Психологические уровни форекс. Как их использовать?

GLOBFIN.RU

Эффективность прогнозов финансовых журналистов обычно очень низкая. Они пропускают важнейшие моменты разворота, игнорируют явные тренды. Когда они как группа становятся быками или медведями, зачастую следует торговать против них. Индикаторы согласия известны, так же как индикаторы противоположного мнения (contrary opinion), «против течения». Они не так точны, как отслеживающие тренд индикаторы, они просто заостряют внимание на возможности разворота тренда. После поступившей от них информации следует провести дальнейшее исследование вопроса, использовав другие технические индикаторы. Если мнение толпы не согласовано, вероятно продолжение тренда, если мнение толпы сконцентрировалось, следует ожидать противоположных ему изменений на рынке.

Мнение обозревателей рынка

Investor Intelligence. Обрабатывает около 130 обозрений рынка. Определяет процент бычьих, медвежьих и неопределенных мнений. Процент медведей особенно важен, так как человеку особенно трудно психологически быть пессимистом.

Когда количество медведей вырастает до 55% — рынок близок к прохождению впадины. Когда процент медведей падает ниже 15, тогда как процент быков превысил 65 — рынок близок к пиковым значениям.

Market Vane. Market Vane классифицирует около 70 обозрений по 32 рынкам. Оценивает степень бычьих настроений каждой статьи по 9-бальной системе. Оценка умножается на число подписчиков (правда, многие издательства преувеличивают это число, чтобы прослыть наиболее популярными).

Уровень согласия далее рассчитывается в процентах от 0 (наиболее медвежье настроение) до 100. Если бычье настроение — на уровне 70 — 80 %, вероятен разворот к убывающему тренду. Когда же он на уровне 20 — 30% — пришло время покупать.

Если Индекс согласия равен 50%, то половина рынка имеет длинные и другая половина — короткие позиции. В среднем и те и другие имеют одинаковое количество контрактов на участника. Когда Индекс согласия достигает 80%, он показывает, что 80% участников рынка имеют длинные позиции, а 20% — короткие. Поскольку количество открытых длинных позиций всегда равно количеству открытых коротких, средний участник-«медведь» имеет в четыре раза больше контрактов, чем средний «бык». «Большие деньги» находятся на открытых коротких позициях.

Когда Индекс согласия достигает 20%, он показывает, что 20% участников рынка имеют длинные позиции, а 80% — короткие. Средний участник-«медведь» имеет в четыре раза меньше контрактов, чем средний «бык». «Большие деньги» находятся на открытых длинных позициях. Если «большие деньги» оказались сосредоточены по одну сторону рынка, следует торговать вместе с ними.

Сигналы из прессы

Финансовые обозреватели хотят казаться серьезными, знающими и хорошо информированными. Внутренняя противоречивость является нормальным состоянием в финансовой журналистике. Редакторы еще более осторожны, чем обозреватели. Они публикуют противоположные мнения и называют это «представить сбалансированную картину происходящего». Только сильный и продолжительный тренд может заставить обозревателей занять четкую позицию. Это происходит, когда волна оптимизма или пессимизма перехлестывает через край, приближая окончание тренда. Когда обозреватели, отбросив сомнения, выражают твердую уверенность в бычьем или медвежьем направлении рынка, тренд готов к развороту. Потому-то обзоры ведущих экономических журналов являются хорошими индикаторами для стратегии «против течения».

Индикаторы по договорам

Ряд государственных служб, бирж и т. д. собирают информацию по куплям-продажам различных групп инвесторов и трейдеров. Они публикуют итоговую информацию о действительно состоявшихся сделках — реально заключенных договорах. Следует проводить торговые операции в том же направлении, что и группы с хорошими результатами за предыдущие периоды и не следовать (а, напротив, занимать противоположные позиции) группам со слабыми позициями на рынке.

Сделки

Трейдеры должны сообщать о своих операциях в CFTC, если они превышают определенный уровень, называемый отчетный уровень. CFTC устанавливает также максимально допустимое число заключенных контрактов, называемых предельными позициями. Эти пределы устанавливаются, чтобы крупные спекулянты не могли сильно влиять на рынок. CFTC подразделяет всех участников рынка на коммерсантов (хеджеров), мелких спекулянтов и крупных спекулянтов.

Недостаточно просто знать, какая группа какую позицию держит на рынке. Коммерсанты часто открывают короткий фьючерс, потому что они физически могут его обеспечить товаром. Для мелких спекулянтов чрезмерный оптимизм, сопровождающийся открытием длинной позиции,- является обычным делом. Чтобы сделать правильные выводы по информации CFTC, следует сравнивать текущие позиции с исторически сложившимися нормами.

Индекс СОТ

Современный метод анализа заключенных договоров был разработан Куртисом Арнольдом (Curtis Arnold) и опубликован Стефеном Бризом (Stephen Briese), издателем Bullish Review. Эти аналитики измеряют отклонение числа заключенных контрактов от их исторически сложившихся нормальных значений. В Bullish Review используют следующую формулу:

Индекс СОТ = (Текущее откл. — Минимальное откл.)/(Максимальное откл. — Минимальное откл.)

где Текущее откл. — разница между коммерческими и спекулятивными Отклонениями позиций;

Минимальное откл. — наименьшая разница между коммерческими и спекулятивными Отклонениями позиций;

Максимальное откл. — наибольшая разница между коммерческими и спекулятивными Отклонениями позиций;

Отклонения позиций — равно числу длинных контрактов минус число коротких контрактов для заданной группы участников. Если Индекс СОТ превысил 90%, он показывает, что коммерсанты настроены по-бычьи и это является сигналом к покупке. Когда Индекс СОТ падает ниже 10%, он показывает медвежью настроенность коммерсантов и является сигналом к продаже.

Операции инсайдеров

Инвесторы, которые владеют более чем 5% акций компаний, занимающихся публичным размещением акций, должны передавать информацию о своих сделках в Комиссию по ценным бумагам (SEC).

Раз в месяц SEC публикует эту информацию. Покупка или продажа акций одиночным инсайдером мало значит. Его действия могут определяться некими случайными, посторонними факторами, например, он приобретает акции в счет выполнения опциона и т. д. Аналитик, следящий за действиями легальных инсайдеров, должен считать значимыми те операции купли или продажи, в которых участвуют в течение одного месяца не менее трех крупных держателей акций или других инсайдеров. Эти действия означают, что на фирме должны произойти какие-то изменения, которые могут оказаться либо очень хорошими, либо, наоборот, очень плохими. Если три инсайдера скупают акции в течение одного месяца, вероятно повышение цен, если продают — цены будут падать.

Члены фондовых бирж

За членство на бирже платятся большие деньги, и это неспроста. Коэффициент коротких продаж членов биржи (Member Short Sale Ratio — MSSR) представляет собой отношение коротких позиций членов биржи к общему числу коротких продаж. Коэффициент коротких продаж специалистов (Specialist Short Sale Ratio — SSSR) представляет собой отношение коротких позиций специалистов к числу коротких продаж членов биржи. Эти индикаторы считаются одними из лучших инструментов технического анализа фондового рынка.

Высокие показатели MSSR (более 85%) и SSSR (более 60%) показывают, что опытные трейдеры торгуют коротко по отношению к остальным участникам, они чувствуют, что фондовый рынок проходит свою вершину. Низкие значения MSSR (менее 75%) и SSSR (более 40%) показывают, что члены биржи скупают акции у остальной публики, они определили низшую точку рынка. В 1980-х годах эти индикаторы стали давать неверные результаты из-за широкого распространения опционов, которые предоставляют дополнительные возможности членам биржи для проведения посреднических (арбитражных) операций, и теперь невозможно определить, когда члены биржи открываются коротко в преддверии разворота рынка, а когда вследствие арбитражных игр.

Активность мелких трейдеров

Мелкий трейдер — тот, кто оперирует с контрактами, включающими менее 100 бумаг за раз. В 1930-х годах были разработаны индикаторы, основанные на операциях мелких трейдеров. Коэффициент продаж мелких трейдеров (Odd-Lot Sales Ratio) определяется как отношение количества совершаемых ими продаж к количеству покупок. Когда он убывает, это показывает, что мелкие трейдеры в основном покупают, а значит, фондовый рынок близок к низшему уровню цен. Если коэффициент растет, значит, рынок близок к прохождению вершины.

Коэффициент коротких продаж мелких трейдеров (Odd-Lot Short Sale Ratio) ведет себя совсем по-другому. Он отслеживает поведение тех среди мелких трейдеров (это, как правило, спекулянты), кто установил короткие позиции на продажу. Если коэффициент находится на очень низком уровне, это означает, что рынок близок к прохождению вершины, тогда как высокий говорит о близости точки впадины.

Эти индикаторы потеряли значение в связи с изменениями, произошедшими на рынке в 1970-х, 1980-х годах. Опытные мелкие инвесторы направили свои средства в эффективные паевые фонды, а спекулянты обнаружили, что они могут больше выиграть на опционах.

Изменения на рынке, «выведшие из строя» ряд индикаторов, связаны в основном с широким развитием торговли производными ценными бумагами: фьючерсами и опционами. Однако «нет худа без добра» — появились и приобретают все большую популярность психологические индикаторы, связанные с торговлей опционами.

Отношение объемов PUT/CALL опционов

Коэффициент put/call рассчитывается как отношение объемов заключенных put-опционов к объемам call-опционов. Рut-опцион предоставляет инвестору право продать определенные в контракте ценные бумаги (или индекс) по определенной цене в течение заданного периода времени. Фактически покупатель опциона рассчитывает на падение цен. Такой опцион, следовательно, представляет вид короткой продажи с ограниченным риском (рискует только стоимостью контракта).

Покупатель сall-опциона, наоборот, рассчитывает на повышение цен. Этот индикатор отражает колебания в ожиданиях медведей и быков. Чем ниже коэффициент, тем более по-бычьи настроена толпа и тем вероятнее падение цен на рынке. Малые значения коэффициента показывают, что сравнительно немногие участники приобретают put-опционы, все в основном покупают call-опционы. При построении индикатора по коэффициенту используют сглаженные с помощью СС значения (например, 4-недельной СС). При пересечении индикатором контрольных уровней образуется сигнал близкого завершения тренда.

Отношение премий PUT/CALL опционов

Этот индикатор рассчитывается как отношение суммы премий, заплаченных за все put-опционы, к сумме премий за все call-опционы. Обоснование использования данного коэффициента заключается в том, что когда инвесторы настроены по-бычьи, они покупают call-опционы по ценам, превышающим их внутреннюю стоимость. Внутренняя стоимость определяется по значению текущей стоимости, цены исполнения, устойчивости цен акции и т.д. С другой стороны, когда настроение инвесторов медвежье — они склонны переоценивать put-опционы. Индикатор — инверсный — его высокие значения соответствуют уровню пессимизма. Полезно применять оба коэффициента в сочетании друг с другом. В самом общем случае большие изменения следует ожидать, когда оба индикатора находятся в согласии.

Открытый интерес по PUT/CALL опционам

Боб Пречтер (Bob Prechter) и Дэйв Альман (Dave Allman) предложили другой индикатор Put/Call опционов. Его расчет основан на сравнении открытого интереса по put- и call-опционам. Открытый интерес — общее число заключенных опционов на конец торгового дня. Для сглаживания значений коэффициентов Пречтер и Альман использовали 10-дневную СС. Этот индикатор основан в общем на тех же принципах, что и другие индикаторы Put/Cаll опционов. Однако из-за большей устойчивости открытого интереса по сравнению с объемами продаж индикатор дает меньше сигналов. Получаемые сигналы могут быть использованы для выявления среднесрочных трендов. Для индикатора, построенного на 10-дневной СС контрольный уровень соответствует 2,0.

Психологические уровни форекс

Здравствуйте, друзья! Бороздя просторы интернета в поисках информации, на многих форумах можно услышать понятие “психологические уровни форекс”. Кроме того, весьма часто люди говорят о так называемом поведении толпы, которое является составной частью рынка.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Логичным будет предположить, что данное понятие включает в себя огромное количество психологических аспектов, которые обуславливают поведение каждого трейдера в конкретной ситуации. Однако нас в большей мере интересуют основные ценовые уровни, которые с большей долей вероятности вызывают живой торговый интерес практически у всех участников рынка.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Лучший брокер

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Психологические уровни форекс

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

В данном случае у нас появляется огромное количество вопросов: какие ценовый уровни вызовут интерес у толпы? Какие уровни необходимо учитывать для открытия позиций и как получить от их использования максимальную прибыль при относительно низких рисках. Для начала я хочу поговорить с Вами об основной особенности магии цифр.

p, blockquote 6,0,1,0,0 —>

Мы сталкиваемся с ней практически каждый день, думаю, вы часто видели ценники в магазинах, типа “999” или “488”. На самом деле, весьма странно, ведь не проще было бы округлить эти цифры до более круглых значений 100 и 490.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Соответственно, в этом присутствует определенный психологический смысл, ведь человеку мысленно не всегда бывает просто переступить ценовой барьер, который ограничен несколькими нулями. В контексте трейдинга, данная магия цифр мало чем отличается от обычной повседневной жизни.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Исходя из этого, когда цена подходит к числовому уровню, который кратен 50 или 100, то рынок начинает весьма сильно на него реагировать и большинство трейдеров начинает производить манипуляции со своими позициями. На таких уровнях, например 1.1000, 1.0150, 1.200 и так далее, часто начинает происходить серьезная борьба между покупателями и продавцами.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Психологические уровни форекс

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Кто же станет окончательным победителем данной борьбе – сказать достаточно затруднительно. Однако с уверенностью можно сказать, что психологические уровни форекс являются своего рода важными уровнями, где цена может развернуться.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

Психологические уровни форекс. Важные аспекты

Если Вы внимательно посмотрите на низкие временные интервалы, то заметите, что на некоторых ценовых значения на рынке начинает формироваться сильная активность. Про уровни, которые кратны 100 и 50 мы уже поговорили, рынок, безусловно, реагирует на них и делает это достаточно сильно. Как оказалось, существую и другие значения цены, на которые необходимо ориентироваться во время торговли внутри дня.

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

Если присмотреться, то можно заметить активность возле уровней, которые оканчиваются на 80 и 20. Например: 1.1080 или 1.5080. Поначалу может показаться непонятным, почему активность и внимание рынка вызвана именно к таким ценовым значениям.

p, blockquote 13,1,0,0,0 —>

Психологические уровни форекс

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

Все на самом деле очень просто, если трейдер видит, что цена вплотную подходит к ценовому уровню, который оканчивается на 80, соответственно, совсем немного осталось до круглого уровня, кратный 100.

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

Исходя из этого, он заранее начинает открывать торговые позиции или устанавливает отложенные ордера в надежде, что цена развернется чуть выше и двинется вниз.

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

Итак, как же правильно нужно устанавливать торговые ордера вблизи этих важных ценовых уровней? Здесь необходимо отчетливо понимать, что потенциальные уровни, которые могут спровоцировать активность рынка, видны не только любому трейдеру, но и маркетмейкерам.

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

Психологические уровни форекс

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

Довольно таки часто бывают ситуации, когда цена стремиться к данному уровню, но буквально в 5-10 пунктах от него начинает разворачиваться.

Логичным будет предположить, что подобный расклад событий может попросту оставить трейдера вне рынка, и он останется без прибыли – это в лучшем случае. Ну а те терйдеры, которые излишне спешат и открывают необдуманные сделки, могут попросту остаться с серьезным убытком.

p, blockquote 19,0,0,1,0 —>

Исходя из этого, мы можем предположить, что цена не разворачивается на одном ценовом уровне, который Вы нанесете. Примечательным является один факт, если десять трейдеров попросить нарисовать уровни в одной и той же ситуации, то нарисуют они эти уровни по-разному. Этот феномен весьма просто обосновать – цена не разворачивается по одной цене!

p, blockquote 20,0,0,0,0 —>

Психологические уровни форекс

p, blockquote 21,0,0,0,0 —>

Чтобы произошел разворот рынка, необходимо формирование сильной разности в силе спроса и предложения, а возможно это исключительно в неком ценовом диапазоне, но никак не по одной цене. Соответственно, Вы должны четко понимать, что всегда необходимо учитывать погрешность при открытии той или иной сделки.

p, blockquote 22,0,0,0,0 —>

Например, устанавливать стоп-лосс или тейк-профит необходимо на несколько пунктов выше или ниже, чтобы как-то обезопасить свою позицию от ценовых всплесков. Кроме того, я не рекомендую Вам торговать, только используя психологические уровни форекс.

p, blockquote 23,0,0,0,0 —>

Психологические уровни форекс

p, blockquote 24,0,0,0,0 —>

Начнем с того, что они являются только лишь дополнительным инструментом, но круглые уровни могут помочь нам найти сильный уровень поддержки или сопротивления.

Например, если уровень поддержки совпадает с психологическим уровнем, то вероятно, эта зона очень сильна и с высокой долей вероятности остановит ход цены.

p, blockquote 25,0,0,0,0 —> p, blockquote 26,0,0,0,1 —>

Кроме того, если Вы, например, торгуете консервативно на крупных временных интервалах, то учитывать стоит только психологические уровни форекс, которые кратны 100 и 50. Если же Вы торгуете внутри дня, то уровни, которые оканчиваются на 80 и 20 могут быть весьма полезными для Вас!

Что представляют собой психологические индикаторы

психологические индикаторы

Среди огромного числа индикаторов различного назначения, особую группу занимают психологические индикаторы. Не секрет, что слухи и ожидания рыка во многом определяют движения цены. Также, общеизвестно, как хорошо работают психологические (круглые) уровни, возле которых резко возрастают объемы открываемых позиций.

Давайте более подробно рассмотрим психологические индикаторы и влияние «информационного потока» на принятие трейдером практических решений.

Это достаточно специфическая группа индикаторов, в основе которых лежат либо статистические данные, либо паттерны психологической реакции человека и поведение участников рынка.

В группе психологических индикаторов нет математических формул, вероятностей и часто рыночные движения, которые эти индикаторы идентифицируют, лишены даже элементарной логики и не поддаются объяснению. Эти индикаторы не устанавливаются в торговый терминал, а увидеть их графическое изображение, за небольшим исключением, проблематично. Выделяют несколько типов индикаторов этой группы: индикаторы консенсуса и приверженности.

Психологические индикаторы консенсуса (Contrary Opinion)

Известны многим как индикаторы противоположного мнения. Они привлекают внимание трейдера к потенциальной возможности разворота рыночной тенденции. Суть заключается в постулате «Пока толпе на рынке имеет разногласия в оценке и прогнозе, тренд будет продолжаться. Если же толпа достигает консенсуса, рынок готов развернуться». То есть, когда практически вся толпа поддерживает «бычьи» настроения, пора продавать, если же склоняется к «медведям», готовитесь покупать актив.

Теоритические предпосылки этих индикаторов заложены Шарлем Маккеем, который обосновал постулат об ошибочном мнении толпы: цены на рынке устанавливаются толпой и к моменту, когда все уже стали «быками» новых покупателей, необходимых для поддержания бычьего рынка уже нет. Как же работать практически с этими индикаторами. Существует несколько вариантов:

Прежде всего, это работа с совокупностью различной информации, доступной широкому кругу трейдеров. По сути, она отображает «настроение рынка». Источниками такой информации являются общие и специализированные СМИ. Если в информационных источниках (пресса, телевидение, специализированные обзоры аналитиков) общее мнение на перспективы рынка отсутствует, то можно ожидать, что текущий тренд на рынке будет продолжаться, а когда их взгляды практически становятся единогласными, нужно ожидать, что ситуация на рынке в скором времени изменится.

Изучение настроений обозревателей рынка. Существует несколько специализированных компаний, которые изучают настроение рынка путем еженедельных опросов различных инвестиционных компаний. «Инвесторз интеллидженс» является одной из таких компаний, специалисты которой регулярно публикуют отчеты по числу продавцов/покупателей на различных рынках. Эти результаты доступны всем в открытом эфире. Трактовка показателей следующая: если количество продавцов в рамках обзора находится на уровне 55%, то актив на рынке достиг своего дна, а если число продающих достигает 15%, а число покупателей — 65%, актив на рынке рынок находится у вершины. Аналогичные исследования проводит служба Market Vane, но методика подсчета рыночных настроений у нее другая: используется 9-бальная система оценки рынка, а затем оценки умножаются на численность подписчиков, и подсчитывается «уровень консенсуса», исчисляемый в процентах. При достижении настроения покупателей уровня 80%, следует ожидать разворота рынка. Если процент покупателей составляет от 20 до 30% процентов, пора подумать о покупках актива.

Индикаторы приверженности

Отчеты СОТ (Commitments of Traders) . Данные публикуются еженедельно в бюллетени CFTC. Отчеты можно посмотреть здесь:

http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm

Для анализа приверженности трейдеров используется формула СОТ, суть которой заключается в расчете разности значений между «чистыми позициями» коммерсантов (разность всех открытых позиций к закрытым между различными парами коммерсантов). Существуют градации значения минимального и максимального показателя этой разности. Если индекс СОТ превышает 80 % то рынок готов валюту покупать, если СОТ< 20 % – валюту необходимо продавать.

На рынке Форекс «настроения трейдеров» отображаются в специальных индикаторах с информацией о процентном соотношении открытых позициях на продажу/ покупку валютной пары и объемах открытых позиций (статистические данные). Визуально они представлены так:

Однако, эта информация не относится ко всей совокупности торговых позиций на форекс рынке, а является данными только по позициям трейдеров конкретного брокера. Экстраполировать ли ее на весь рынок или нет, решать вам. Кроме того, однозначного подхода к трактовке этих данных нет. Некоторые предлагают трендовую интерпретацию этих данных, то есть, рынок будет двигаться в направлении большего показателя открытых сделок (если число открытых сделок на продажу или покупку составляет 70% — 90%, то рынок продолжит свое движении в этом направлении). Другие, предлагают интерпретировать этот индикатор, как индикатор консенсуса, то есть, если число трейдеров с открытыми позициями в каком-либо направлении превышает 90%, следует ожидать разворота текущего тренда.

В заключении следует сказать, что применение психологических индикаторов не является какой-то панацеей от потерь на рынке, но при правильном подходе к ним может стать дополнительным инструментом анализа рынка.

Источник http://www.globfin.ru/articles/invest/psind.htm

Источник https://deipara.com/psixologiya-trejdinga/psixologicheskie-urovni-foreks.html

Источник https://rognowsky.ru/forex2/chto-predstavlyayut-soboj-psikhologicheskie-indikatory/

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

span.hidden-link { color: #DCDCDC; /*-цвет ссылки-*/ text-decoration: underline; /*-подчеркивание-*/ cursor: pointer; /*-указатель в виде пальца-*/ }