Долгосрочные инвестиции: основные виды, риски, стратегии

 

Долгосрочные инвестиции — куда вложить средства на долгий срок и заработать

Одним из самых успешных инвесторов, показавших эффективность долгосрочных вложений денежных средств, является Уоррен Баффет. Покупая активы, он исходит из их долгосрочных перспектив и не продаёт свои вложения исходя из рыночной конъюнктуры, как это делают спекулянты. Это также называется пассивным инвестированием и может предполагать долгосрочные инвестиции в акции, объекты недвижимости, паи инвестиционных фондов или покупку ценных долговых бумаг, драгоценных металлов или вложения в длительные проекты. Как правило, помимо роста стоимости, такие инвестиции также приносят доход.

Что такое долгосрочное инвестирование?

Долгосрочными инвестициями могут называться лишь те активы, которые владелец не собирается продавать больше года. Часто понятие долгосрочных инвестиций характеризуется покупкой финансовых инструментов или иных видов активов на длительную перспективу, т. е. на многие годы. В некоторых случаях активы не продаются никогда. Разумеется, что инвестиции в долгосрок предполагают не только большие преимущества, но и определённые риски.

Вкладывая средства в долгосрочные активы, инвестор иногда рискует капиталом, рассчитывая на более высокое вознаграждение.

Что относится к долгосрочным инвестициям?

К долгосрочным финансовым вложениям относят инвестиции в ценные бумаги и фонды, банковские вклады, покупку недвижимости и драгметаллов, а также фин. вложения в рынки частного капитала.

Инвестиции в ценные бумаги и фонды

К долгосрочным инвестициям можно отнести любые ценные бумаги, если инвестор не собирается их продавать в ближайшее время. Для этой цели хорошо подойдёт вложение в индексный или биржевой фонд. Для инвестиционных портфелей можно купить акции и облигации разных компаний, из разных секторов экономики. Но это требует определённых навыков, а инвестору необходимо прибегать к оценке долгосрочных рисков. Что касается биржевых фондов, то несмотря на рецессии, а также упадок в отдельных сферах экономики, в течение многих лет биржевые фонды показывают стабильный рост.

Банковские вклады

Банковские вклады – популярный и консервативный способ защитить свои сбережения от инфляции. Он прост для понимания и надёжен, поскольку в России предусмотрена программа страхования депозитов. Депозиты до 1 млн 400 тыс. рублей подпадают под действие программы. Поэтому в случае банкротства банка или других чрезвычайных обстоятельств вкладчик получит 100% от суммы своего депозита, если он не превышает 1 млн 400 тыс. рублей.

Покупка недвижимости

Недвижимость также входит в долгосрочные финансовые вложения. Недвижимость можно отнести не только к способам долгосрочного вложения средств, но также и к наиболее надёжным активам. Как правило, помимо роста стоимости объекта недвижимости, инвестор ориентируется и на возможность получения пассивного дохода. Это особенно актуально для городских квартир, так как их часто сдают в аренду. По надёжности объекты недвижимости уступают разве что банковскому золоту. Оба эти вида инвестиций предполагают низкую волатильность и осязаемость, т. е. данные активы не обанкротятся вне зависимости от состояния экономики.

Приобретение драгметаллов

Существует два вида инвестиций в золото и серебро: приобретение физических драгметаллов в форме слитков и монет и в виде ETF, биржевых фондов, а также бумажного золота (XAU) и бумажного серебра (XAG). Рост стоимости этого вида инвестиций покрывает, а иногда и опережает реальную инфляцию.

Вложения в рынки частного капитала

К альтернативным или редким инвестициям можно отнести вложения в частные рынки долга и акции стартапов, т. е. недавно созданных компаний, не торгующихся на бирже. Интересной альтернативой можно назвать и произведения искусства.

Сколько можно заработать – разбираемся на примерах

Ниже представлены разные способы инвестирования средств. Мы также разбираемся, сколько на них можно заработать.

Инвесторы получают приличную прибыль, вкладывая средства в индекс Мосбиржи. Биржевые фонды – привлекательный вид активов, особенно по сравнению с банковскими депозитами.

Если учитывать, что с конца девяностых годов инвестор не продавал свою долю в привязанном к индексу Мосбиржи фонде и регулярно инвестировал полученные дивиденды, рост его благосостояния составил бы 18,4% в год.

Рост индекса S&P 500 и привязанных к нему биржевых фондов за последние 30 лет составил почти 1000% без учёта инвестированных дивидендов. То есть $10 000 превратились бы в $100 000. Таким образом, ежегодная доходность индекса составила бы 33% ежегодно.

За последние 3 года рост индекса российских государственных облигаций Мосбиржи составлял 6,67% ежегодно, что едва покрывало инфляцию последних нескольких лет.

Большой рост за последние 22 года показала московская недвижимость. Средняя стоимость квадратного метра увеличилась с 20 000 руб. до 250 000 руб. Рост ее стоимости составил почти 57% в год.

Что потребуется от инвестора при долгосрочной стратегии?

Долгосрочное инвестирование предполагает принцип «купить и держать». Это значит, что в идеале инвестор должен один раз приобрести актив и никогда не продавать его.

Это требует от инвестора понимания, что фондовый рынок всегда растёт. Это значит, что при долгосрочной стратегии инвестор не отвлекается на краткосрочные снижения фондовых индексов и информационный шум, а видит долгосрочные реальные перспективы своих активов.

При наличии этой пассивной стратегии необходимо выбирать лучшие долгосрочные вложения. Например, если инвестор выбирает акции российских компаний для инвестирования, ему необходимо убедиться, что у компаний, в которые он готов вложить средства, относительно низкий уровень долга и высокая маржа прибыли.

Иначе говоря, рынок долгосрочных инвестиций нужно проанализировать на предмет выгодных вариантов. Если мы говорим об акциях или облигациях индивидуальных компаний, то стоит начинать с анализа финансовой отчётности. Но даже если у компании низкая долговая нагрузка, наблюдался высокий рост прибыли и выручки в течение многих лет, не стоит пренебрегать и показателями стоимости акций. Стоит отказаться от приобретения слишком дорогих ценных бумаг.

Наилучший способ долгосрочного инвестирования – это диверсификация – вложения в разные надёжные активы. Например, можно вложить в биржевой фонд или самостоятельно сформировать портфель из ценных бумаг, выпускаемых крупными компаниями из разных секторов экономики. Эти ценные бумаги должны приносить регулярный доход. В случае с акциями это будут дивиденды, а с облигациями – купоны.

Есть ли риски инвестиций на долгий срок?

Любое инвестирование сопряжено с риском потерь. Поэтому даже если мы говорим о долгосрочных вложениях денежных средств, мы предполагаем определённые риски. В финансовой среде часто говорят, что чем выше доходность, тем выше риск.

Среди возможных рисков – большая сложность спрогнозировать состояние экономики на несколько лет вперёд. Поэтому дать объективную оценку эффективности инвестиций на длительный период сложно.

Итак, если мы говорим о долгосрочных инвестициях и их недостатках, к ним можно отнести:

• Длительную окупаемость некоторых инвестиционных проектов – иногда получается, что вложенные средства приносят прибыль нескоро. Некоторые вложения предполагают дополнительные расходы на поддержание проекта.
• Отсутствие гарантии получения дохода по завершении предполагаемого срока инвестиции. Составить точный финансовый прогноз на несколько лет вперед затруднительно, поэтому результат может быть не таким, как ожидалось.
• Высокому риску потери капитала подвергается инвестор, когда у него наблюдается недостаток навыков в оценке долгосрочных рисков, непонимание данного класса активов, а также отсутствие опыта в управлении активами.
• Инфляция является одним из основных экономических рисков при долгосрочных инвестициях. При стремительных темпах ее роста некоторые виды долгосрочных инвестиций могут показать увеличение стоимости меньше, чем было запланировано ранее. Поэтому изначально вложенный инвестором капитал на долгосрочную перспективу может даже уменьшиться в реальном выражении. Это прежде всего относится к банковскому вкладу или вложениям в долговые бумаги.

Плюсы и минусы вложений на долгосрок

Долгосрочные капитальные вложения имеют преимущества:

• Они не зависят от краткосрочных спадов и волатильности рынка, так как инвестор в отличие от спекулянта рассчитывает на получение прибыли только по истечении длительного срока инвестирования.
• Как правило, инвестор не только зарабатывает на увеличении стоимости актива, который впоследствии стоит выше цены покупки, но ещё и получает доход на постоянной основе через определённое время после вложения денежных средств.
• Долгосрочные инвесторы экономят время на управлении, анализе и денежной оценке активов, а также на самом процессе покупки, в данном случае действует принцип «купить и забыть».
• Обычно процесс инвестирования осуществляется через брокера. Поэтому с долгосрочными инвестициями можно сэкономить и на комиссионных брокеру.

У вложений на долгий срок есть и минусы:

• Инвестор должен забыть о своих вложениях на продолжительное время. Он не может рассчитывать на эти денежные средства в течение всего горизонта инвестирования.
• Чем дольше горизонт инвестирования, тем выше риск финансового кризиса. Если инвестор покупает активы, которые зависят от состояния экономики, например, акции нефтяных компаний или банков, он может потерять существенную часть инвестированной им суммы.

Таким образом, окупаемость инвестиций в долгосрочной перспективе в несколько раз может превысить изначальные вложения, но не стоит забывать о рисках.

Популярные вопросы

Среднесрочные инвестиции – это покупка активов на срок до года. Краткосрочное инвестирование или спекуляция предполагает покупку активов исключительно ради возможного увеличения цены.

Учимся у Хатико: долгосрочные инвестиции для тех, кто умеет быть терпеливым

Популярная стратегия на фондовом рынке — долгосрочное инвестирование. Раскрываем, что понимают под долгосрочными инвестициями, чем рискует вкладчик и делимся проверенными портфелями.

Главное Hide

Многие уверены, что «быстрые деньги» — мечта любого вкладчика, но это далеко не всегда так: некоторые предпочитают долгосрочные инвестиции. Рассказываем об особенностях и рисках такого подхода, а также приводим примеры пяти самых известных портфелей для вдохновения.

Что относится к долгосрочным инвестициям

Долгосрочное инвестирование — популярная стратегия для тех, кто готов ждать три, пять, а то и все десять лет. Основной принцип — «купил и держи». На первый взгляд кажется, что это идеальный вариант финансовой подушки безопасности, но это не так: в качестве источников долгосрочных инвестиций нужно выбирать средства, которые точно не понадобятся в ближайшие годы (об этом мы уже писали здесь).

Стратегия подходит тем, кто не хочет вникать в тонкости работы фондового рынка и постоянно отслеживать изменения. Это такое себе ленивое инвестирование, когда вкладчик совершает минимум действий и большую часть времени просто пассивно наблюдает. То, что понимают под долгосрочными инвестициями, часто себя оправдывает — в горизонте нескольких лет большинство рынков растет.

Особенности долгосрочного инвестирования

Долгосрочные вложения и инвестиции — не всегда синонимы, да и различие кроется не только в сроках ожидания доходности. Какие еще особенности этой стратегии:

• Вкладчику не нужно постоянно отслеживать состояние рынков, выискивать акции молодых и перспективных компаний, «форматировать» свой портфель ценных бумаг, предпринимать какие-то действия в кризисные периоды.
• Уровень стресса минимальный — инвестор помнит, что акции надежных компаний способны преодолеть любые кризисы, а риск банкротства «голубых фишек» (самые надежные и высоколиквидные компании в отрасли) стремится к нулю.
• Можно рассчитывать на стабильный доход в будущем, когда вырастут в цене акции, выплаты по дивидендам и сами активы.

Активами в долгосрочном инвестировании чаще всего выступают акции, облигации, фонды ETF. Также можно инвестировать в недвижимость, драгметаллы. В любом случае, для этой стратегии необходимо иметь довольно крупный капитал: чем он больше, тем быстрее вкладчик получит отдачу (например, не через 10, а через 3-5 лет). Если говорить о средствах финансирования долгосрочных инвестиций, то для частного лица идеальным вариантом всегда будут свободные (не заемные) деньги. Для компании возможны альтернативные варианты — например, заемные или спонсорские деньги.

Принципы долгосрочного инвестирования

• Не покупать акции стартапов и молодых компаний. Лучше обратите внимание на активы надежных компаний — например, упомянутые выше «голубые фишки».
• Не ждать обвала акций. Подход «купить на минимуме, продать на максимуме» здесь не работает. Инвестору не нужно ориентироваться на временные колебания рынка. В большом горизонте планирования краткосрочные падения и взлеты стоимости активов не имеют значения.
• Диверсифицировать риски. Это универсальный принцип для большинства стратегий инвестирования. Чем больше компаний в портфеле инвестора, тем меньше на итоговую доходность влияют глобальные кризисы.
• Покупать акции постепенно. Не путайте долгосрочные инвестиции с прямым инвестированием — в первом случае можно периодически покупать акции новых компаний, которые подходят под ваши требования.
• Не делать резких движений и быть терпеливыми. Если выбрали для себя долгосрочное инвестирование, абстрагируйтесь от мыслей о кризисах и резких падениях стоимости акций. Внезапная продажа активов на спаде стоимости редко оправдана.

Риски долгосрочных инвестиций

• Высокая инфляция: усиливает риски долгосрочных инвестиций, однако акции крупных компаний часто к ней устойчивы. Полученная в долгосрочной перспективе прибыль имеет все шансы не только догнать, но перегнать инфляцию, для которой характерен постоянный рост стоимости товаров и услуг.
• Долгое ожидание: в первое время цена акций может расти незначительно, не расти вообще и даже падать. Самых нетерпеливых это может подтолкнуть к решительным действиям — они продают активы на спаде, так и не дождавшись высокой доходности.
• Ограниченный доход: инвестиции на долгосрочный период всегда приносят меньше дохода, чем спекулятивные операции на фондовой бирже. Инвестору стоит быть готовым к получению среднерыночной доходности и не рассчитывать на то, что он сможет быстро приумножить вложения.
• Табу на продажу активов: долгосрочные финансовые инвестиции — это когда вы по-настоящему долго ничего не предпринимаете, а лишь спокойно наблюдаете за изменением котировок. Не рассчитывайте на то, что часть активов можно будет продать в любое время. Во-первых, это уже не будет долгосрочным инвестированием, а во-вторых, на непредвиденный случай лучше иметь отдельную подушку безопасности.

Пять портфелей для долгосрочного инвестирования

Мы собрали примеры долгосрочных инвестиций, которые рекомендуют известные всему миру финансисты. Заметьте, многие из них уже заработали колоссальные суммы. Абсолютный рекордсмен — Уоррен Баффет, состояние которого оценивается более чем в 110 миллиардов долларов США.

Предприниматель, успевший побывать четвертым самым богатым человеком в мире, предлагает распределить активы между акциями и облигациями в соотношении девять к одному (или 90%/10%). В оригинале Уоррен Баффет составлял портфель для американских инвесторов, которым доступны краткосрочные казначейские облигации США и акции компаний из фондового индекса S&P 500. На десятилетнем горизонте такой портфель способен принести среднегодовой доход в размере 14,84%.

В портфеле Гарри Брауна под акции, золото, краткосрочные и долгосрочные облигации выделены одинаковые доли — по 25%. Если использовать этот портфель как инструмент долгосрочного финансирования инвестиций, в десятилетней перспективе можно ожидать среднегодовую доходность на уровне 5,74%.

Следующий портфель инвесторы называют эталонным: в нем 60% акций и 40% облигаций. Придерживаясь такой стратегии разделения активов, в ближайшие десять лет можно выйти на среднюю доходность в 8,59%.

Иного подхода рекомендует придерживаться Билл Бернстайн. Его личный топ возглавляет портфель, в котором равными долями (по 25%) представлены акции крупных компаний США, акции малых компаний США, акции европейских компаний и краткосрочные облигации США.

Эти пять инструментов долгосрочного финансирования инвестиций проверены годами и многими вкладчиками. Даже если не собираетесь копировать, то постарайтесь понять логику их создания — так вы сможете избежать грубых ошибок, выбирая инвестиции на долгий срок.

«Это опасная вещь». 6 признаков, что инвестиции закончатся потерей денег

Начинающему инвестору непросто выбрать активы для вложений: как определить, окажется инвестиция успешной либо, наоборот, принесет финансовые потери? Собрали советы экспертов, какие действия помогут избежать убытков

За ошибки в инвестиционных решениях приходится расплачиваться собственными деньгами. Но от этого не застрахован никто, так как вложения в фондовый рынок — это всегда риск. Однако контролировать риски, а значит, минимизировать свои финансовые потери, под силу даже начинающему инвестору. Мы спросили экспертов, какие действия могут привести к убыткам в инвестициях и как их избежать.

Вы покупаете активы, в которых не разбираетесь

Начинающему инвестору порой не хватает знаний не только о принципах работы фондового рынка, но и о том, как правильно выбирать активы для вложений. На рынке существует огромное количество компаний, и быстро понять, какие их этих бизнесов наиболее перспективные, нелегко.

Поэтому начните с постепенного изучения компаний, в которые планируете инвестировать. Без понимания того, как устроен бизнес, на чем компания зарабатывает и куда идет, вы можете совершить ошибку, которая будет стоить вам денег. Легендарный инвестор Питер Линч советует поинтересоваться историей компании.

Он предлагает самостоятельно изучить планы компании — как она намеревается увеличить свою прибыль и что на самом деле для этого делает. Чем больше вы знакомы с компанией или отраслью, тем больше у вас будет преимуществ в оценке. Линч даже говорит, что предпочел бы инвестировать в «колготки, а не в спутники связи».

Примерно то же самое советует и многолетний партнер Уоррена Баффета, вице-председатель совета директоров Berkshire Hathaway Чарльз Мангер. Он говорит, что если не понимает, как устроен бизнес компании и как она зарабатывает, то выбирает для инвестиций другой актив.

Финансовый консультант Владимир Верещак рекомендует не торопиться с принятием решения, а внимательно все изучить, взвесить за и против, разобраться, сравнить. Если есть возможность и желание, то можно обратиться за советом к специалисту.

У вас нет инвестиционной цели или она неправильно сформулирована

Автор телеграм-канала Moneyhack и директор по коммуникациям финансового маркетплейса «Сравни.ру» Александра Краснова замечает, что есть цели, к которым нельзя прийти с помощью фондового рынка, — например, накопить на первоначальный взнос по ипотеке.

«Я знаю историю человека, который вложил свой первоначальный взнос по ипотеке в фондовый рынок, потому что хотел увеличить объем средств. Он инвестировал в марте 2020 года, и тогда рынок сильно обвалился. В итоге, когда подходило время оформлять сделку, денег у него просто не было», — говорит эксперт.

При этом адекватными целями на фондовом рынке будут диверсификация своих сбережений, накопление средств на пенсию или образование ребенка, считает Краснова.

Зная свои цели, вы будете подбирать и соответствующие активы, и стратегию. К примеру, при долгосрочных инвестициях волатильность на рынке не имеет большого значения, так как цены рано или поздно восстановятся.

Отдельно взятые вложения могут показывать феноменальные результаты за короткие периоды времени. Но всегда нужно обращать внимание на доходность того или иного инструмента или класса активов в течение пяти, десяти, двадцати лет и сравнивать с аналогами, советует Верещак.

Вы не диверсифицируете свой портфель

Диверсификация — один из основополагающих принципов успешных инвестиций. Если вы вложили свои средства в разные виды активов — акции, облигации , недвижимость, золото, — то при любом движении рынка в вашем портфеле будет баланс, так как какие-то из активов могут падать, а какие-то, наоборот, расти.

Но при этом слишком широкая диверсификация хоть и не даст вам потерять деньги в целом, точно приведет к упущенной прибыли. Намного безопаснее и доходнее вкладывать деньги в тот сегмент рынка, который вы хорошо понимаете, отмечает Верещак.

Плохие инвестиции, по мнению легендарного инвестора Питера Линча:

• популярные акции в хайповых отраслях;
• компании (особенно мелкие) с большими планами, которые не были подтверждены;
• прибыльные компании, занимающиеся слишком диверсифицированными поглощениями;
• компании, в которых на одного покупателя приходится от 25% до 50% продаж.

Вы начинающий инвестор, но используете рискованные инструменты

«Самая опасная вещь, которую может сделать начинающий инвестор, — это торговать с плечом — заемными средствами брокера. Все наиболее страшные истории, связанные с потерей большого количества денег, — именно про такую практику», — рассказывает Александра Краснова. В этой ситуации человек не рассчитывает свои силы, ему кажется, что он видит какую-то очень выгодную идею. Но часто это приводит к проигрышу и долгам, отмечает эксперт.

Не стоит также думать, что фондовый рынок — это казино. Не нужно инвестировать в него все свои деньги. Вкладывать стоит только ту сумму, которая вам в ближайшее время не понадобится.

Важно выбирать надежные активы. К примеру, существуют компании, у которых есть большие проблемы с бизнесом и об этом уже известно.

«Есть стратегия — купить падающие акции таких компаний в надежде, что они вырастут. Это очень рискованно, простому инвестору сложно переиграть рынок, поэтому не стоит покупать такие активы», — советует Краснова.

Вы не интересуетесь новостями и аналитикой по фондовому рынку

В настоящее время ситуация на фондовом рынке сильно изменилась. Если раньше самыми востребованными компаниями были стабильные и надежные бизнесы, то теперь у инвесторов популярны эмитенты , привлекающие внимание средств массовой информации и интернет-сообществ.

В последнее время рынок ведет себя иррационально, традиционные индикаторы перестают отражать реальность, отмечал ранее глава набсовета Московской биржи Олег Вьюгин. Экономист и основатель инвестиционной группы The Movchan’s Андрей Мовчан также признавал, что сейчас рынком фактически управляют СМИ, а не профессиональные аналитики. Поэтому изменение имиджа или ситуации с брендом крупного эмитента могут очень сильно повлиять на рынки.

Чтобы отслеживать ситуацию на рынке, а значит, контролировать состояние своего портфеля, нужно быть в курсе деловой повестки в стране и в мире, так как появление негативной или позитивной новости по компании может отразиться на стоимости акций.

Важно также понимать общие тенденции на рынке: какие индустрии будут расти, а какие постепенно изживают себя.

Вы не проверяете своего брокера

Активность частных инвесторов на фондовом рынке растет — по данным на апрель, объем средств на брокерских счетах россиян достиг ₽14 трлн. Наличие большого числа неопытных инвесторов с деньгами привлекает мошенников, которые хотят на них заработать. Как правило, обмана стоит ждать от компаний, предлагающих заоблачные прибыли и быстрый результат. Безопасность при инвестировании в фондовый рынок гарантирует работа с надежными брокерами, у которых есть лицензия ЦБ России. Список таких организаций рейтинг брокеров по объему клиентских сделок есть на сайте Московской биржи.

Александра Краснова советует также обязательно проверять, зарегистрирован ли ваш брокер в России, так как, если возникнут какие-то проблемы или претензии с вашей стороны, судиться с иностранной компанией будет очень сложно.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее

Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/dolgosrochnye-investicii-kuda-vlozhit-sredstva-na-dolgij-srok/

Источник https://beststocks.ru/journal/long-term-investment/

Источник https://quote.rbc.ru/news/article/60953a259a79478261763aa2