описании торговых условий указывается в долларах на миллион оборота по счету. Например, у Альпари на Pro ECN счета комиссия равна $16 с каждого миллиона оборота.

Работа внутри спреда. Возможна только на ECN счетах.

  • У котировок ECN большое количество знаков после запятой: например, при работе на обычном счете котировка валютной пары USD/CHF будет отображаться с четырьмя цифрами после запятой или 0,8835. При работе с ECN счетом подобные инструменты (на которых доступно использование повышенного количества знаков) отображаются с 5 знаками после запятой или 0,88323.
  • В торговой платформе трейдеру доступно отдельное окно, где отображается «стакан цен» или Level II, где показаны все открытые сделки пользователей платформы ECN.

Отличия от обычного счета сводятся к тому, что систематизированная платформа брокера позволяет вести более прозрачную торговлю: сделки проводятся напрямую между участниками ECN. Открытие позиций проводится по текущей рыночной цене, минимальный размер спреда позволит зарабатывать внутридневным трейдерам или спекулянтам, открывающим сделки на 1-5 минут.

Отличие технологии Pro STP от ECN

ecn и stp

Некоторые брокеры помимо ECN депозитов предлагают еще и Pro STP или просто STP (Straight Through Processing). В торговых условиях этот подвид счетов вынесен отдельным пунктом, создавая ощущение, что используется принципиально иная технология.

В реальности используется одна и та же технология, но при использовании STP технологии заранее определяется круг провайдеров ликвидности, которые могут удовлетворять заявки клиентов. При ECN таких ограничений нет и к площадке может подключаться большее число желающих.

В остальном существенных различий между подходами нет. И в ECN, и в STP технологии гарантировано максимально быстрое исполнение заявок и невысокий спред.

Преимущества и недостатки ECN счетов

преимущества ECN счетов

При работе с электронной платформой трейдеру доступны преимущества ECN счетов, главными из которых считаются:

  1. Гарантированно честное исполнение заявок. Брокер не имеет технической возможности влиять на торговлю, его задача – передача заявки на ECN площадку.
  2. Исключены проблемы с ликвидностью. На межбанке всегда есть желающие продавать и покупать валюту. Исключение – экзотические торговые инструменты.
  3. Высокая скорость исполнения. Быстрое исполнение рыночных ордеров или исполнение по рынку (Market Execution). В среднем на счетах ECN сделки открываются быстрее на 20-30% в отличие от обычных счетов. Быстрый вывод ордера трейдера на рынок – это дополнительные возможности в торговле. Оперативное открытие сделок помогает зарабатывать в периоды высокой волатильности, когда цена резко растет и при открытии сделки важна каждая секунда.
  4. Низкий спред, который рассчитывается от 0 пунктов.
  5. Допускается открытие сделок внутри спреда, на обычных счетах это невозможно.
  6. Больше возможностей для заработка скальперов, за счет быстрого исполнения ордеров и минимального спреда, количество сделок длительностью в несколько минут резко возрастает. На обычном счете из-за высокого спреда не целесообразно открытие краткосрочных сделок.
  7. Отсутствие «рисованных» и не рыночных котировок. Участники работают в одной автоматизированной системе и осуществляют сделки по рыночным ценам.
  8. Высокая ликвидность.
  9. Отсутствие реквотов или проскальзываний (это происходит при открытии сделки по рыночной цене в периоды высокой волатильности, когда заданная трейдером цена на момент входа в рынок при открытии позиции резко меняется и сделка открывается по измененной цене) из-за более быстрого открытия позиций риски реквотов сведены к минимуму (Market Execution).

Минусы работы со счетом ECN следующие:

  • На резком движении из-за Market исполнения в теории можно получить исполнение заявки по невыгодной цене.
  • Возможно ограничение кредитного плеча со стороны брокера.
  • Входной порог выше по сравнению со стандартными счетами.
  • высокая комиссия: в зависимости от брокера может составлять от 1-2 долларов США за 1 лот.
  • Более низкое кредитное плечо: на обычных счетах брокеры устанавливают плечо до 1:1000, на ECN счетах такое встречается редко, обычно кредитное плечо ограничено 1:200 или 1:500.
  • Не исключены реквоты (хотя брокеры заявляют обратное) из-за исполнения ордеров по рыночной цене, которая может резко измениться в периоды выхода важной экономической статистики (аналогичные проскальзывания на стандартных счетах в разы выше).
  • Требования к минимальному депозиту: в большинстве брокеров от 100-200 долларов США и выше, центовые ECN счета практически не предусмотрены у брокеров.
Читать статью  СберНПФ успешно прошёл стресс-тестирование ЦБ по итогам III квартала

Преимущества ECN счетов более весомы по сравнению с перечисленными недостатками. Указанные выше слабые стороны не окажут влияния на работу подавляющего большинства трейдеров.

Стоит ли выбирать ECN счета

На вопрос лучше выбрать ECN счет или Standard нельзя дать однозначный ответ. Все зависит от стиля работы трейдера.

Технология ECN будет полезна при:

  • Высокоинтенсивном скальпинге с помощьюсоветников. При таком подходе важна и скорость исполнения, и минимальный спред. Для высокоинтенсивного скальпинга характерен небольшой профит при большом количестве сделок. При стандартных торговых условиях потери на спреде были бы выше в 3-4 раза по сравнению с ECN. Появятся расходы на комиссию, но эта сумма зависит не от количества сделок, а от проторгованного объема.
  • Новостной торговле. Стратегии этого типа предполагают ловлю новостных импульсов, критически важна задержка между отправкой заявки и ее исполнением. ECN в этой ситуации вне конкуренции.

Выгода от использования ECN понятнее на конкретном примере.

В месяц трейдер заключает в среднем 400 сделок объемом 0,5 лотов по USDJPY. Стоп-лосс – 10 пунктов, средний профит – 12 пунктов. С профитом закрывается 300 сделок. Средний спред на стандартном счете – 0,5 пунктов, на ECN – 0,1 пункт.

Заработок при таких условиях – 300 х 12 х $4,81 = $17316. Убыток за счет стопов – 100 х 10 х $4,81 = $4810. При работе на стандартном счете потери за счет спреда 0,5 х 400 х $4,81 = $962.

Если перейти на ECN, то расходы на спред снижаются впятеро – до $192,40. При этом возникают расходы на комиссии, она выплачивается и с прибыльных, и с убыточных сделок. В примере комиссия составит $320. Итого расходы на торговлю окажутся равными $192,4 + $320 = $512,40 вместо $962, это наиболее очевидное преимущество технологии ECN.

Не факт, что в рассмотренном выше примере трейдеру удалось бы добиться такой результативности на стандартных торговых условиях. Из-за реквот, проскальзываний результат мог быть в разы хуже, так что снизившиеся расходы на торговлю – не единственное преимущество ECN.

Чтобы воспользоваться достоинствами ECN трейдинга не нужно заново регистрироваться у брокера. Вопрос как открыть ECN счет сводится к регистрации нового счета через личный кабинет, не нужно заново верифицироваться.

Итоги

ECN счет предоставляет опытным трейдерам более широкие возможности для работы: ведение активной внутридневной торговли, уверенность в том, что сделка выведена на межбанковский рынок.

Если рассматривать вопрос что такое ECN счет на Форекс с позиции рядового трейдера, то это отличная возможность снизить расходы на торговлю. Для ряда торговых тактик эта технология жизненно необходима, например, высокоинтенсивный скальпинг без нее был бы проблематичным.

Счета этого типа лишены серьезных недостатков, обладая при этом рядом весомых преимуществ. По мере снижения входного порога брокерами все больше трейдеров переходит на ECN, почти мгновенное исполнение и низкие спреды ценятся в трейдинге.

Независимый трейдер. «Трейдинг и инвестиции нравятся всем, потому что здесь нет лимитов в возможностях. От Омска до Дублина, от Цюриха до Чикаго, от Москвы до Сан-Франциско — один клик. Это уже кажется нормальным, но на самом деле, это впечатляюще, особенно когда используешь это осознанно.»

Что такое ECN-счета на рынке Форекс?

Что такое ECN-счета на рынке Форекс?

В этом обзоре мы рассмотрим использование ECN-счетов для торговли на Форекс. ECN-счета дают возможность трейдеру пользоваться более выгодными торговыми условиями.

Как работают ECN-счета?

ECN (Electronic Communication Network) – это специальная электронная торговая система (сеть), позволяющая реализовывать сделки на Форекс без дополнительных посредников. Все заявки участников, торгующих через ECN-счета, объединяются в единую базу – стакан цен. С помощью специального алгоритма обработки заявок сделки исполняются в автоматическом режиме.

Схема исполнения сделок с использованием ECN-счетов.

Схема исполнения сделок с использованием ECN-счетов.

Первое появление ECN-счетов относят к 1999 году. С тех пор система ECN постоянно расширяется и становится все более популярной. Участниками этой системы являются крупные банки, брокерские компании, различные фонды, частные трейдеры. Благодаря большому количеству участников и высокой ликвидности ECN-счета обеспечивают практически мгновенное исполнение ордеров и маленькие спреды.

Особенностями ECN-счетов являются небольшой плавающий спред и наличие комиссии брокера. Плавающий спред имеет обычно минимальную величину (от 0 пунктов), но может увеличиваться при резком росте волатильности или в моменты пониженной ликвидности на рынке. За обеспечение бесперебойного доступа к ECN-системе брокеры устанавливают небольшую комиссию за каждую совершенную сделку.

Несмотря на наличие брокерской комиссии, очень узкие спреды в ECN-системе позволяют сделать затраты на каждую сделку у трейдера меньше, чем на стандартных форекс-счетах. Благодаря высокой скорости исполнения сделок и отсутствию реквотов (проблемы с открытием/закрытием сделки из-за резкого изменения цены), торговые условия ECN-счетов хорошо подходят для активной торговли на рынке Форекс.

Плюсы и минусы ECN-счетов

Разберем более подробно основные преимущества и недостатки ECN-счетов:

Преимущества ECN-счетов

  • Единая автоматизированная система исполнения заявок.
    Благодаря единой автоматизированной ECN-системе обеспечивается высокая ликвидность и исполнение торговых поручений по наилучшим ценам, отсутствуют нерыночные котировки.
  • Узкие спреды.
    На спокойном рынке можно совершать сделки с очень маленькими спредами от 0 пунктов.
  • Быстрое исполнение.
    Практически мгновенное исполнение сделок, отсутствует реквот.
  • Установка заявок внутри спреда.
    Заявки можно выставлять максимально близко к текущей рыночной цене, даже внутри спреда.
  • Можно применять любые торговые стратегии.
    Возможно использовать любые торговые стратегии: как долгосрочные, так и скальперские (подразумевают большое количество сделок с прибылью в несколько пунктов).

Недостатки ECN-счетов

  • Плавающий спред.
    Плавающий спред может расширяться в моменты резкого роста волатильности на рынке или в условиях низкой ликвидности – например ночью или во время праздников.
  • Комиссия брокера.
    Интерес брокера составляет небольшая фиксированная комиссия, устанавливаемая за определенный объем сделки.
  • Возможные проскальзывания.
    Во время сильных движений рыночные ордера могут исполняться с небольшим проскальзыванием. То есть рыночный ордер при сильном движении на рынке может, например, открыться или закрыться на 1 пункт выше или ниже той цены, которая была указана в заявке.

Как открыть ECN-счет?

Открыть ECN-счет можно в брокерской компании, предоставляющей доступ к такому типу счетов. Ответственно подойдите к выбору брокерской компании – у нее должны быть все необходимые лицензии, положительная репутация, высокая надежность и подходящие для вас торговые условия. Убедитесь в наличии удобной торговой платформы или мобильного приложения для торговли, если требуется.

Например, в брокерской компании RoboForex на данный момент можно открыть ECN-счета со следующими торговыми условиями:

  • Начальный депозит – от 10$
  • Максимальное плечо – 1:500
  • Плавающий спред от 0 пунктов
  • Доступны для торговли 36 валютных пар, металлы, CFD
  • Популярные торговые платформы: MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader, мобильные приложения
  • Комиссия от 15$ (Prime-счета) и от 20$ (ECN) за 1000000$ торгового оборота
  • Cashback (Rebates) – сервис, позволяющий возвращать часть комиссии за совершение определенного торгового оборота
  • Prime-счета с пониженной комиссией для профессиональных трейдеров

Заключение

ECN-счета – это современная, высокотехнологичная система электронной торговли, предоставляющая трейдеру достаточно выгодные торговые условия. На мой взгляд, преимущества ECN-счетов перевешивают недостатки. Для торговли нужно открыть ECN-счет у надежного брокера и на практике убедиться, что вас устраивают предоставляемые торговые условия.

Виктор Грязин

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.

Источник https://smart-lab.ru/blog/68942.php

Источник https://stolf.today/kak-rabotayut-ecn-scheta.html

Источник https://blog.roboforex.com/ru/blog/2020/04/15/chto-takoe-ecn-scheta-na-rynke-foreks/

X

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

span.hidden-link { color: #DCDCDC; /*-цвет ссылки-*/ text-decoration: underline; /*-подчеркивание-*/ cursor: pointer; /*-указатель в виде пальца-*/ }