12 отличий криптотрейдинга от трейдинга на МосБирже

 

12 отличий криптотрейдинга от трейдинга на МосБирже

Вы – фондовый трейдер и заинтересовались криптотрейдингом? Готовьтесь удивляться. В этой статье я расскажу об отличиях, которые поразили меня, бывалого фондовика, когда я стал разбираться с устройством криптовалютных бирж.

Сделаю оговорку. Все, что написано ниже, относится к так называемым “нерегулируемым биржам”. На регулируемых биржах из уважаемых юрисдикций, например Coinbase, все иначе. Однако учитывая популярность Binance, FTX и Bybit (а это все нерегулируемые биржи) у русскоговорящих трейдеров, можно сказать что все описанное ниже – рыночный стандарт.

На крипте нет брокеров

Биржи работают напрямую с клиентами. Все взаимодействие происходит через личный кабинет биржи, все вопросы решает поддержка биржи.

– Какого брокера посоветуете? – спрашивает начинающий криптотрейдер.

– Брокер? Вот из брокер? – отвечают ему.

Новички, начавшие торговать сразу на криптобиржах, вообще не могут понять, кто такой брокер и зачем он нужен. Я несколько раз наблюдал в чате, как фондовик пытался объяснить новичку, зачем нужен брокер. Оказалось, это не так просто, как может показаться 😉

Помните крылатую фразу из известного фильма “Деньги не спят”? Теперь это реальность. Криптобиржи работают без остановок.

– Когда клиринг? – интересуется трейдер.

– Клиринг? Вот из клиринг? – снова не понимают его.

Для скальпера активность на рынке совпадает с американской, европейской и азиатской сессиями. В остальное время ситуаций для торговли меньше, как на вечерке Московской биржи.

На криптовалютных биржах можно торговать дробным лотом. Хотите биткоина на 20 баксов? Нет проблем. Удобно, когда хочется диверсифицировать портфель, в который не влезает даже один биткоин.

Кстати, акции (вернее их “крипто-обертки”) уже тоже торгуются на криптобиржах:

– Можно ли купить кусочек акции Теслы?

– А как с голосование и дивидендами?

Комиссии – предмет торга

Тарифообразование – это отдельная песня. Общий тренд криптовалютных бирж: очень гибко управлять своими комиссиями. Набор инструментов для этого более чем широкий: реферальные программы, промо-акции и конкурсы, индивидуальные договоренности.

У команды CScalp есть кейсы, когда мы договаривались с биржей и все наши пользователи получали скидки на комиссии по сделкам, прошедшим через терминал.

– Какая у вас комиссия? – спрашивает трейдер у биржи.

– 0,02%, – отвечает она ему.

– Вот мой скидочный купон из Пятерочки, – говорит трейдер.

– Окей. Нау комиссия 0,01%.

Не в тему, но представьте ситуацию, чтобы какой-то участник пришел на Московскую биржу и сказал: “А сделайте мне индивидуальную комиссию”. Ответ биржи будет следующим:

Счет открывается за 5 секунд

Ты вводишь e-mail и через минуту твой счет готов к работе.

Постепенно у бирж появляются требования по KYC. Но в целом, пока еще можно открыть счет и торговать, показав только адрес почты.

Учитывая разнообразные акции и скидки на комиссии, трейдеры регулярно открывают новые счета, чтобы получить очередную “новогоднюю” скидку. Биржи не одобряют, когда у одного пользователя несколько счетов, но борются с этим не особо активно.

Торговать можно анонимно

Как писал выше, открыть счет можно по e-mail. Обычно, если трейдер не пользуется фиатом (заводит и выводит деньги в криптовалюте), он может оставаться анонимным.

У анонимных пользователей есть ограничения. Например, пользователь не может вывести в сутки активов на сумму больше 2х биткоинов (цифра у разных биржа может быть разная). $100 тысяч в сутки. Большинству розничных трейдеров этого достаточно.

– Вот из ё нейм? – интересуется биржа.

– Вэлком, мистер dsjfsldkfjsdlf@mail.ru

Внутри бирж трейдеры могут свободно переводить деньги друг другу. Без комиссий и контроля. Анонимно, если хочется. После криптовалютных бирж люди удивляются, почему на Московской бирже нельзя “перебросить сотку Сереге”.

На криптобиржах всего мира процветает P2P рынок: ты переводишь Васе на биржевой счет крипту, а он тебе на карточку денежки. На стороне банка это выглядит как обычный перевод физика физику.

– Куда смотрит Финмониторинг?

– Финмониторинг? Ху из финмониторинг?

Здесь “Дикий Запад”

“Лихие 90-е” и “мечта скальпера” в одном флаконе. Китайская версия. У меня складывается впечатление (личное мнение), что биржи озабочены ростом и разделом перспективного рынка, поэтому не особо следят за поведением трейдеров. Если твоя торговля не создает проблем (не бьет по компенсационным фондам и пр.), то “разводи хомяков” как хочешь:

– Сделки между своими счетами?

– Охренительно! Где у вас вход?

Ключи – стандарт подключения

Сторонние сервисы и дополнительное ПО широко используются на криптовалютных биржах. Для подключения используется пара ключей (открытый и закрытый). Ключи эти делаются в два клика в личном кабинете биржи. Там же ими можно управлять: добавлять, удалять, настраивать права и пр.

Нужно подключить CScalp или Дневник трейдера? Сделал ключи, подключил. Перестал пользоваться – удалил ключи в личном кабинете биржи. Все. Просто, удобно, делается за 2 секунды.

Риски ограничены счетом

Очень интересная фишка. Если трейдер отправил счет на Московской бирже в минус (бывает редко, но бывает), то чьи он деньги слил? Брокерские. Трейдеру придется компенсировать брокеру убыток, иначе за ним придут коллекторы.

На криптовалютных биржах все не так. Как взыскать деньги у анонимного трейдера в непонятной юрисдикции? Никак. Поэтому криптобиржи научились закрывать такие убытки из компенсационных фондов. Фонды биржи наполняют из своих доходов. Сколько денег в этих фондах, можно только догадываться.

Бессрочные фьючерсы – они идеальны

Идеальный инструмент для скальпинга существует. Это бессрочные фьючерсы.

Пользователи CScalp торгуют все, что “шевелится”: акции, фьючерсы, валютные и криптовалютные пары. Поэтому экспертиза в вопросе у нас есть. Так вот, бессрочные фьючерсы – это идеальный инструмент для активного трейдинга. Отличная ликвидность, живые стаканы, огромные плечи, нет экспираций. Сказка.

Криптобиржи не придумали бессрочные фьючерсы. Но они популяризировали их. Большое им спасибо за это.

В любой момент счет могут закрыть

Суровая реальность и азиатский (большинство нерегулируемых бирж корнями из Азии) подход. Если биржа считает счет проблемным (злостное манипулирование, отмывочные схемы или что-то еще, известное только бирже), то счет могут просто “забанить”. Однажды утром владелец счета зайдет в личный кабинет, а там “Операции по счету заблокированы”. Все, привет. Пишите письма.

– Я буду жаловаться ЦБ! – восклицает трейдер.

– ЦБ? Ху из мистер ЦБ? – недоумевает биржа.

Справедливости ради нужно сказать, что подобные блокировки редки и в большинстве случаев “за дело”.

Как этот риск лечится? Как и обычно. На торговом счете трейдеры держат активный капитал. Все, что не используется активно, хранится на личных кошельках.

Нерегулируемые биржи “перезапустили” подход к обслуживанию трейдеров. Многое из того, что они сделали, удобно, прогрессивно и ценится клиентами. На их фоне консервативный подход (особенно в маркетинге) “олдскульных” фондовых бирж кажется безнадежно устаревшим.

Плата за удобство – сумасшедшие риски, которые многие “хомяки” до конца не понимают.

Что будет дальше? Думаю, “нерегулируемые биржи” рано или поздно захотят стать регулируемыми. Зачем? Чтобы разместиться. Думаю, оценка в $86 млрд Coinbase – хороший мотиватор. Чтобы разместиться, нужно стать публичными, отказаться от анонимного обслуживания, “поселиться” в правильной юрисдикции и т. п.

Во что превратятся “нерегулируемые биржи” после всего этого? Будем смотреть 😉

ЦБ запретил Московской бирже торговать криптовалютой

Официальная торговля биткоинами на российских валютных биржах остается под запретом. ЦБ РФ позволит предлагать фьючерсы на криптовалюту только после появления соответствующего законодательства., пишет портал pronedra.

По сведениям ряда российских СМИ, торгов фьючерсами на биткоин в ближайшее время не предвидится: проводить сделки Московской бирже запрещает Центробанк. Регулятор ссылается на то, что в России пока нет механизмов, позволяющих отслеживать и контролировать операции с криптовалютой.

«ЦБ заявил, что разрешения на этот инструмент не даст», — сообщает портал со ссылкой на свои источники в финансовой сфере.

Напомним, Московская биржа объявила о намерениях запустить торги фьючерсами на биткоин в сентябре. Предполагалось, что базой для начала сделок мог быть индекс одной из мировых бирж, где проводятся операции с биткоинами, в частности, индекс Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE Bitcoin Index). Тогда же Московская биржа начала подготавливать условия для того, чтобы торги криптовалютой стали возможны: специалисты приступили к созданию платформы для торговли биткоинами.

Как выяснилось, предпринятые меры были преждевременными. ЦБ РФ не раз демонстрировал свое негативное отношение к криптовалюте: регулятор считает операции с биткоинами чрезмерно рискованными. Тем не менее, соответствующее законодательство уже разрабатывается: ранее стало известно, что законопроект о регулировании криптовалют будет представлен в Госдуме 28 декабря 2017 г.

ФРС повысила ставку. Как это повлияет на криптовалюты

Итоги очередного заседания Федеральной Резервной Службы США (ФРС) от 15 июня будут опубликованы в 21:00 МСК. В результате двухдневного совещания будет определена процентная ставка по федеральным кредитным средствам.

Внимание всего инвестиционного сообщества приковано к решению регулятора о повышении этой ставки. Глава Федрезерва Джером Пауэлл на прошлом заседании уже анонсировал увеличение ставки на 0,5%. На текущем совещании рассматривается возможность поднятия на 0,75% и более, что станет самым агрессивным повышением с 1994 года.

Причиной ужесточения денежно-кредитной политики послужила ускоренная инфляция, которая в мае обновила рекорд за последние 40 лет. При заложенном в прогноз показателе 8,3%, инфляция составила 8,6%.

В марте 2022, впервые с 2018 года ФРС повысила ставку на 0,25 п. п. до 0,25–0,5% годовых. Затем, 4 мая, ставка была повышена сразу на 0,5 (п. п.) до текущего показателя в 0,75–1%.

Эксперты «РБК-Крипто» описали несколько возможных сценариев развития событий после повышения ставки ФРС.

Три сценария

Сегодня FOMC объявит о ставке ФРС США, и мы получим новую волатильность на всех рынках, от облигаций до криптовалюты, считает ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков. Эксперт подчеркнул, что повышение ставки будет непосредственно влиять на рынки и зависеть от того, какой политики продолжит придерживаться ФРС США.

По словам Першикова, существуют три сценария развития событий. Настроение инвесторов будет зависеть от того, какой путь выберет ФРС:

• Повышение на 0,5% укажет на пассивность ФРС и неготовность жертвовать устойчивым фондовым рынком: это вызовет рост фондовых и криптовалютных активов, но усилит инфляцию и создаст высокие риски сваливания в рецессию;
• Рынки закладывают повышение на 0,75%, и если поднимут именно на это значение, то в целом реакция будет нейтральной. Сейчас ФРС находится в процессе ужесточения ДКП и последние данные по инфляции показали, что необходимы более жесткие меры, с повышением ставки больше, чем на 0,5%, чтобы отреагировать на рекордную инфляцию в США. В этом случае возможно локальное проседание криптовалют и фондового рынка;
• В случае, если ФРС оказалась «напугана» высокой инфляцией, и поднимет ставку на 1%, то это моментально вызовет бегство инвесторов от рисков в облигации, что приведет к падению фондовых рынков и рынка ЦФА в том числе: такое сильное одномоментное повышение позволит указать на решимость к дальнейшим действиям, но в моменте инвесторы продадут акции с целью переложиться в более доходные облигации США.

Как отреагирует биткоин

Прогнозируется, что сегодня будет принято решение о повышении показателя на 0,5% — это частично уже заложено в котировки и неожиданностью не станет, считает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. Эксперт заметил, что кратковременная просадка фондовых площадок и криптовалют будет вполне ожидаемой реакцией.

«А негативный сценарий предусматривает повышение ставки со стороны ФРС сразу на 0,75% — это станет признанием со стороны регулятора, что инфляция вышла из-под контроля», — признался Деев.

По мнению эксперта, индексы мировых бирж могут потерять до 5%, криптовалюты также будут снижаться: биткоин может отреагировать падением ниже отметки $20 тыс. Деев добавил, что вряд ли инвесторы в криптовалюты могут сейчас реально что-то сделать: ФРС, учитывая данные по рекордной инфляции за 40 лет (8,6% в мае), вынуждена повышать ставку.

Немного позитива

В чатах сейчас активно муссируется слух, что ставка неожиданно будет повышена, отметил СЕО платформы Cryptorg Андрей Подолян. По его утверждению, если это произойдет, то биткоин стремительно улетит вверх, в район $25-26 тыс.

«Но даже если это и произойдет, то на мой взгляд подобный отскок будут использовать для накопления новых шортов. Давление на криптовалюту не ушло», — заметил Подолян.

Эксперт обратил внимание, что уже запущен процесс ликвидаций некоторых крупных DAO-проектов и даже инвестфондов, которые вынуждены распродавать свои активы, чтобы избежать полного краха.

«Моя ставка будет на то, что на новостях цена биткоина обновит сегодняшний минимум и сделает приличный «хвост» вниз, который затем откупят», — заключил Подолян.

Без паники

Едва ли манипуляции с процентными ставками способны оказать влияние на криптовалютный рынок, по мнению руководителя инвестиционного департамента ICB Fund Аарона Хомского.

Аналитик отмечает, что цифровые активы в последние месяцы сильно коррелируют с фондовым рынком, но корреляция не подразумевает причинно-следственной связи.

Эксперт пояснил, что индексы и криптовалюта действительно могут двигать в одном направлении (на большом таймфрейме), но при этом не влиять друг на друга. Хомский отметил, что эта взаимосвязь может в любой момент измениться и, например, биткоин вновь начнет двигаться в унисон с золотом, однако это вовсе не будет означать, что криптовалюта внезапно стала цифровым аналогом золота.

«Человеку свойственно искать некие паттерны — шаблоны и применять имеющийся опыт для объяснения наблюдаемых событий. Это умение следует применять аккуратно, иначе можно прийти к совершенно ложным выводам», — предупредил эксперт.

По словам Хомского, криптовалютный рынок несется вниз по единственной причине — крупные игроки фиксируют прибыль и вытряхивают из позиций слабых игроков, чтобы затем вновь подобрать монеты по привлекательным ценам и направить цены в сторону максимумов с целью реализации токенов.

Он утверждает, что уровень в $20 тыс. за BTC определенно будет взят, а за этим последует каскад ликвидаций, ведь основной открытый интерес сосредоточен именно на этой отметке. По словам эксперта, котировки легко могут достигнуть $15 тыс.

Сопровождаться падение будет отскоками, которые нужны, чтобы заманить покупателей в ловушку и выбить их из позиций, таким образом собрав ликвидность и расчистив путь для дальнейшего движения вниз, полагает собеседник.

«Это обычное явление для любого рынка, так что не стоит испытывать прилив оптимизма, если вдруг биткоин в какой-то момент подорожает на 20-30%. Общей картины это не изменит. Не стоит также удивляться если цена некоторое время проведет под уровнем в $10 тыс. Текущий сетап вполне предоставляет такую возможность», — уверен Хомский.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник https://smart-lab.ru/blog/695728.php

Источник https://whattonews.ru/cb-zapretil-moskovskoj-birzhe-torgovat-kriptovaljutoj/

Источник https://www.rbc.ru/crypto/news/62a9e0219a794749d3ccda3a